Kā lasīt un analizēt ienākumu deklarāciju?

Peļņas vai zaudējumu aprēķins, kas pazīstams arī kā peļņas un zaudējumu (P&L) pārskats, ir finanšu pārskats, kurā attēloti ieņēmumi, izdevumi un neto ienākumi, ko organizācija radījusi noteiktā laika posmā. Tas ir viens no visspēcīgāk pārbaudītajiem finanšu pārskatiem, ko izdod katra organizācija. Un, lai arī šajā dokumentā ietvertie dati ir samērā vienkārši, no tā var iegūt daudz noderīgas informācijas, lai palīdzētu novērtēt uzņēmuma vēsturiskos finanšu rādītājus un izstrādātu tā izredžu aplēsi. Tāpēc lietotājiem ir ļoti svarīgi precīzi izprast stāstu, kuru mēģina pateikt katrs ienākumu deklarācija.

Kā izskatās ienākumu deklarācija?

Lai gan gandrīz neviens no diviem ienākumu pārskatiem neizskatās vienādi, tiem visiem ir kopīgs datu kopums: kopējie ieņēmumi, kopējie izdevumi un neto ienākumi. Lai gan tas ir minimālais sniedzamo datu apjoms, bieži tiek iekļauta papildu informācija par katru sadaļu, lai lietotājiem būtu vairāk ieskatu organizācijas finanšu darbībās. Tālāk ir norādīti daži no visbiežāk sastopamajiem rindu elementiem un to parādīšanas secība.

Produkta līmeņa ieņēmumi: šajā rindas vienībā ir attēloti ieņēmumi, kas saistīti ar konkrētu produktu, ko firma pārdod. Var būt vairākas līnijas, ja organizācija pārdod vairākus dažādus produktus.

Pārdoto preču izmaksas (COGS): šis izdevumu rindas postenis apzīmē ar produktu tieši saistītās izmaksas. Piemēram, papīra rūpnīcā COGS sadaļā ir uzskaitītas papīra masas izmaksas, ko izmanto papīra ražošanai.

Bruto peļņa: tā ir ieņēmumu summa, kas paliek pāri pēc COGS atņemšanas. Vienkārši sakot, šī ir ieņēmumu summa, kas pieejama, lai apmaksātu darbības izdevumus un kompensētu īpašumtiesības.

Pārdošanas, vispārējie un administratīvie izdevumi (PVA): šis izdevumu rindas postenis ir visu izmaksu, kas saistītas ar firmas produkta (-u) pārdošanu un organizācijas vispārējo darbību, apkopojums.

Procentu izdevumi: šī darbības izdevumu pozīcija parāda, cik procentus firma maksāja, lai finansētu savu darbību attiecīgajā periodā.

Kā to lieto?

Ienākumu deklarācijas ir paredzētas, lai sniegtu lietotājiem ieskatu organizācijas finansiālajos rādītājos. Ar šiem datiem var izveidot daudzus metrikas un analīzes, lai sniegtu padziļinātu organizācijas novērtējumu. Tomēr, ja tos izmanto uzņēmuma salīdzinošajā analīzē, šie rādītāji kļūst vērtīgi. Šāda veida analīzē līdzīgiem nozares uzņēmumiem aprēķina tādu pašu peļņas vai zaudējumu aprēķina rādītājus kā kopējais ieņēmumu pieaugums un bruto peļņas norma un salīdzina. Piemēram, tālāk skatiet metriku, kas saistīta ar pāris tehnoloģiju ražotājiem.

TechOne

• Ieņēmumu pieaugums: 12, 6%
• Bruto peļņas norma: 74%
• Neto peļņas norma: 35%
• Neto ienākumu pieaugums: 18.6%

Alfa sistēmas

• Ieņēmumu pieaugums: 16, 2%
• Bruto peļņas norma: 67%
• Neto peļņas norma: 35%
• Neto ienākumu pieaugums: 19.6%

Investoram, kas vēlas iegādāties tehnoloģiju ražotāja akcijas, salīdzinot šo divu uzņēmumu statistiku, tiek iegūts daudz ieskatu, kas nav acīmredzams, ja to aplūko atsevišķi. Šis ir tikai daži no secinājumiem, kurus var izdarīt.

1. Gan ieņēmumu, gan tīro ienākumu pieauguma ziņā Alpha Systems pārspēj TechOne. Tā kā nākotnes izaugsmes izredzes ir ļoti svarīgas katram ieguldītājam, šķiet, ka Alpha Systems ir pievilcīgāka iespēja.
2. TechOne ir zemāks COGS, pateicoties tā augstākajai bruto peļņas normai nekā Alpha Systems. Tas liek domāt, ka TechOne var iegūt savus resursus mazāk nekā Alpha Systems, kas varētu liecināt par raksturīgu konkurences priekšrocību.
3. Neskatoties uz to, ka abiem uzņēmumiem ir vienāda neto peļņas norma, Alpha Systems, šķiet, ir zemākas darbības izmaksas nekā TechOne, pamatojoties uz atšķirībām starp bruto un neto peļņas normu. Tas nozīmē, ka Alpha Systems savu biznesu darbojas efektīvāk nekā TechOne.

Jebkuras salīdzinošās uzņēmuma analīzes ietvaros var veikt daudzas citas analīzes, izmantojot peļņas vai zaudējumu aprēķinu. Lieta ir tāda, ka jebkurā peļņas vai zaudējumu aprēķina analīzē jāiekļauj kāda veida salīdzinošā analīze, lai sniegtu uzrādītos skaitļus un saistīto metriku nepieciešamo kontekstu. To darot, investori, vadība un citi var pilnībā saprast, kā organizācija darbojas finansiāli, un attiecīgi pieņemt apzinātus lēmumus.