Zaudējumu psiholoģija
Zaudējumu psiholoģija attiecas uz ieguldījumu emocionālo pusi, proti, negatīvo attieksmi, kas saistīta ar zaudējumu atzīšanu un to psiholoģisko iedarbību.
Cilvēki tiek izmantoti, lai izvairītos no zaudējumiem, kas ir viens no daudzajiem kognitīvajiem aizspriedumiem, ko identificējuši uzvedības ekonomisti. Pētījumi rāda, ka zaudēšanas sāpes psiholoģiski ir apmēram divreiz spēcīgākas nekā prieks, ko piedzīvojam, uzvarot. Šīs milzīgās bailes var likt investoriem rīkoties neracionāli un pieņemt sliktus lēmumus par ieguldījumiem.
Taustiņu izņemšana
- Zaudējumu psiholoģija attiecas uz ieguldījumu emocionālo pusi, proti, negatīvo attieksmi, kas saistīta ar zaudējumu atzīšanu un to psiholoģisko iedarbību.
- Šīs milzīgās bailes var izraisīt ieguldītāju neracionālu izturēšanos un sliktu lēmumu pieņemšanu, piemēram, pārāk ilga vai pārāk maza laika glabāšana akcijās.
- Investori var izvairīties no psiholoģiskiem slazdiem, pieņemot stratēģisku aktīvu sadales stratēģiju, racionāli domājot un neļaujot emocijām no tām kļūt labākām.
Izpratne par zaudējumu psiholoģiju
Nevienam nepatīk zaudēt, it īpaši, ja tas var izraisīt naudas zaudēšanu. Bailes no zaudējumiem var sabojāt investoru, pamudinot viņu noturēt zaudēto investīciju ilgi pēc tam, kad tas jau vajadzēja tikt pārdots, vai arī ātri izkraut laimētos krājumus - aizspriedumus, kas zināmi kā dispozīcijas efekts. Jauniesācēji bieži vien kļūdās, cerot, ka krājums atleks pretī visiem pierādījumiem, kas liecina par pretējo, jo zaudējumi izraisa daudz ekstrēmākas emocionālās reakcijas nekā ieguvumus.
Zaudējumu psiholoģija var būt pat iemesls asimetriskajai svārstīguma parādībai, kas tiek demonstrēta akciju tirgos, kur krītošajos tirgos akciju tirgus nepastāvība ir augstāka nekā pieaugošajos. Saskaņā ar izredžu teoriju cilvēki stingri izvēlas izvairīties no zaudējumiem, nevis gūt peļņu.
Šī nepatika pret zaudējumiem ir tik spēcīga, ka tā var radīt negatīvas novirzes. Šādos gadījumos investori liek lielāku nozīmi sliktajām ziņām nekā labajām ziņām, liekot viņiem izlaist buļļu tirgus, baidoties, ka tie mainīs kursu, un paniku, kad tirgi pārdosies.
Zaudējumu psiholoģijas metodes
Viens no veidiem, kā izvairīties no psiholoģiskiem slazdiem, ir ievērot stratēģisko aktīvu sadales stratēģiju. Tā vietā, lai mēģinātu perfekti iztirzāt tirgus noskaņojumu un ievērot veco teikumu ļaut jūsu uzvarētājiem darboties, investoriem tiek ieteikts periodiski līdzsvarot portfeļus, ievērojot uz noteikumiem balstītu metodoloģiju.
Ieguldījumi formulu tirgū ir vēl viens stratēģisko ieguldījumu veids. Piemēram, nemainīgas proporcijas plāni saglabā agresīvas un konservatīvas portfeļa daļas, kas noteiktas fiksētā proporcijā. Lai saglabātu mērķa svarus - parasti akciju un obligāciju -, portfelis periodiski tiek līdzsvarots, pārdodot aktīvus, kuru veiktspēja ir augstāka, un pērciet zemāka līmeņa aktīvus. Tas ir pretrunā ar ciklisko investīciju impulsu.
Ir daudz izmēģinātu un pārbaudītu aktīvu sadales un fondu pārvaldības principu, piemēram, mācīšanās veidot daudzveidīgus portfeļus un izmantot pirkšanas un turēšanas stratēģijas. Cits sistemātisks investīciju veids ir viedo beta stratēģiju, piemēram, vienāda svara portfeļu, izmantošana, lai izvairītos no tirgus neefektivitātes, kas palielinās indeksu investīcijās, balstoties uz tirgus kapitalizāciju. Faktoru ieguldījumus var izmantot arī, lai mazinātu šādus tirgus riska faktorus.
Zaudējumu psiholoģijas priekšrocības
Uzvedības finanses sniedz zinātnisku ieskatu mūsu izziņas spriešanā un lēmumu pieņemšanā par ieguldījumiem; kolektīvā līmenī tas palīdz mums saprast, kāpēc rodas burbuļi un tirgus panika. Investoriem ir jāsaprot uzvedības finanses, lai ne tikai spētu gūt labumu no akciju un obligāciju tirgus svārstībām, bet arī vairāk jāapzinās savu lēmumu pieņemšanas process.
Zaudējumiem var būt vērtība, ja jūs no tiem mācāties un uz lietām raugāties dispasīvi un stratēģiski. Zaudējumi ir neizbēgami, tāpēc veiksmīgi investori iekļauj "zaudējumu psiholoģiju" savās ieguldījumu stratēģijās un izmanto pārvarēšanas stratēģijas.
Lai atbrīvotos no bailēm no finansiāliem zaudējumiem un pārvarētu kognitīvās novirzes, viņi iemācās rīkoties ar negatīvo pieredzi un izvairās no emocionāli pamatotu, panikas virzītu lēmumu pieņemšanas. Gudri investori koncentrējas uz racionālām un piesardzīgām tirdzniecības stratēģijām, neļaujot viņiem nonākt kopējos slazdos, kas rodas, kad psiholoģija un emocijas ietekmē spriedumus.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.