Ienākumu fonds
Ienākumu fonds ir savstarpējo fondu vai biržā tirgoto fondu (ETF) veids, kas uzsver pašreizējos ienākumus vai nu mēnesī, vai ceturksnī, nevis kapitāla pieaugumu vai vērtības pieaugumu. Šādi fondi parasti glabā dažādas valdības, pašvaldību un uzņēmumu parāda saistības, vēlamās akcijas, naudas tirgus instrumentus un dividendes maksājošos krājumus.
Taustiņu izņemšana
- Ienākuma fondi ir kopfondi vai ETF, kas prioritāti piešķir pašreizējiem ienākumiem, bieži procentu vai dividenžu maksājuma ieguldījumu veidā.
- Ienākuma fondi var ieguldīt obligācijās vai citos vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, kā arī priekšrocību akcijās un dividenžu krājumos.
- Ienākumu fondus bieži uzskata par zemāku risku nekā fondiem, kuru prioritāte ir kapitāla pieaugums.
Ienākumu fondu pamati
Ienākumu fondu akciju cenas nav noteiktas; tām ir tendence kristies, kad pieaug procentu likmes, un pieaugt, kad procentu likmes krītas. Parasti obligācijas, kas iekļautas šo fondu portfeļos, ir ieguldījumu kategorijas. Pārējiem vērtspapīriem ir pietiekama kredītkvalitāte, lai nodrošinātu kapitāla saglabāšanu.
Pastāv divi populāri augsta riska fondu veidi, kas galvenokārt koncentrējas arī uz ienākumiem: augstas ienesīguma obligāciju fondi, kas galvenokārt iegulda korporatīvajās junk obligācijās, un banku aizdevumu fondi, kas iegulda mainīgas procentu likmes aizdevumos, ko izsniedz bankas vai citas finanšu iestādes.
Ienākumu fondi ir dažādās šķirnēs. Primārā diferenciācija ir saistīta ar vērtspapīru veidiem, kuros viņi iegulda, lai gūtu ienākumus.
Naudas tirgus fondi
Naudas tirgus fondi parasti iegulda depozītu sertifikātos (CD), komercpapīros un īstermiņa parādzīmēs. Šie fondi ir veidoti kā ļoti droši ieguldījumi, kuru mērķis ir visu laiku uzturēt zemu akciju cenu, taču tie arī mēdz piedāvāt salīdzinoši zemu ienesīgumu. Kaut arī šiem fondiem nav Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas (FDIC) apdrošināšanas, ko veic banku produkti, naudas tirgus fondi tradicionāli ir nodrošinājuši augstu drošības pakāpi.
Obligāciju fondi
Obligāciju fondi parasti iegulda uzņēmumu un valdības obligācijās. Valdības obligāciju fondi praktiski neuzņemas saistību neizpildes risku, un tāpēc neskaidrību laikā var darboties kā drošs patvērums ieguldītājiem, bet parasti piedāvā zemāku ienesīgumu nekā salīdzināmi korporatīvo obligāciju fondi. Korporatīvās obligācijas rada papildu risku, ka emitents var nespēt veikt pamatsummas vai procentu maksājumus. Tā rezultātā viņi mēdz maksāt augstākas procentu likmes, lai ņemtu vērā papildu risku. Korporatīvo obligāciju fondus var sadalīt investīciju līmeņa obligāciju fondos un zemāk par investīciju līmeņa jeb “junk” obligāciju fondos.
Kapitāla ienākuma fondi
Daudzi uzņēmumi maksā dividendes par saviem akcijām. Fondi, kas galvenokārt tiek ieguldīti akcijās, kas maksā regulāras dividendes, ir zināmi kā kapitāla ienākuma fondi. Šāda veida fondi ir īpaši populāri pensijas vecuma ieguldītāju vidū, kuri vēlas iztērēt paredzamos ikmēneša ienākumus, kas gūti no viņu portfeļiem. Vēsturiski dividendes ir nodrošinājušas ievērojamu procentuālo daļu no akciju kopējās ilgtermiņa atdeves.
Citi ienākuma fondi
Pie citiem ienākumus radošiem fondiem pieder fondi, kas koncentrējas uz ieguldījumu fondiem (REIT), komandītsabiedrībām (MLP) un vēlamajiem akcijām.
Ienākumu fonda piemērs
T. Rowe Price Equity Income Fund aktīviem no 2018. gada maija ir 21, 23 miljardi USD, un tas vēlas sasniegt augstu pieauguma tempu, izmantojot lielus dividenžu maksājošus krājumus apvienojumā ar kapitāla pieaugumu. Fonds, kas izmaksā izmaksas ceturksnī, 2017. gada 29. jūnijā izmaksāja dividendes 17 centu par akciju. Fonds ir veicis darbu salīdzinoši atbilstoši savam etalonam. 10 000 USD ieguldījums T. Rowe Price Equity Ienākumu fondā, sākot ar 1985. gadu, no 2018. gada 30. aprīļa būtu USD 20 124 vērts. Lipper Equity Income Fund vidējais rezultāts par tādu pašu summu tajā pašā laika posmā būtu 20 407 USD.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.