Kā valdības noteikumi ietekmē finanšu pakalpojumu nozari?

Valdības regulējums daudzos veidos ietekmē finanšu pakalpojumu nozari, bet konkrētā ietekme ir atkarīga no regulas rakstura. Paaugstināts regulējums parasti nozīmē lielāku darba slodzi finanšu pakalpojumu lietotājiem, jo ​​ir nepieciešams laiks un pūles, lai pareizi pielāgotu uzņēmējdarbības praksi, kas pareizi ievēro jaunos noteikumus.

Kaut arī valdības regulējuma radītais palielinātais laiks un darba slodze īstermiņā var kaitēt atsevišķiem finanšu vai kredītpakalpojumu uzņēmumiem, valdības noteikumi ilgtermiņā var dot labumu arī finanšu pakalpojumu nozarei kopumā. Sarbanes-Oxley likumu Kongress pieņēma 2002. gadā, reaģējot uz vairākiem finanšu skandāliem, kuros iesaistīti lieli konglomerāti, piemēram, Enron un WorldCom.

Taustiņu izņemšana

• Valdības noteikumi var pozitīvi un negatīvi ietekmēt finanšu nozari.
• Galvenais mīnuss ir tas, ka tas palielina darba slodzi nozares darbiniekiem, kuri nodrošina noteikumu ievērošanu.
• Pozitīvi ir tas, ka daži noteikumi, piemēram, 2002. gada Sarbanes-Oxley likums, palīdz uzņēmumiem saukt pie atbildības un palielina iekšējo kontroli.
• SEC ir galvenā akciju tirgus pārvaldes iestāde, kas aizsargā ieguldītājus no nepareizas pārvaldības un krāpšanas, kas palielina ieguldītāju uzticību un investīcijas.

Likumā uzņēmumu vecākā vadība tika saukta pie atbildības par finanšu pārskatu precizitāti, vienlaikus pieprasot arī šajos uzņēmumos izveidot iekšējo kontroli, lai novērstu krāpšanu un ļaunprātīgu izmantošanu nākotnē. Šo noteikumu ieviešana bija dārga, taču akts deva lielāku aizsardzību cilvēkiem, kuri iegulda finanšu pakalpojumos, un tas var palielināt investoru uzticību un uzlabot vispārējos korporatīvos ieguldījumus.

Noteikumi, kas ietekmē akciju tirgu

Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) regulē vērtspapīru tirgus, un tās uzdevums ir aizsargāt ieguldītājus pret nepareizu pārvaldību un krāpšanu. Ideālā gadījumā šāda veida noteikumi veicina arī lielākas investīcijas un palīdz aizsargāt finanšu pakalpojumu uzņēmumu stabilitāti. Tas ne vienmēr darbojas, kā parādīja 2007. gada finanšu krīze. SEC bija atvieglojusi neto kapitāla prasības lielākajām investīciju bankām, ļaujot tām uzņemties ievērojami lielāku parādu, nekā tas bija pašu kapitālā. Kad mājokļu burbulis bija sabojājies, pārmērīgais parāds kļuva toksisks, un bankas sāka bankrotēt.

Starp pārmērīgu un nepietiekamu regulējumu ir precīza robeža, kur pārmērīga regulēšana kavē jauninājumus, un nepietiekams regulējums var izraisīt plašu nepareizu pārvaldību.

Noteikumi, kas ietekmē finanšu nozari

Cita veida regulēšana vispār nedod labumu finanšu pakalpojumiem vai aktīvu pārvaldībai, bet ir paredzēta citu interešu aizsardzībai ārpus korporatīvās pasaules. Vides noteikumi ir izplatīts piemērs tam. Vides aizsardzības aģentūra (EPA) uzņēmumam vai nozarei bieži pieprasa uzlabot aprīkojumu un izmantot dārgākus procesus, lai samazinātu ietekmi uz vidi. Šāda veida regulējumam bieži ir ņirboša ietekme, kas izraisa sabrukumu akciju tirgū un vispārēju nestabilitāti finanšu nozarē, kad šie noteikumi stājas spēkā. Uzņēmumi bieži cenšas paaugstinātās izmaksas novirzīt patērētājiem vai klientiem, kas ir vēl viens iemesls, kāpēc vides noteikumi bieži ir pretrunīgi.

Arī valdības noteikumi iepriekš tika izmantoti, lai glābtu uzņēmumus, kuri citādi neizdzīvotu. Nemierīgo līdzekļu palīdzības programmu vadīja Amerikas Savienoto Valstu kase, un tā tai piešķīra pilnvaras iepludināt miljardiem dolāru ASV finanšu sistēmā, lai to stabilizētu pēc 2007. un 2008. gada finanšu krīzes. Šāda veida valdības iejaukšanās parasti tiek kropļota ASV, taču krīzes ārkārtējam raksturam bija nepieciešama ātra un spēcīga rīcība, lai novērstu pilnīgu finanšu sabrukumu.

Valdība un finanšu nozare

Valdība spēlē moderatora lomu starpniecības brokeru sabiedrībām un patērētājiem. Pārāk daudz noteikumu var apslāpēt jauninājumus un paaugstināt izmaksas, savukārt pārāk maz var izraisīt nepareizu vadību, korupciju un sabrukumu. Tas apgrūtina precīzu valdības noteikumu noteikšanu finanšu pakalpojumu nozarē, taču šī ietekme parasti ir tālejoša un ilgstoša.