Kā ietaupījumi ietaupa ekonomiku

Amerikāņi ir pazīstami ar daudzām lietām, taču ietaupīšana nav viena no tām. Pēdējos desmit gados personificētajā ar kredītiem saistītajā tēriņā valsts uzkrājumu likme samazinājās līdz visu laiku zemākajam līmenim - pat 2005. gadā kļūstot negatīva.
Mēs visi zinām, ka ietaupīšana ir svarīga, un, kad ekonomika piedzīvo grūtus laikus, naudas uzkrāšana bankā var būt nelaime. Tomēr, ja ir bažas par inflāciju, vai nē, vai ietaupīt ir vērts? Lūk, kāpēc naudas ekonomija joprojām ir gudrs padoms ekonomikā, kas cīnās ar atveseļošanos. (Uzziniet vairāk par ietaupīšanu sadaļā Saglabāt bez upuriem, un nekad nav par agru sākt ietaupīt .)
Kredīta iemesls
Pēdējie divi mēneši mums ir parādījuši, ka atveseļošanās nav tā, ko investori var uzskatīt par pašsaprotamu. Kopš 2010. gada sākuma mēs redzam, ka galvenajos ekonomikas rādītājos trūkst analītiķu cerību, un tā rezultātā krājumi ir samazinājušies. Starp mūsu vājo uzkrājumu līmeni un ekonomiskajiem šķēršļiem, kas atrodas mūsdienās, ir saistība. Viss sākas ar kredītu…
Kredītu plašā pieņemšana pēdējās divās desmitgadēs ir veicinājusi ievērojamu izaugsmi ASV, taču tas ir arī radījis ievērojamas izmaksas. Tā kā kredīts bija brīvi pieejams, jo īpaši pēdējos gados, patērētāji izmantoja savas kredītlīnijas (un šajā gadījumā mājas kapitālu) kā krājkontu. Tā rezultātā viņi pārtrauca ietaupīt. 1959. gada janvārī amerikāņi ietaupīja 8, 3% no saviem ienākumiem, bet 2008. gada sākumā šis skaits bija sarucis līdz 0, 8%.
Aizņemoties kredītu tirgum un sarūkot patēriņa kredītlīnijām, cilvēki sāka saprast, ka viņu kontu kredītlimiti nav tādi paši kā skaidrā naudā bankā. (Uzziniet vairāk 9 iemeslos, kāpēc teikt “nē” kreditēšanai .)
Ietaupījumi nodrošina atgūšanu
Ideja, ka uzkrājumi palīdz grūtā ekonomikā, nav zemi satricinoša atklāsme. Bet jūs varētu būt pārsteigts, uzzinot, cik daudz augsts uzkrājumu līmenis var paātrināt ekonomikas atveseļošanos.
Viens no lielākajiem izaicinājumiem mūsu ekonomikai pēdējos 18 mēnešos ir saistību nepildīšanas ķēdes reakcija, kas ir endēmiska mūsu kredītiem. Tā kā sabrukušais nekustamā īpašuma tirgus piespieda pārlieku lielus patērētājus zem ūdens veikt savus hipotēku maksājumus, tie paši patērētāji pēdējā brīdī saruka un tērēja saistības, kas savukārt samazināja ekonomisko rezultātu un palielināja darba vietas, liekot vēl vairāk cilvēku nonākt grūtā situācijā. .
Neliels skaits patērētāju un aizdevēju finanšu sistēmas savstarpējās savienojamības dēļ ļoti ātri spēja ietekmēt lielāku ekonomikas daļu.
Kā uzkrājumi palīdz
Protams, lielākas uzkrājumu rezerves nozīmē, ka patērētājiem ir spilveni, kas var palīdzēt absorbēt milzīgos izdevumus, neizurbjot caurumu dziļāk. Bet tikpat svarīgi ir tas, ka lielāka ienākumu daļa, kas iedalīta uzkrājumiem, nozīmē, ka iztikas izdevumi ir zemāki - un patērētāji var pielāgot savu budžetu, lai iztērētu lielāku ienākumu daļu lielākiem hipotēku maksājumiem vai labāk kompensētu, ja viņi zaudē darbu.
Šī spēja tikt galā ar finansiālām grūtībām galu galā nozīmē, ka ekonomika atveseļojas daudz ātrāk. Galu galā, kad tiek apmaksāti rēķini, bankas, komunālie pakalpojumi un pārtikas veikali var turēt durvis vaļā - un savus darbiniekus nodarbināt.
Uzkrājumi, valdība un risks
Tas nenozīmē, ka ietaupījumi nav saistīti ar risku; to var apliecināt ikviens, kurš 2008. gada oktobrī glabāja krājumus savos pensionēšanās kontos. Pat valdības iejaukšanās var darboties pret krājējiem - gan stimulējoši tēriņi, gan paaugstināta inflācija darbojas pret jūsu naudu. (Uzziniet vairāk par valdības iejaukšanos ekonomikas sabrukumos: ļaujiet viņiem sadedzināt vai apzīmogot tos? )
Kad valdība stimulē savus pilsoņus, tā parasti finansē šos izdevumus, izmantojot papildu valsts parādu, kas nākamajām paaudzēm ir jāapmaksā. Savā ziņā noguldītāji ir spiesti glābt taupītājus, kad valdība iesaistās. Papildus naudas drukāšana ir vēl viens veids, kā valdības maksā par stimuliem. Kad tas notiks, pastāv nopietns inflācijas risks, kas ir lielākais uzkrājumu slepkava.
Ar inflāciju katram jūsu krājkonta dolāram ir mazāka reālā pirktspēja. Tas ir iemesls, kāpēc maizes klaips 1910. gadā maksāja piecus centus un šodien vidēji pārsniedz 2 USD.
Un, lai arī šie riski ir ļoti reāli, plaši ietaupījumi būtībā novērš vajadzību pēc valdības stimulēšanas, patērētāja līmenī sašļācot valsts finanses. Tāpat kā lielākajā daļā ekonomisko krīžu, nacionālā uzkrājuma likme palielinājās pēc 2008. gada nekustamā īpašuma sabrukuma, jo tie, kuri varēja atļauties ietaupīt, ietaupīja naudu, paredzot grūtāku laiku uz priekšu. Bet jau mēs esam redzējuši, ka uzkrājumu likmes ietekmē, kad ekonomika un akciju tirgus pagājušajā gadā atjaunojās.
Grunts līnija
Gan personīgā, gan valsts līmenī stabila uzkrājumu līmeņa uzturēšana ir viens no labākajiem līdzekļiem ekonomiskajām grūtībām. Lai gan tas nozīmē, ka amerikāņiem būs jādzīvo pēc saviem līdzekļiem, tas nozīmē arī to, ka nākotnē mēs būsim mazāk pakļauti ekonomikas lejupslīdei. Atliek tikai redzēt, vai patērētāji atcerēsies pēdējo gadu mācības un saglabās piesardzīgāku uzkrājumu līmeni, kad kredīts atkal brīvi plūst.
Galu galā, ja mēs nevaram mācīties no savām kļūdām, mēs būsim lemti tās atkārtot.