Vadītāja Universe (etalons)
Pārvaldības visums - etalons attiecas uz līdzvērtīgu investīciju pārvaldītāju grupu, kurai ir vienāds ieguldījumu stils.
Pārziņa visuma dati bieži tiek izmantoti, lai salīdzinātu un novērtētu naudas pārvaldītāju sniegumu.
BREAKING DOWN Manager Universe (etalons)
Pārvaldītāja visums - etalona dati ir viens no diviem galvenajiem veidiem, kā novērtēt ieguldījumu instrumenta, piemēram, kopfonda, relatīvo darbību. Otrs ir pret indeksu. Bijusī papildina otro.
Piemēram, ņemsim aktīvi pārvaldīto investīciju līmeņa obligāciju fondu klāstu. Saka, ka daudzi, kuriem ir liels korporatīvo obligāciju procents, nekā indekss mēdz pārspēt viņu vienaudžu grupas vidējo līmeni plašas ienesīguma starpības laikā. Tomēr visi šie fondi uzņēmās lielāku kredītrisku nekā indekss, lai radītu šo pārsniegumu. Tāpēc relatīvais salīdzinājums ar Valsts kases smago indeksu ir ierobežots.
Tas ir tad, kad menedžera universālā etalona salīdzinājums ir noderīgs, jo tad tas ļauj salīdzināt līdzīgus līdzekļus no āboliem līdz āboliem noteiktā laika posmā.
Divi uzņēmumi, kas specializējas menedžeru visuma salīdzināšanā, ir Morningstar un Lipper. Aktīvu pārvaldītāji, fondu uzņēmumi un finanšu starpnieki atzīst etalonuzdevumu noteikšanu un šo divu uzņēmumu klasifikāciju kā nozares standartu.
Piemēram, Lipper sarindo kopieguldījumu fondus visā pārvaldnieku kopumā - etalonu grupās, pamatojoties uz piecām metrikām: kopējā atdeve, konsekventa atdeve, kapitāla saglabāšana, nodokļu efektivitāte un izdevumi. Labākie 20% katras kategorijas fondu saņem visaugstāko novērtējumu un tiek nosaukti par Lipper Leaders. Uzņēmums nosauc līderus trīs, piecu un 10 gadu periodiem katrai kategorijai, kā arī kopumā.
Lipper vadītāji palīdz ieguldītājiem izlemt, kuri fondi sasniedz viņu ieguldījumu mērķus un atbilst viņu vēlmēm, lai gan viņi nemēģina paredzēt turpmāko ienesīgumu.
Plusi un mīnusi Manager Universe - etalons
Pārvaldītāja visuma novērtēšana - etalonu dati ir veids, kā ieguldītāji var salīdzināt fondus. Kaut arī iepriekšējie rezultāti nesniedz ieskatu turpmākajos rādītājos, piemēram, zinot, ka fonds daudzu gadu laikā ir viens no līderiem gan kopējās atdeves, gan konsekventa atdeves apjomā no vienaudžu grupas, sniedz noderīgu informāciju un ieskatu.
Tomēr šāda veida pētījumiem ir trūkumi. Plašs menedžeru klāsts apgrūtina dažādu vadītāju snieguma salīdzināšanu. Piemēram, liela apjoma kapitāldaļu pārvaldītāju kopums reizēm izliek dividenžu pieauguma stratēģijas izpildi ar augstu dividenžu stratēģiju.
Pastāv arī neobjektivitāte par izdzīvošanu, kas nozīmē, ka vadītāji ar sliktu sniegumu tiek izmesti no Visuma un Visums nesniedz pilnīgu priekšstatu par visu vadītāju sniegumu.
Visbeidzot, vadītāju kopuma secinājumi - etalonu dati īsā laika posmā ir ierobežoti, jo vadībai ir tendence bieži mainīties.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.