Bruto apgrozāmais kapitāls
Bruto apgrozāmais kapitāls ir visu uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu summa (aktīvi, kas gada laikā vai mazāk ir konvertējami naudā). Bruto apgrozāmais kapitāls ietver tādus aktīvus kā nauda, debitoru parādi, krājumi, īstermiņa ieguldījumi un tirgojami vērtspapīri. Bruto apgrozāmais kapitāls, no kura atskaitītas tekošās saistības, ir vienāds ar tīro apgrozāmo kapitālu vai vienkārši "apgrozāmo kapitālu", kas ir noderīgāks pasākums bilances analīzē.
Izskaidrots bruto apgrozāmais kapitāls
Bruto apgrozāmie līdzekļi praksē nav lietderīgi. Tā ir tikai puse no attēla, kurā redzams uzņēmuma īstermiņa finansiālais stāvoklis un spēja efektīvi izmantot īstermiņa resursus. Otra puse ir īstermiņa saistības. Apgrozāmais kapitāls vai apgrozāmie līdzekļi, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības, ir pielīdzināmi apgrozāmajam kapitālam. Ja apgrozāmais kapitāls ir pozitīvs, tas nozīmē, ka apgrozāmie līdzekļi ir lielāki nekā īstermiņa saistības. Vēlamais veids, kā izteikt pozitīvu apgrozāmo kapitālu, ir apgrozāmo līdzekļu attiecība pret īstermiņa saistībām (piemēram, > 1, 0). Ja šī attiecība nav lielāka par 1, 0, tad tai var būt grūtības īstermiņā atmaksāt saviem kreditoriem neatkarīgi no tā, vai tā ir banka vai piegādātājs, vai cita puse, kurai uzņēmumam ir finansiālas saistības. Negatīvs apgrozāmais kapitāls var būt briesmu pazīme, kas varētu pieaugt. Varbūt pamatproblēma ir pārdošanas apjoma samazināšanās, kas samazinātu debitoru parādus vai piespiestu uzkrāties debitoru parādam (daļai no tekošajām saistībām), jo uzņēmumam ir grūtāk savlaicīgi samaksāt rēķinus.
Lai optimāli darbotos, uzņēmumam ir nepieciešams tieši pareizais apgrozāmo līdzekļu daudzums. Ja ir pārāk daudz apgrozāmo līdzekļu, dažus apgrozāmos līdzekļus labāk izmantot citiem mērķiem. Ar pārāk mazu apgrozāmo kapitālu uzņēmums, iespējams, nespēs izpildīt savas ikdienas naudas prasības. Vadītāji centīsies panākt pareizu līdzsvaru, izmantojot apgrozāmo līdzekļu pārvaldību.
Bruto apgrozāmo līdzekļu piemērs
Bruto apgrozāmo līdzekļu un pašreizējo saistību pārbaude sniedz daudz ieskatu uzņēmuma darbībā. Apgrozāmo aktīvu un saistību sastāvdaļu izmaiņas no viena perioda uz otru var izraisīt turpmāku analīzi, lai novērtētu uzņēmuma īstermiņa finanšu stāvokli. Dažreiz ieguldītājam var būt pārsteigums, ka apgrozāmā kapitāla rādītājs ir mazāks par 1, 0. Sadalot komponentus un sekojot naudai, varētu izskaidrot, kāpēc.
Piemēram, Danaher Corp. ziņoja par bruto apgrozāmo kapitālu USD 6, 67 miljardu apjomā 2016. gada ceturtā ceturkšņa beigās, salīdzinot ar USD 6, 87 miljardiem tekošajās saistībās, apgrozāmo līdzekļu koeficientam 0, 97. 2017. gada trešā ceturkšņa beigās attiecība bija 1, 43. Laika posmā no 2016. gada beigām līdz 2017. gada septembrim uzņēmums atmaksāja ievērojamu summu īstermiņa aizdevuma, tādējādi samazinot pašreizējās saistības un nosūtot apgrozāmo līdzekļu koeficientu, kas ir ērti virs 1, 0.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.