Procentu likme
Procentu likme ir summa, ko aizdevējs iekasē par aktīvu izmantošanu, izteiktu procentos no pamatsummas. Procentu likme parasti tiek atzīmēta gadā, ko sauc par gada procentu likmi (GPL). Aizņemtie aktīvi varētu ietvert skaidru naudu, patēriņa preces vai lielus aktīvus, piemēram, transportlīdzekli vai ēku.
1:47Procentu likmes: nominālā un reālā
Izpratne par procentu likmēm
Procenti būtībā ir nomas vai nomas maksa aizņēmējam par aktīva izmantošanu. Liela īpašuma, piemēram, transportlīdzekļa vai ēkas, gadījumā par procentu likmi var izmantot nomas likmi. Ja aizdevējs uzskata, ka aizņēmējs ir zems risks, tad aizņēmējam parasti tiek piemērota zemāka procentu likme. Ja aizņēmējs tiek uzskatīts par augstu risku, tad procentu likme, kas no viņa tiek iekasēta, būs augstāka.
Aizdevumiem pamatsummai tiek piemērota procentu likme, kas ir aizdevuma summa. Procentu likme ir parāda izmaksas aizņēmējam un atdeves likme aizdevējam.
Taustiņu izņemšana
- Procentu likme ir summa, ko aizdevējs iekasē no aizņēmēja par aktīvu izmantošanu pamatsummai.
- Lielākā daļa hipotēku izmanto vienkāršus procentus. Tomēr dažiem aizdevumiem izmanto saliktos procentus, kas tiek piemēroti ne tikai pamatsummai, bet arī iepriekšējo periodu uzkrātajiem procentiem.
- Aizdevumam, kuru aizdevējs uzskata par zemu risku, būs zemāka procentu likme. Aizdevumam, kas tiek uzskatīts par augstu risku, būs augstāka procentu likme.
- Patēriņa kredītiem parasti tiek izmantota GPL, kas neizmanto saliktos procentus.
- APY ir procentu likme, kas tiek nopelnīta bankā vai krājaizdevu sabiedrībā no krājkonta vai noguldījuma sertifikāta (CD). Krājkontos un kompaktdiskos tiek izmantoti salikti procenti.
Kad tiek piemērotas procentu likmes?
Procentu likmes attiecas uz lielāko daļu aizdevumu vai aizņēmumu darījumu. Privātpersonas aizņemas naudu, lai iegādātos mājas, finansētu projektus, dibinātu vai finansētu uzņēmējdarbību vai apmaksātu mācību maksu koledžā. Uzņēmumi ņem aizdevumus, lai finansētu kapitāla projektus un paplašinātu savu darbību, iegādājoties pamatlīdzekļus un ilgtermiņa aktīvus, piemēram, zemi, ēkas un mašīnas. Aizņemtā nauda tiek atmaksāta vienreizējā maksājumā līdz iepriekš noteiktam datumam vai periodiski.
Atmaksājamā nauda parasti ir lielāka par aizņemto summu, jo aizdevēji pieprasa kompensāciju par naudas izmantošanas zaudējumiem aizdevuma laikā. Aizdevējs varēja ieguldīt līdzekļus šajā periodā, nevis sniegt aizdevumu, kas būtu radījis ienākumus no aktīva. Starpība starp kopējo atmaksas summu un sākotnējo aizdevumu ir iekasētie procenti. Iekasētie procenti tiek piemēroti pamatsummai.
Piemēram, ja kāda persona no bankas izņem 300 000 USD hipotēku un aizdevuma līgumā ir noteikts, ka aizdevuma procentu likme ir 15%, tas nozīmē, ka aizņēmējam būs jāmaksā bankai sākotnējā aizdevuma summa USD 300 000 + (15). % x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.
Ja uzņēmums nodrošina aizdevumu 1, 5 miljonu dolāru apmērā no aizdevējas iestādes, kas no tā iekasē 12%, uzņēmumam ir jāatmaksā pamatsumma 1, 5 miljoni USD + (12% x 1, 5 miljoni USD) = 1, 5 miljoni USD + 180 000 USD = 1, 68 miljoni USD.
Vienkāršā procentu likme
Iepriekš minētie piemēri tiek aprēķināti, pamatojoties uz ikgadējo vienkāršo procentu formulu, kas ir:
- Vienkāršie procenti = pamatsumma x procentu likme x laiks
Personai, kas noņēma hipotēku, gada beigās būs jāmaksā procenti 45 000 ASV dolāru apmērā, pieņemot, ka tas bija tikai viena gada aizdevuma līgums. Ja aizdevuma termiņš bija 20 gadi, procentu maksājums būs:
- Vienkāršie procenti = 300 000 USD x 15% x 20 = 900 000 USD
Gada procentu likme 15% nozīmē, ka gada procentu maksājums ir 45 000 USD. Pēc 20 gadiem aizdevējs būtu samaksājis 45 000 USD x 20 gadus = 900 000 USD procentu maksājumos, kas izskaidro, kā bankas nopelna savu naudu.
Saliktā procentu likme
Daži aizdevēji dod priekšroku salikto procentu metodei, kas nozīmē, ka aizņēmējs procentos maksā vēl vairāk. Saliktos procentus, ko sauc arī par procentiem, piemēro pamatsummai, kā arī iepriekšējo periodu uzkrātajiem procentiem. Banka pieņem, ka pirmā gada beigās aizņēmējs ir parādā pamatsummu plus procentus par šo gadu. Banka arī pieņem, ka otrā gada beigās aizņēmējs ir parādā pamatsummu, kurai pieskaitīti procenti par pirmo gadu, plus procentu likmes par pirmo gadu.
Procenti, kas pienākas salikšanas laikā, ir lielāki nekā procenti, kas pienākas, izmantojot vienkāršo procentu metodi. Procentus iekasē katru mēnesi no pamatsummas, ieskaitot uzkrātos procentus no iepriekšējiem mēnešiem. Īsākiem laika periodiem procentu aprēķins būs līdzīgs abām metodēm. Tā kā kreditēšanas laiks palielinās, pieaug atšķirība starp abiem procentu aprēķināšanas veidiem.
Zemāk esošajā tabulā parādīts, kā darbojas saliktie procenti.
| Gads | Sākuma aizdevums | Procenti 15% | Beigu aizdevums |
| 1 | 300 000 USD | 45 000, 00 USD | 345 000 USD |
| 2 | 345 000 USD | 51 750, 00 USD | 396 750 USD |
| 3 | 396 000 USD | 59 512, 50 USD | 456 263 USD |
| 4 | 456 263 USD | 68 449, 68 USD | 524 702 USD |
| 5 | 524 702 USD | 78 705, 28 USD | 603 407 USD |
| 6 | 603 407 USD | 90 511, 07 USD | 693 918 USD |
| 7 | 693 918 USD | USD 104 087, 73 | 798 006 USD |
| 8 | 798 006 USD | 119 700, 89 USD | 917 707 USD |
| 9 | 917 707 USD | 137 656, 03 USD | 1 055 363 USD |
| 10 | 1 055 363 USD | 158 304, 43 USD | 1 213 667 USD |
| 11 | 1 213 667 USD | 182 050, 10 USD | 1 395 717 USD |
| 12 | 1 395 717 USD | 209 357, 61 USD | 1 605 075 USD |
| 13 | 1 605 075 USD | 240 761, 25 USD | 1 845 836 USD |
| 14 | 1 845 836 USD | 276 875, 44 USD | 2 122 712 USD |
| 15 | 2 122 712 USD | 318 406, 76 USD | 2441 118 USD |
| 16 | 2441 118 USD | 366 167, 77 USD | 2 807 286 USD |
| 17 | 2 807 286 USD | 421 092, 94 USD | 3 228 379 USD |
| 18 | 3 228 379 USD | 484 256, 88 USD | 3 712 636 USD |
| 19 | 3 712 636 USD | USD 556 895, 41 | 4 269 531 USD |
| 20 | 4 269 531 USD | 640 429, 72 USD | 4 909 961 USD |
20 gadu beigās kopējais parāds ir gandrīz USD 5 miljoni par aizdevumu 300 000 USD. Vienkāršāka salikto procentu aprēķināšanas metode ir šādas formulas izmantošana:
- Saliktie procenti = pamatsumma x [(1 + procentu likme) n - 1]
Kur:
- n ir salikšanas periodu skaits.
Ja uzņēmums ietaupa naudu, izmantojot krājkontu, saliktie procenti ir labvēlīgi. Par šiem kontiem nopelnītie procenti tiek summēti, un tā ir atlīdzība konta turētājam par atļauju bankai izmantot noguldītos līdzekļus. Ja uzņēmums iemaksā USD 500 000 augstas ienesīguma krājkontā, banka var ņemt 300 000 USD no šiem līdzekļiem, lai tos izmantotu kā hipotēkas aizdevumu.
Lai kompensētu uzņēmējdarbību, banka ik gadu iemaksā procentus kontā. Tātad, kamēr banka ņem 15% no aizņēmēja, tā piešķir 6% biznesa konta īpašniekam vai bankas aizdevējam, ieskaitot procentos 9%. Faktiski noguldītāji aizdod bankai naudu, kas, savukārt, nodrošina līdzekļus aizņēmējiem pret procentiem.
Procentu likmju salikšanas efekts, pat ja procentu likmes ir zemākajā līmenī, laika gaitā var palīdzēt veidot bagātību; Investopedia akadēmijas kurss Personīgās finanses skolniekiem māca, kā izaudzēt ligzdas olu un padarīt bagātību ilgāk.
GPL salīdzinājumā ar APY
Patēriņa aizdevumu procentu likmes parasti tiek noteiktas kā gada procentu likme (GPL). Šī ir peļņas norma, kuru aizdevēji pieprasa, lai varētu aizņemties savu naudu. Piemēram, kredītkaršu procentu likme tiek noteikta kā GPL. Iepriekš minētajā piemērā hipotēkas devēja vai aizņēmēja GPL ir 15%. GPL neapsver apvienotos procentus par gadu.
Gada procentu likme (APY) ir procentu likme, kuru nopelna bankā vai krājaizdevu sabiedrībā no krājkonta vai depozīta sertifikāta (CD). Šī procentu likme ņem vērā salikšanu.
Aizņēmēja parāda izmaksas
Lai arī procentu likmes atspoguļo procentu ienākumus aizdevējam, tās veido parāda izmaksas aizņēmējam. Uzņēmumi salīdzina aizņēmumu izmaksas ar pašu kapitāla izmaksām, piemēram, dividenžu maksājumiem, lai noteiktu, kurš finansējuma avots būs vislētākais. Tā kā vairums uzņēmumu finansē savu kapitālu, vai nu uzņemoties parādu, un / vai emitējot kapitālu, kapitāla izmaksas tiek novērtētas, lai sasniegtu optimālu kapitāla struktūru.
Procentu likmju noteicēji
Banku noteikto procentu likmi nosaka vairāki faktori, piemēram, ekonomikas stāvoklis. Valsts centrālā banka nosaka procentu likmi. Kad centrālā banka nosaka augstu procentu likmi, parāda izmaksas palielinās. Kad parāda izmaksas ir augstas, tādējādi atturot cilvēkus no aizņemšanās un palēninot patērētāju pieprasījumu. Arī procentu likmēm ir tendence pieaugt līdz ar inflāciju.
Ātrs fakts: saskaņā ar Bank of America datiem pašreizējā procentu likme 30 gadu hipotēkai ir aptuveni 4%; 1981. gadā, pēc The Street datiem, fiksētā 30 gadu hipotēkas likme bija 18, 5%.
Lai apkarotu inflāciju, bankas var noteikt augstākas rezervju prasības, ir ierobežota naudas piegāde vai ir lielāks pieprasījums pēc kredītiem. Ekonomikā ar augstām procentu likmēm cilvēki izmanto ietaupīt naudu, jo no uzkrājumu likmes viņi saņem vairāk. Akciju tirgus cieš, jo investori labprātāk izmantotu augstāku uzkrājumu likmi, nevis ieguldītu akciju tirgū ar zemāku atdevi. Uzņēmumiem ir arī ierobežota pieeja kapitāla finansējumam, izmantojot parādu, kas noved pie ekonomikas sašaurināšanās.
Ekonomika bieži tiek stimulēta zemu procentu likmju periodos, jo aizņēmējiem ir pieejami aizdevumi ar lētām procentu likmēm. Tā kā uzkrājumu procentu likmes ir zemas, uzņēmumi un privātpersonas, visticamāk, tērēs un iegādāsies riskantākus ieguldījumu instrumentus, piemēram, akcijas. Šie izdevumi veicina ekonomiku un dod ieguldījumu kapitāla tirgos, izraisot ekonomikas paplašināšanos. Kaut arī valdības dod priekšroku zemākām procentu likmēm, tās galu galā noved pie tirgus līdzsvara, kur pieprasījums pārsniedz piedāvājumu, izraisot inflāciju. Kad notiek inflācija, procentu likmes palielinās.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.