Korpuss - balts modelis

Kas ir korpusa-baltā modelis?

Korola-Vaita modelis ir viena faktora procentu modelis, ko izmanto atvasinājumu cenu noteikšanai. Hull-White modelī tiek pieņemts, ka īsajām likmēm ir normāls sadalījums un ka īsās likmes ir pakļautas vidējai reversijai. Volatilitāte, visticamāk, būs zema, ja īsās likmes ir tuvu nullei, kas atspoguļojas lielāka vidējā modeļa reversijā. Hull-White modelis paplašina Vasicek modeli un Cox-Ingersoll-Ross (CIR) modeli.

Korpusa-baltā modeļa skaidrojums

Investīcijām, kuru vērtības ir atkarīgas no procentu likmēm, piemēram, obligāciju opcijām un ar hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem, ir pieaugusi popularitāte, jo finanšu sistēmas ir kļuvušas sarežģītākas. Šo ieguldījumu vērtības noteikšana bieži bija saistīta ar dažādu modeļu izmantošanu, katram modelim ir savs pieņēmumu komplekts. Tas apgrūtināja viena modeļa nepastāvības parametru salīdzināšanu ar citu modeli, kā arī apgrūtināja dažādu risku portfeļa riska izpratni.

Tāpat kā Ho-Lee modelis, arī Hull-White modelis izturas pret procentu likmēm kā parasti. Tas rada scenāriju, kurā procentu likmes ir negatīvas, lai gan ir maza varbūtība, ka tā notiks kā modeļa izlaide. Hull-White modelis arī atvasinājumu cenu nosaka kā funkciju no visas ienesīguma līknes, nevis vienā punktā. Tā kā ienesīguma līkne aplēš nākotnes procentu likmes, nevis novērojamas tirgus likmes, analītiķi novērsīsies no dažādiem scenārijiem, kurus varētu radīt ekonomiskie apstākļi.

Kas ir korpuss un balts?

Džons Čulss un Alans D. Vaits ir Toronto Universitātes Rotmana vadības skolas finanšu profesori. Kopā viņi 1990. gadā izstrādāja modeli. Profesors Huls ir riska pārvaldības un finanšu institūciju, kā arī nākotnes līgumu un iespēju tirgu pamatprincipu autors. Profesors Vaits, kurš starptautiski atzīts arī par finanšu inženierijas autoritāti, ir žurnāla Journal of Financial and kvantitatīvā analīze un Journal of Derimissions asociētais redaktors.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Kā darbojas Cox-Ingersoll-Ross modelis (CIR) Cox-Ingersoll-Ross modelis ir matemātiska formula, ko izmanto, lai modelētu procentu likmju svārstības, un to vada vienīgais tirgus riska avots. vairāk Kā darbojas Vašiceka procentu likmju modelis Vašiceka procentu likmju modelis prognozē procentu likmju izmaiņas, pamatojoties uz tirgus risku, laiku un ilgtermiņa līdzsvara procentu likmju vērtībām. vairāk Hestona modeļa definīcija Hestona modelis, kas nosaukts pēc Stīva Hestona, ir stohastiskas volatilitātes modelis, ko finanšu speciālisti izmanto, lai novērtētu Eiropas iespējas. vairāk Kā darbojas Black Scholes cenu modelis Black Scholes modelis ir cenu svārstību modelis finanšu instrumentiem, piemēram, akcijām, ko cita starpā var izmantot, lai noteiktu Eiropas pirkšanas iespējas cenu. vairāk Opciju cenu noteikšanas teorija Definīcija Opciju cenu noteikšanas teorijā tiek izmantoti mainīgie (akciju cena, realizācijas cena, nepastāvība, procentu likme, laiks līdz termiņa beigām), lai teorētiski novērtētu opciju. vairāk Kā opcijas darbojas pircējiem un pārdevējiem Opcijas ir atvasinātie finanšu instrumenti, kas pircējam dod tiesības noteiktā laika posmā pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu. vairāk partneru saišu