Sākotnējā procentu likmju robežas definīcija
Sākotnējā procentu likmju robeža tiek definēta kā maksimālā summa, kuru koriģējamas procentu likmes aizdevuma procentu likme var koriģēt, veicot pirmo plānoto procentu likmju korekciju. Procentu likmju griestus parasti uzliek hipotēku likmēm, lai izolētu aizņēmējus pret ārkārtējiem procentu likmju lēcieniem visā aizdevuma laikā. Tā kā tie ir sākotnējie, likmju griesti var tikt mainīti pēc sākotnējā perioda beigām.
Izskaidrota sākotnējā procentu likmju robeža
Sākotnējās procentu likmju robežas var atrast tikai regulējamas likmes produktiem, piemēram, regulējamas likmes hipotēkām, kurās procentu likme tiek plānoti mainīta visā aizdevuma laikā. Fiksētas likmes produktiem nav maksimālās robežas, jo tie nepielāgojas. Likme aizdevuma sākumā paliek nemainīga līdz brīdim, kad aizdevums tiek samaksāts vai ir mainītas parādzīmes nosacījumi, piemēram, modifikācijas vai refinansēšanas laikā.
Šādi produkti bija populāri 2000. gadu sākumā paaugstināta riska hipotēku uzplaukuma laikā. Daudzi māju īpašnieki ātri nonāca nepatikšanās, kad procentu likmes pieauga pēc sākotnējā noteiktā perioda. Pielāgojamas procentu likmes hipotēka vilināja to, ka sākotnējā fiksētā likme parasti bija zemāka nekā procentu likmes, kas tajā laikā tika piedāvātas fiksētas likmes produktiem. Aizņēmēji labprāt izmantoja šīs zemākās likmes, cerot, ka viņi varēs atkal refinansēt, pirms likme tiks koriģēta. Sākotnējā procentu likmju maksimālā robeža bija paredzēta, lai aizsargātu māju īpašniekus ar lielu maksājumu satricinājumu, ar cerību, ka laika gaitā likmes lēnām palielināsies.
Diemžēl tirgus sabruka un īpašuma vērtības strauji kritās, daudziem māju īpašniekiem atstājot bez iespējas refinansēt aizvien dārgākos hipotēku produktus. Daudzi aizņēmēji neizpildīja savas hipotēkas, veidojot paaugstināta riska kredītu avāriju.
Lai arī sākotnējās procentu likmju maksimālās robežas joprojām pastāv kā papildu aizsardzība aizņēmējiem, kurus uztrauc maksājuma šoks, koriģējamas likmes hipotēku produkti mūsdienās ir daudz retāk sastopami.
Sākotnējās procentu likmju maksimālās robežas reālās pasaules piemērs
Piemēram, hipotētiska hipotēka ar 30 gadu regulējamu likmi (ARM), kurai pirmos divus gadus var sākties ar fiksētu likmi 4, 5%. Pirmā korekcijas perioda beigās sākotnējā procentu likmju robeža ir plus vai mīnus 2%, kas nozīmē, ka likme tiks koriģēta ne augstāk kā 6, 5% un ne zemāka par 2, 5%. Pēc tam procentu likme tiks koriģēta, pamatojoties uz jebkuru indeksu, kas tika izmantots aizdevuma sākumā, pieskaitot starpību. Rezerve ir maksimālā starpība, par kādu korekcijas svārstīsies pāri.
Apsveriet citu piemēru, kad aizņēmējs ir izņēmis hipotēku 30 gadu laikā ar pielāgojamu likmi, kurā sākotnējā fiksētā likme ir 4, 5%, sākotnējā likmes maksimālā robeža ir 2% un 6% robeža. Maksimālais aizdevuma pieauguma termiņš aizdevuma laikā būtu 10, 5%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.