Kā attīstās padomdevēju kompensācijas modeļi

Pirmo reizi vēsturē uz komisiju balstīti finanšu konsultanti redz jauna biznesa attīstības samazināšanos visā bagātības pārvaldīšanas nozarē. Kāpēc? Tā kā visa investīciju nozare pāriet uz maksu balstītām finanšu konsultācijām, jo ​​klienti vēlas maksāt tikai par nepieciešamajiem pakalpojumiem.

Saskaņā ar pētījumu firmas Cerulli Associates datiem reģistrēto investīciju konsultantu un divkārši reģistrēto konsultantu skaits pirms gandrīz 30 gadiem gandrīz nebija, līdz 2013. gada beigām AUM pārvaldīja nedaudz zem 2, 8 triljoniem USD. "Pēdējo piecu gadu laikā AUM izaugsme ir bijusi vidējā 14, 5% (finanšu konsultantiem, kuru darbība balstīta uz maksu), salīdzinot ar 9, 4%, visā nozarē. " Ko tas nozīmē uz komisiju balstītiem finanšu konsultantiem?

Tas nozīmē, ka klientu skaits uz komisiju balstītām finanšu konsultācijām samazinās, un konsultantiem ir jāpārdomā pakalpojumu piedāvājums, ja viņi vēlas saglabāt konkurētspēju šajā mainīgajā regulatīvajā nozarē. Ņemot to vērā, gan konsultantiem, gan klientiem ir jāuzdod sev jautājums: vai bagātības pārvaldīšanas pasaulē joprojām ir vieta komisijām balstītiem padomiem?

Uz komisiju balstītu finanšu konsultantu loma

Komisijas balstīti finanšu konsultanti stingri nodarbojas ar ieguldījumu stratēģijām. Viņi darbojas līdzīgi biržas mākleriem tādā nozīmē, ka aktīvi pērk un pārdod vērtspapīrus saviem klientiem. Šie konsultanti saņem komisijas naudu nevis no saviem klientiem, bet no uzņēmumiem, kur viņi iegādājas vērtspapīrus.

Kopš 2008. gada finanšu krīzes finanšu konsultāciju nozare ir skeptiski izteicusies par komisiju konsultantiem, jo ​​tiek uzskatīts, ka viņu pakalpojumi ir ierobežoti ar ieguldījumu stratēģijām. Tagad daudziem patērētājiem ir aizdomas, ka uz komisiju balstīti finanšu konsultanti var dot priekšroku savam klienta interesēm.

Maksas konsultantu loma

Maksu balstītiem finanšu konsultantiem ir pilnīgi pretēja ienākumu struktūra. Šiem finanšu konsultantiem klienti maksā par sniegtajiem pakalpojumiem. Negatīvs ir tas, ka konsultanti, kas balstīti uz maksu, piedāvā dažādus pakalpojumus, izņemot investīciju jomu, piemēram, nodokļus, nekustamo īpašumu un pensijas plānošanu.

Tiek uzskatīts, ka finanšu konsultantiem, kuri balstās uz maksu, vienmēr ir vissmagākās viņu klientu intereses, jo viņi neveic ieņēmumus no finanšu produktu vai īpašu vērtspapīru pārdošanas. Viņiem maksā (viņu klienti) tikai par sniegtajiem pakalpojumiem.

Kurš konsultantu tips ir vislabākais?

Atbilde ir atkarīga no klienta vajadzībām. Ja investoram nav sarežģītu finanšu plānošanas vajadzību un viņš vienkārši vēlas palīdzību investīciju atlasē, pareiza izvēle var būt uz komisiju balstīts finanšu konsultants. Ieguldītājam nebūs jāmaksā no kabatas, jo konsultantam maksā vērtspapīru kompānija. Klienti, kuri joprojām vilcinās, var izpētīt, vai piedāvātās investīcijas ir vispiemērotākās viņu vajadzībām, izpētot piedāvātās iespējas.

Problēma ir tā, ka dažiem klientiem var būt grūti atrast komisiju balstītu konsultantu. Pēc CNBC teiktā, "ne tikai vairāk patērētāju pāriet uz (uz maksu balstītu) modeli, bet arī arvien vairāk pasūtīto brokeru no lielajām stiepļu māju firmām un neatkarīgiem mākleru tirgotājiem to dara."

Lai arī konsultantiem, kas maksā par atlīdzību, par pakalpojumiem tiek maksāti, nevis no pārdotajiem finanšu produktiem, viņi joprojām saņem samaksu tādā vai citā veidā. Jā, klienti maksā tikai par sniegtajiem pakalpojumiem, bet, ja konsultants neiesaka jaunus pakalpojumus, viņi nesaņem samaksu. Monētas otra puse ir tāda, ka patērētājiem nevajadzētu gaidīt, ka viņi saņems profesionālu pakalpojumu, nemaksājot par sniegto pakalpojumu. (Informāciju par saistīto lasīšanu skatiet sadaļā: Ja jums vajadzētu izvēlēties finanšu konsultantu, kurš maksā tikai par maksu? )