Slodzes fonds
Kravas fonds ir kopieguldījumu fonds, kas nāk ar pārdošanas maksu vai komisiju. Fonda ieguldītājs apmaksā slodzi, kas tiek kompensēta pārdošanas starpniekam, piemēram, brokerim, finanšu plānotājam vai ieguldījumu konsultantam, par viņa laiku un kompetenci, izvēloties ieguldītājam piemērotu fondu. Slodze tiek apmaksāta sākotnēji iegādes brīdī (priekšējā slodze), kad akcijas tiek pārdotas (rezerves slodze), vai arī tik ilgi, kamēr fonds ir ieguldītāja rīcībā (līmeņa slodze).
Ielādes līdzekļus var pretstatīt bezslodzes līdzekļiem, par kuriem netiek iekasēta pārdošanas maksa.
Taustiņu izņemšana
- Kravas fonds ietver kopfondu akcijas, par kurām tiek iekasēta pārdošanas komisija, ko maksā fonda pircējs.
- Par slodzēm var samaksāt pirkšanas laikā (priekšlaicīga iekraušana) vai pārdošanas laikā (atpakaļielāde), un to bieži maksā brokerim vai aģentam, kurš fondu pārdeva.
- Kravas apmaksas veids būs atkarīgs no iesaistītā kopfonda akciju klases.
Ieguldījumu fondu pamati
Ja fonds ierobežo tā līmeņa slodzi ne vairāk kā 0, 25% (maksimālais ir 1%), tas savā mārketinga literatūrā var sevi dēvēt par "bezslodzes" fondu. Priekšējā un aizmugurējā slodze nav daļa no kopfonda darbības izdevumiem, un parasti tā tiek samaksāta pārdošanas brokerim un brokerim-tirgotājam kā komisija. Tomēr līmeņa slodzes, ko sauc par 12b-1 maksām, tiek iekļautas kā darbības izdevumi.
Līdzekļus, kas neiekasē maksu, sauc par bezslodzes fondiem, kurus parasti pārdod tiešo ieguldījumu fondu sabiedrība vai ar savu partneru starpniecību.
Dažādu fondu daļu klašu salīdzināšana
Septiņdesmitajos gados ieguldījumu fondu uzņēmumi tika kritizēti par lielajām priekšplāna pārdošanas slodzēm, ko viņi iekasēja, kā arī ar pārmērīgām maksām un citām slēptām maksām. Rezultātā viņi ieviesa vairākas akciju klases, dodot investoriem vairākas iespējas samaksāt pārdošanas maksu.
A klases akcijas: A klases akcijas ir tradicionālie priekšējā tirgus fondi, kas iekasē sākotnēju pārdošanas maksu par ieguldīto summu. Lielākā daļa A klases fondu piedāvā atlaides pārtraukuma punktiem, kas samazina pārdošanas maksu par pirkumiem ar augstāku slieksni. Investoriem ar lielākām naudas summām, kas ļauj ieguldīt ilgā laika posmā, A klases akcijas var būt viszemākās izmaksas, pateicoties pārtraukuma pārtraukumiem.
B klases akcijas: B klases akcijās ir iekļauta sākotnējā slodze vai iespējamā atliktā pārdošanas maksa (CDSC), kas tiek atskaitīta, pārdodot akcijas. B klases akciju fondi nepiedāvā pārtraukuma atlaides, lai gan CDSC samazinās piecu līdz astoņu gadu laikā. Tajā brīdī akcijas tiek pārveidotas par A klases akcijām bez slodzes. Daži B klases akciju fondi iekasē arī gada maksu 12b-1, kas laika gaitā var palielināt ieguldījumu izmaksas. Kad B klases akcijas tiek pārveidotas par A klases akcijām, 12.b-1 maksa vairs netiek piemērota. B klases akcijas ar nelielu izmaksu koeficientu var būt labāks risinājums, ja tiek veikti mazāki ieguldījumi ar ilgu turēšanas periodu.
C klases akcijas: C klases akciju fondi iekasē arī CDSC, taču tas parasti ir zemāks par B klases akcijām. C klases akcijas ir vairāk atkarīgas no 12b-1 maksām, kuras parasti ir lielākas nekā B klases akcijas, un tās var ilgt bezgalīgi. C klases akciju fondi nepiedāvā nekādas pārtraukuma atlaides. Lielāku 12b-1 maksu dēļ C klases akcijas ilgtermiņā var būt visdārgākais variants.
Ieguldījumu fondu priekšrocības
Investori var automātiski pieņemt, ka rezerves fondi ir labāka izvēle nekā fondi bez slodzes, bet tas tā nevar būt. Maksa par papildināšanas fondiem tiek ieturēta ieguldītājam vai fonda pārvaldniekam, kurš veic izpēti un pieņem lēmumus par ieguldīšanu klienta vārdā. Šie eksperti var veikt šķirošanu, izmantojot kopieguldījumu fondus, un palīdzēt investoriem pieņemt pārdomātus lēmumus par ieguldījumiem, kuriem viņiem, iespējams, nav prasmju vai zināšanu pašiem pieņemt lēmumus. Priekšapmaksas maksas apmaksa var arī novērst vajadzību mazināt ieguldījumu atdevi, maksājot pastāvīgas izmaksas par ienākumiem, ko fonds sasniedz.
Galvenais trūkums, protams, ir pati slodze. Tagad pastāv bezslodzes kopfondi kā iespējas, par kurām nav jāmaksā par pārdošanu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.