Indeksēšana
Indeksēšanu plaši dēvē par kaut kā rādītāju vai mērauklu. Finanšu tirgos indeksāciju var izmantot kā statistisko mērījumu ekonomisko datu izsekošanai, kā metodiku konkrēta tirgus segmenta grupēšanai vai kā pasīvu ieguldījumu ieguldījumu pārvaldības stratēģiju.
Izpratne par indeksēšanu
Indeksēšanu finanšu tirgū izmanto kā statistikas rādītāju ekonomisko datu izsekošanai. Ekonomistu radītie indeksi sniedz dažus no tirgus vadošajiem ekonomisko tendenču rādītājiem. Finanšu tirgos cieši sekojamie ekonomiskie indeksi ietver iepirkumu vadītāju indeksu, Piegādes vadības institūta ražošanas indeksu un vadošo ekonomisko rādītāju salikto indeksu.
Statistiskos indeksus var izmantot arī kā vērtību sasaistes rādītāju. Dzīves dārdzības pielāgošana (COLA) ir statistikas rādītājs, ko iegūst, analizējot patēriņa cenu indeksu. Daudzi pensiju plāni izmanto COLA un Patērētāju cenu indeksu kā pensijas pabalsta izmaksu korekcijas mēru ar korekciju, izmantojot indeksācijas, kas balstīta uz inflāciju.
Taustiņu izņemšana
- Indeksēšana ir prakse, kurā apkopoti ekonomiskie dati vienā metrikā.
- Finansēs ir daudz indeksu, kas atspoguļo ekonomisko aktivitāti vai apkopo tirgus aktivitātes - tie kļūst par izpildes kritērijiem, pēc kuriem tiek vērtēti portfeļi un fondu pārvaldnieki.
- Indeksēšanu izmanto arī, lai atsauktos uz pasīviem ieguldījumiem tirgus indeksos, lai atkārtotu plašu tirgus ienesīgumu, nevis aktīvi atlasītu atsevišķus krājumus.
Indeksēšana investīciju tirgū
Investīciju tirgū pastāv indeksi, kas pārstāv konkrētus tirgus segmentus. Vadošie tirgus indeksi ASV ir Dow Jones Industrial Average un S&P 500. Indeksi tiek veidoti ar noteiktām metodikām. Dow Jones rūpniecības vidējais rādītājs ir cenas svērts indekss, kas piešķir lielāku svaru akcijām indeksā ar augstāku cenu. S&P 500 indekss ir tirgus kapitalizācijas svērtais indekss, kas piešķir lielāku nozīmi S&P 500 indeksa akcijām ar augstāku tirgus kapitalizāciju.
Indeksa nodrošinātājiem ir daudz metožu ieguldījumu tirgus indeksu veidošanai. Investori un tirgus dalībnieki izmanto šos indeksus kā darbības rezultātu etalonu. Ja, piemēram, fonda pārvaldnieks ilgtermiņā nespēj sasniegt S&P 500, būs grūti piesaistīt ieguldītājus fondā, nevis biržā tirgotajam fondam, kurš seko S&P 500.
Indeksēšana un pasīvā investēšana
Indeksēšana investīciju nozarē ir plaši pazīstama kā pasīva ieguldījumu stratēģija mērķtiecīgas ekspozīcijas iegūšanai noteiktā tirgus segmentā. Lielākā daļa aktīvo ieguldījumu pārvaldītāju parasti konsekventi nepārspēj indeksu etalonus. Turklāt ieguldījumi noteiktā tirgus segmentā kapitāla vērtības palielināšanai vai kā ilgtermiņa ieguldījumi var būt dārgi, ņemot vērā tirdzniecības izmaksas, kas saistītas ar atsevišķu vērtspapīru iegādi. Tāpēc indeksēšana ir populāra opcija daudziem investoriem.
Investors var sasniegt tādu pašu risku un mērķa indeksa atdevi, veicot ieguldījumus indeksa fondā. Lielākajai daļai indeksu fondu ir zemas izmaksu attiecības un tie labi darbojas pasīvi pārvaldītā portfelī. Indeksa fondus var izveidot, izmantojot atsevišķus akcijas un obligācijas, lai atkārtotu mērķa indeksus. Tos var pārvaldīt arī kā fondu fondu, kuru pamatkapitālā ir kopieguldījumu fondi vai biržā tirgoti fondi.
Indeksēšana un izsekotāju fondi
Sarežģītākas indeksēšanas stratēģijas var mēģināt atkārtot pielāgotā indeksa turējumus un ienākumus. Pielāgoti indeksu izsekošanas fondi ir kļuvuši par lētu ieguldījumu iespēju ieguldījumiem pārbaudītā vērtspapīru apakškopā. Šie izsekotāju fondi būtībā cenšas iegūt labāko no labākajiem krājumu kategorijā - piemēram, labākos enerģijas uzņēmumus indeksos, kas seko enerģijas industrijai. Šie uzskaites fondi ir balstīti uz virkni filtru, ieskaitot pamatus, dividendes, izaugsmes raksturlielumus un daudz ko citu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.