Likviditātes seguma koeficients - LCR

Kāda ir likviditātes seguma attiecība - LCR?

Likviditātes seguma koeficients (LCR) attiecas uz ļoti likvīdo aktīvu īpatsvaru, ko tur finanšu iestādes, lai nodrošinātu to pastāvīgu spēju izpildīt īstermiņa saistības. Šī attiecība būtībā ir vispārējs stresa tests, kura mērķis ir paredzēt satricinājumus visā tirgū un pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir piemērota kapitāla saglabāšana, novērst visus īstermiņa likviditātes traucējumus, kas var sabojāt tirgu.

1:14

Likviditātes seguma koeficients

LCR formula un aprēķins

LCR = augstas kvalitātes likvīdo aktīvu summa (HQLA) Kopējā neto naudas plūsmas summaLCR = \ frac {\ text {Augstas kvalitātes likvīdo aktīvu summa (HQLA)}} {\ text {Kopējā neto naudas plūsmas summa}} LCR = Kopējā neto naudas plūsma summaAugstas kvalitātes likvīdo aktīvu summa (HQLA)

1. LCR aprēķina, dalot bankas augstas kvalitātes likvīdos aktīvus ar tās kopējām neto naudas plūsmām 30 dienu stresa periodā.
2. Augstas kvalitātes likvīdajos aktīvos ietilpst tikai tie, kuriem ir liels potenciāls viegli un ātri konvertēt naudu.
3. Trīs likvīdo aktīvu kategorijas ar pazeminātu kvalitātes līmeni ir 1. līmenis, 2.A līmenis un 2.B līmenis.

Taustiņu izņemšana

• LCR ir Bāzeles III prasība, saskaņā ar kuru bankām tiek prasīts turēt augstas kvalitātes likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas.
• LCR ir stresa tests, kura mērķis ir paredzēt satricinājumus visā tirgū un pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir piemērots kapitāla saglabājums, lai novērstu visus īstermiņa likviditātes traucējumus.
• Protams, mēs neuzzināsim līdz nākamajai finanšu krīzei, vai LCR nodrošina pietiekami daudz finanšu palīdzības banku vai arī vai tā ir nepietiekama.

Ko stāsta LCR?

LCR ir galvenā aiziešana no Bāzeles vienošanās, kas ir noteikumu sērija, ko izstrādājusi Bāzeles Banku uzraudzības komiteja (BCBS). BCBS ir 27 pārstāvju grupa no lielākajiem pasaules finanšu centriem. Viens no BCBS mērķiem bija pilnvarot bankas turēt īpašu ļoti likvīdu aktīvu līmeni un uzturēt noteiktu fiskālās maksātspējas līmeni, lai atturētu tās no liela apjoma īstermiņa parādu aizdošanas.

Tā rezultātā bankām tiek prasīts turēt augstas kvalitātes likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. Trīsdesmit dienas tika izvēlētas, jo tika uzskatīts, ka finanšu krīzes gadījumā reakcija uz finanšu sistēmas glābšanu no valdībām un centrālajām bankām parasti notiek 30 dienu laikā.

Citiem vārdiem sakot, 30 dienu periods ļauj bankām būt skaidras naudas spilvenam, ja finanšu krīzes laikā bankas tiek apkalpotas. LCR noteiktā 30 dienu prasība arī nodrošina centrālajām bankām, piemēram, Federālo rezervju bankai, laiku sākt un īstenot koriģējošus pasākumus finanšu sistēmas stabilizēšanai.

LCR ieviešana

LCR tika ieviests un novērtēts 2011. gadā, bet 100% minimums netika ieviests līdz 2015. gadam. Likviditātes seguma koeficients attiecas uz visām banku iestādēm, kuru kopējais konsolidēto aktīvu kopsumma ir vairāk nekā 250 miljardi USD vai bilancē vairāk nekā 10 miljardi USD. ārvalstu iedarbība. Šādām bankām, kuras bieži dēvē par "sistemātiski nozīmīgām finanšu institūcijām (SIFI)", ir jāuztur 100% LCR, kas nozīmē ļoti likvīdu aktīvu daudzumu, kas ir vienāds ar vai lielāks par tā neto naudas plūsmu 30 līdz 30 gadu laikā. dienas stresa periods. Ļoti likvīdi aktīvi var ietvert skaidru naudu, valsts obligācijas vai korporatīvo parādu.

Augstas kvalitātes šķidrie aktīvi

Augstas kvalitātes likvīdajos aktīvos ietilpst tikai tie, kuriem ir liels potenciāls viegli un ātri konvertēt naudu. Kā minēts iepriekš, trīs likvīdo aktīvu kategorijas ar pazeminātu kvalitātes līmeni ir 1. līmenis, 2.A līmenis un 2.B līmenis.

Saskaņā ar Bāzele III, aprēķinot LCR, 1. līmeņa aktīvi netiek diskontēti, savukārt 2.A un 2.B līmeņa aktīviem ir attiecīgi 15% un 50% atlaide. 1. līmeņa aktīvos ietilpst federālo rezervju banku atlikumi, ārvalstu resursi, kurus var ātri izņemt, vērtspapīri, ko emitējušas vai garantējušas īpašas suverēnas vienības, un ASV valdības emitēti vai garantēti vērtspapīri.

2.A līmeņa aktīvi ietver vērtspapīrus, kurus emitējušas vai garantējušas īpašas daudzpusējas attīstības bankas vai suverēnas vienības, un vērtspapīrus, ko emitējušas ASV valdības sponsorētas firmas. 2.B līmeņa aktīvos ietilpst publiskajā apgrozībā esošās parastās akcijas un investīciju līmeņa korporatīvie parāda vērtspapīri, ko emitējušas nefinanšu sektora korporācijas.

Galvenais aizbraukšanas objekts Bāzele III sagaida, ka bankas gūst labumu no formulas, ir cerība sasniegt aizņemto līdzekļu īpatsvaru, kas pārsniedz 3%. Lai izpildītu prasību, Amerikas Savienoto Valstu Federālo rezervju banka noteica aizņemto līdzekļu īpatsvaru 5% apmērā apdrošinātām banku kontrolakciju sabiedrībām un 6% iepriekšminētajiem SIFI. Tomēr vairums banku centīsies uzturēt lielāku kapitālu, lai pasargātu sevi no finansiālām grūtībām, pat ja tas nozīmē mazāk aizdevumu izsniegšanu aizņēmējiem.

LCR un citi likviditātes koeficienti

Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu uzņēmuma spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārējo kapitālu. Likviditātes koeficienti mēra uzņēmuma spēju apmaksāt parāda saistības un tā drošības rezervi, aprēķinot rādītājus, ieskaitot pašreizējo koeficientu, ātro koeficientu un pamatdarbības naudas plūsmas koeficientu. Īstermiņa saistības tiek analizētas saistībā ar likvīdiem aktīviem, lai novērtētu īstermiņa parādu segšanu ārkārtas situācijā.

Likviditātes seguma koeficients ir prasība, saskaņā ar kuru bankām ir jāuztur augstas kvalitātes likvīdo aktīvu daudzums, kas ir pietiekams, lai finansētu naudas aizplūšanu 30 dienas. Likviditātes koeficienti ir līdzīgi LCR ar to, ka tie mēra uzņēmuma spēju izpildīt īstermiņa finanšu saistības.

LCR ierobežojumi

LCR ierobežojums ir tāds, ka tas prasa bankām turēt vairāk skaidrās naudas, un tas varētu izraisīt mazāk aizdevumu, kas izsniegti patērētājiem un uzņēmumiem.

Varētu apgalvot, ka, ja bankas izsniedz mazāku skaitu aizdevumu, tas var izraisīt lēnāku ekonomikas izaugsmi, jo uzņēmumiem, kuriem nepieciešama pieeja parādiem, lai finansētu savu darbību un paplašināšanos, nebūtu piekļuves kapitālam.

No otras puses, vēl viens ierobežojums ir tas, ka mēs neuzzināsim līdz nākamajai finanšu krīzei, vai LCR nodrošina pietiekamu finanšu spilvenu bankām vai ja tā ir nepietiekama naudas līdzekļu aizplūde 30 dienas. LCR ir stresa tests, kura mērķis ir pārliecināties, ka finanšu iestādēm ir pietiekams kapitāls īstermiņa likviditātes traucējumu laikā.

LCR piemērs

Piemēram, pieņemsim, ka bankai ABC ir augstas kvalitātes likvīdi aktīvi 55 miljonu USD un 35 miljonu USD vērtībā paredzamajās neto naudas plūsmās 30 dienu stresa periodā:

• LCR tiek aprēķināts par USD 55 miljoniem / USD 35 miljoniem.
• Bank ABC LCR ir 1, 57 jeb 157%, kas atbilst Bāzeles III prasībām.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ko mums parāda seguma koeficients Nodrošinājuma koeficients ir pasākumu grupa, kas raksturo uzņēmuma spēju apkalpot savu parādu un izpildīt savas finansiālās saistības, piemēram, procentu maksājumus vai dividendes. Jo augstāks ir seguma koeficients, jo vieglāk vajadzētu veikt procentu maksājumus par parādu vai izmaksāt dividendes. vairāk Bāzeles vienošanās Bāzeles vienošanās ir līgumu kopums par banku noteikumiem par kapitāla risku, tirgus risku un operacionālo risku. vairāk Kāds ir kapitāla pietiekamības koeficients - CAR pasākumi Kapitāla pietiekamības koeficientu (CAR) definē kā bankas pieejamo kapitālu, kas izteikts procentos no bankas riska svērtās kredīta vērtības. vairāk kas ikvienam jāzina par likviditātes koeficientiem Likviditātes koeficienti ir finanšu rādītāju klase, ko izmanto, lai noteiktu parādnieka spēju samaksāt kārtējās parāda saistības, nepiesaistot ārēju kapitālu. vairāk uzzināt par likviditātes risku ar ieguldījumiem Likviditātes risks attiecas uz ieguldījuma tirgojamību un to, vai to var pietiekami ātri iegādāties vai pārdot, lai izpildītu parāda saistības un novērstu vai samazinātu zaudējumus. vairāk Kas ir 3. līmeņa kapitāls? Trešā līmeņa kapitāls ir terciārais kapitāls, kas daudzām bankām pieder, lai atbalstītu savu tirgus risku, preču risku un ārvalstu valūtas risku. vairāk partneru saišu