Tirgus tendenču identificēšana

Vienkārši izsakoties, īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa tendences ir trīs veidu tendences, kuras katru dienu redzam mūsu tehniskās analīzes pētījumā. "Tendence ir tavs draugs", ir tikai viens no teicieniem, kas iznācis izpētot gan primārās, gan laicīgās tendences. Ņemot vērā izpratni, ka tirgu psiholoģija faktiski virza tirgus, mēs varam atzīt, ka psiholoģija attīsta un izbeidz tendences, kuras mēs šodien aplūkosim.

Apmācība: Tehniskās analīzes pamati

Mācībām, kā noteikt tendenci, vajadzētu būt galvenajam biznesa plānam jebkuram tehniskās analīzes studentam. Lielākā daļa investoru, tiklīdz būs investējuši augšupējā tendencē, paliks tur, meklējot jebkādas vājās vietas augšupcelšanā, kas ir indikators, kas vajadzīgs, lai pārlēktu un gūtu peļņu.

Primārie tirgi
Buļļu un lāču tirgus ir pazīstams arī kā primārais tirgus; vēsture mums ir parādījusi, ka šo tirgu ilgums parasti ilgst no viena līdz trim gadiem.

Diagramma izveidota ar TradeStation

Laicīgās tendences
Laicīgā tendence, kas var ilgt vienu līdz trīs gadu desmitus, tās parametros nepārsniedz daudzas galvenās tendences, un laika grafika dēļ to lielākoties ir viegli atpazīt. Cenu un cenu diagramma apmēram 25 gadu periodam, šķiet, nav nekas vairāk kā vairākas taisnas līnijas, kas pakāpeniski virzās uz augšu vai uz leju. Uz brīdi apskatiet S&P 500 diagrammu. Diagrammā parādīts tirgus progress no 1980. gadiem līdz 2000. gadu vidum, parādot tirgus pieaugumu līdz gadsimta mijai.

Diagramma izveidota ar TradeStation

Starpposma tendences
Visās galvenajās tendencēs ir ietvertas starpposma tendences, kas biznesa žurnālistiem un tirgus analītiķiem nemitīgi meklē atbildes, kāpēc jautājums vai tirgus pēkšņi pagriežas un virzās pretējā virzienā nekā vakar vai pagājušajā nedēļā. Pēkšņi mītiņi un virziena pavērsieni veido starpposma tendences un lielākoties ir kaut kādas ekonomiskas vai politiskas darbības un tai sekojošās reakcijas rezultāts.

Vēsture mums saka, ka sacelšanās buļļu tirgos ir spēcīga un reakcija ir nedaudz vāja. Monētas otrā puse parāda, ka lāču tirgus reakcija ir spēcīga un ka mītiņi ir īsi. Pēcskatījums mums arī parāda, ka katram buļļu un lāču tirgum būs vismaz trīs starpposma cikli. Katrs starpposma cikls varētu ilgt tikai divas nedēļas vai tik ilgi, cik sešas līdz astoņas nedēļas.

4 faktori, kas ietekmē tirgus tendences

Ilgtermiņa tendences
Lai noteiktu ilgtermiņa tendences, kas parādās viņu iecienītāko akciju diagrammās, veterānu analītiķi izmantos stohastikas indikatoru. Tomēr mans mīļākais ir impulsa indikators, ko sauc par izmaiņu ātrumu (ROC) (par kuru jūs varat lasīt sadaļā Pārmaiņu ātrums ):

Parastais ROC mērīšanas laiks ir 10 dienas. ROC rādītāja veidošanas attiecība ir šāda:

Izmaiņu likme = 100 (Y / Yx)

"Y" apzīmē jaunāko slēgšanas cenu, un Yx ir aizvēršanas cena pirms noteikta dienu skaita. Tātad, ja akcijas cena šodien tiek slēgta augstāka nekā tā bija pirms 10 dienām, ROC vērtības punkts būs virs līdzsvara, tādējādi norādot hartistiem, ka cenas šajā konkrētajā emisijā pieaug. Un otrādi, ja šodienas sesijas cena noslēgsies zemāk nekā tā bija pirms 10 tirdzniecības dienām, vērtības punkts būs zem līdzsvara, norādot, ka cenas krītas. Var droši teikt, ka, ja ROC palielinās, tas dod īslaicīgu bullish signālu, un lācīgs apzīmējums samazina ROC kritumu. Hartaisti ROC aprēķināšanā lielu uzmanību pievērš laika periodam. Ilgtermiņa skatījumā uz tirgu vai noteiktu nozari, vai akciju, iespējams, Yx izmantos no 26 līdz 52 nedēļām, bet īsākam skatam - apmēram 10 dienas līdz seši mēneši.

Var redzēt, ka, mainot dienu vai nedēļu skaitu kā laika grafiku, diagramma var labāk noteikt tendences virzienu un ilgumu.

Grunts līnija
Tirgus veido vairāku dažādu veidu tendences, un tieši šo tendenču atzīšana lielā mērā noteiks jūsu ilgtermiņa un īstermiņa investīciju panākumus vai neveiksmes.