Vai pastāv pozitīva korelācija starp risku un atdevi?

Pastāv pozitīva korelācija starp risku un atdevi ar vienu svarīgu brīdinājumu. Nav garantijas, ka lielāka riska uzņemšanās rada lielāku atdevi. Drīzāk, uzņemoties lielāku risku, var tikt zaudēts lielāks kapitāla daudzums. Pareizāks apgalvojums var būt tāds, ka pastāv pozitīva korelācija starp riska apmēru un atdeves potenciālu. Parasti zemāka riska ieguldījumiem ir mazāks peļņas potenciāls. Augstāka riska ieguldījumam ir lielāks peļņas potenciāls, bet arī lielāks zaudējumu potenciāls.

Risks un investīcijas

Ar ieguldījumiem saistīto risku var uzskatīt par tādu, kas atrodas visā spektrā. Zema riska beigās ir īstermiņa valdības obligācijas ar zemu ienesīgumu. Spektra vidū var būt ieguldījumi, piemēram, īres īpašumi vai augsta ienesīguma parāds. Riska spektra galā ir kapitāla ieguldījumi, fjūčeri un preču līgumi, ieskaitot iespējas līgumus. Investīcijas ar atšķirīgu riska līmeni bieži tiek salikti kopā portfelī, lai palielinātu atdevi, vienlaikus samazinot svārstīguma un zaudējumu iespēju. Mūsdienu portfeļa teorijā (MPT) tiek izmantotas statistikas metodes, lai noteiktu efektīvu robežu, kuras rezultāts ir viszemākais dotās peļņas likmes risks. Izmantojot šīs teorijas jēdzienus, aktīvi tiek apvienoti portfelī, pamatojoties uz tādiem statistiskiem mērījumiem kā standartnovirze un korelācija.

Veidojot aktīvu portfeli, investoram ir jāsaprot sava individuālā riska tolerance. Investoriem riska tolerance ir atšķirīga. Faktori, kas ietekmē riska toleranci, var ietvert laika periodu līdz ieguldītāja aiziešanai pensijā, portfeļa lielumu, nākotnes ienākumu potenciālu un cita veida aktīvus, piemēram, māju vai pensiju.