Ilgmūžības risks

Ilgmūžības risks ir risks, kam pensiju fonds vai dzīvības apdrošināšanas sabiedrība var tikt pakļauta augstāku, nekā gaidīts, izmaksu koeficienta rezultātā. Ilgmūžības risks pastāv sakarā ar pieaugošajām dzīves ilguma tendencēm apdrošinājuma ņēmēju un pensionāru vidū, un tas var izraisīt izmaksu līmeni, kas ir augstāks nekā tas, par kuru uzņēmums vai fonds sākotnēji rēķina. Plānu veidi, kas pakļauti visaugstākajam ilgmūžības riskam, ir noteiktu pabalstu pensiju plāni un ikgadējie maksājumi, kas garantē mūža pabalstus apdrošinājuma ņēmējiem vai plānu turētājiem.

1:27

Ilgmūžības apdrošināšana: vai jūs varat atļauties dzīvi jūsu deviņdesmitajos gados?

Samazināt ilgmūžības risku

Vidējā dzīves ilguma rādītāji pieaug, bet pat minimālas dzīves ilguma izmaiņas var radīt nopietnas maksātspējas problēmas pensiju plāniem un apdrošināšanas sabiedrībām. Precīzi ilgmūžības riska mērījumi joprojām nav sasniedzami, jo nav kvantitatīvi noteikti medicīnas ierobežojumi un to ietekme uz dzīves ilgumu.

Kas ietekmē ilgmūžības risku

Ilgmūžības risks ietekmē valdības, jo tām ir jāfinansē solījumi pensionāriem, izmantojot pensijas un veselības aprūpi, un viņiem tas jādara, neskatoties uz nodokļu bāzes samazināšanos. Korporatīvajiem sponsoriem, kuri finansē pensijas un veselības apdrošināšanas saistības, jātiek galā ar ilgmūžības risku, kas saistīts ar pensionētajiem darbiniekiem. Arī indivīdiem, kuriem, iespējams, ir ierobežota vai vispār nav iespēju paļauties uz valdībām vai korporatīvajiem sponsoriem, lai finansētu pensijas, ir jārisina riski, kas saistīti ar viņu ilgmūžību.

Ilgmūžības riska nodošana, izmantojot pārapdrošināšanu

Organizācijas var nodot ilgmūžības risku vairākos veidos. Vienkāršākais veids ir vienas prēmijas tūlītēja anuitāte (SPIA), ar kuras palīdzību riska īpašnieks maksā prēmiju apdrošinātājam un sedz gan aktīvu, gan pasīvu risku. Šī stratēģija nozīmētu lielu aktīvu nodošanu trešajām personām ar iespēju būtiski pakļaut kredītrisku. Alternatīvi ir iespējams novērst tikai ilgmūžības risku, saglabājot pamatā esošos aktīvus, pārapdrošinot saistības. Šajā modelī tā vietā, lai maksātu vienu prēmiju, prēmija tiek sadalīta paredzamajā 50 vai 60 gadu periodā (paredzamais saistību termiņš), saskaņojot prēmijas un prasības un pārceļot neskaidras naudas plūsmas uz noteiktām.

Nododot ilglaicības risku noteiktam pensiju plānam vai apdrošinātājam, ir jāņem vērā divi galvenie faktori: pašreizējais mirstības līmenis, kas ir novērojams, bet ievērojami atšķiras starp sociālekonomiskajām un veselības kategorijām, un ilgmūžības tendences risks, kas sistemātiski piemērojams iedzīvotājiem. Sistēmiskajam mirstības tendences riskam vistiešākais kompensējums ir pakļauts pieaugošās mirstības riskam - piemēram, dažas dzīvības apdrošināšanas polises. Pensiju shēmas vai apdrošināšanas sabiedrības viens no iemesliem, kāpēc nodot risku, ir neskaidrība par šī riska ekspozīciju, jo īpaši sistemātiskuma dēļ.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Apgādnieka zaudējuma obligācijas Apgādnieka zaudējuma obligācijas ir obligāciju veids ar nākotnes kuponu izmaksām, pamatojoties uz to iedzīvotāju procentuālo daļu, kuri izdzīvo līdz šiem nākotnes maksājuma datumiem. vairāk Pensiju riska pārnešana Definīcija Pensiju riska pārnešana ir tad, kad noteiktu pabalstu pensiju nodrošinātājs izsniedz riska un aiziešanas pensijas saistības pret bijušajiem darba ņēmējiem. vairāk pārapdrošinātāji maksā cedēšanas komisiju administratīvo un citu izmaksu segšanai. Cedēšanas komisija ir maksa, ko pārapdrošināšanas uzņēmums maksā cedēšanas uzņēmumam, lai segtu administratīvās izmaksas un iegādes izdevumus. vairāk Izpratne par fakultatīvo pārapdrošināšanu Primāro apdrošinātāju iegādājas fakultatīvo pārapdrošināšanu, lai segtu vienu risku vai risku bloku, kas atrodas primārā apdrošinātāja darījumu grāmatā. vairāk cedētā pārapdrošināšanas aizņemšanās cedētā pārapdrošināšanas likme ir cedēto apdrošināšanas atlikumu attiecība pret apdrošinājuma ņēmēju pārpalikumu. vairāk Bruto piesaistīto līdzekļu attiecība Bruto piesaistīto līdzekļu koeficients ir apdrošināšanas sabiedrības parakstīto prēmiju neto parakstīto attiecību, neto saistību un nodotās pārapdrošināšanas attiecības summa. vairāk partneru saišu