Fondu fonds: Mazā puiša augstā sabiedrība

Ieguldījumu fonda pirkšana ir nedaudz līdzīga tam, kā nolīgt kādu personu, lai salabotu jūsu automašīnas bremzes. Protams, jūs varētu veikt izpēti, iegādāties instrumentus un pats salabot automašīnu (un to dara daudzi cilvēki), taču bieži vien tas ir ne tikai vienkāršāk, bet arī drošāk, ja ļaut ekspertam risināt problēmu. Mehānika un kopieguldījumu fondi jums var maksāt nedaudz vairāk, taču, samaksājot par mieru, nav nekas nepareizs.

Daži investori dod priekšroku vēl lielākam mieram. Iegādājoties kopfondu, kas iegulda citos kopfondos, viņi iegūst vairāku naudas pārvaldītāju papildu aizsardzību un daudz lielāku dažādību, nekā viens fonds tiem dotu. Fondu fonds (FOF) ir ieguldījumu produkts, kas sastāv no dažādiem kopfondiem, galvenokārt, kopfondu kopfonds. Tos bieži izmanto investori, kuriem ir mazāki ieguldāmie aktīvi, ierobežotas iespējas dažādot vai kuriem nav tik lielas pieredzes ieguldījumu fondu izvēlē. Īsāk sakot, FOF mazajam puisim sniedz profesionālu vadību un dažādošanu, kas bieži tiek rezervēta turīgajiem. Šajā rakstā mēs izpētīsim FOF priekšrocības, trūkumus un riskus.

Fondu fonda priekšrocības

FOF izkliedē risku. Kamēr viena kopīgā fonda piederība samazina risku, jo pieder vairāki akcijas, FOF izplata risku starp simtiem vai pat tūkstošiem krājumu, kas atrodas kopieguldījumu fondos, kuros tas iegulda. FOF sniedz arī iespēju samazināt risku, kas saistīts ar ieguldījumiem pie viena fonda pārvaldītāja.

Tā kā katram kopfondam ir noteikts minimālais ieguldījumu slieksnis, lai iepirktos - parasti USD 1000 -, iespējams, indivīds nevar atļauties izpildīt minimumu, kas noteikts vairākiem kopieguldījumu fondiem vienlaikus. Iegādājoties kopīgu fondu, kas iegulda citos fondos, indivīdam nav jāatbilst šim minimumam.

FOF parādīšanos veicina investoru pieprasījums pēc lielākas drošības, mēģinot sekot līdzi tirgum vai pārspēt to. Tomēr jāsaka, ka labums no lielākas drošības nav bezgalīgs. Ja kopējais tirgus apgrūtina, tā var būt kopfondi un FOF, kas tajos ir ieguldījuši.

Maksas un izdevumi

Investoram, kurš iegādājas FOF, jāmaksā divu līmeņu maksa. Tāpat kā atsevišķs fonds, FOF var iekasēt pārvaldības nodevas un maksu par sniegumu, lai gan komisijas par rezultātiem ir zemākas nekā individuālie kopējie fondi, lai atspoguļotu faktu, ka lielākā daļa pārvaldības tiek deleģēta pašiem apakšfondiem.

FOF priekšrocības

FOF kalpo kā ieguldītāja pilnvarnieks, nodrošinot profesionālu uzticamības pārbaudi, pārvaldnieka atlasi un pārraudzību pār tā portfelī esošajiem kopfondiem. FOF sniegtā profesionālā vadība var dot ieguldītājiem iespēju sadalīt savus dolārus tūkstošiem akciju ar vienu pirkumu, vienlaikus rēķinoties ar ekspertīzi, kuras pašiem ieguldītājiem, iespējams, nav. Tā vietā, lai uzņemtos risku izvēlēties vienu atsevišķu pārvaldnieku, FOF nodrošina pārvaldnieku portfeli ar vienu ieguldījumu.

Lielākajai daļai FOF ir formāls uzticamības pārbaudes process, un pirms jaunu vadītāju izvēles viņi veiks iepriekšējās darbības pārbaudes. Papildus disciplinārās vēstures meklēšanai vērtspapīru nozarē šis darbs var ietvert fona izpēti, akreditācijas datu pārbaudi un atsauču pārbaudi, ko sniedz fonda pārvaldnieks par katru atsevišķu fondu, kas tiek uzskatīts par ieguldījumu.

FOF trūkumi

Kopumā maksa par FOF parasti ir augstāka nekā atsevišķiem fondiem, jo ​​tajās ietilpst gan FOF iekasētās pārvaldības maksas, gan pakārtoto fondu komisijas. Šī maksu divkāršošana var ievērojami ietekmēt kopējo ienesīgumu, ko saņem ieguldītājs.

Tā kā FOF pērk daudzus fondus (kuri paši iegulda vairākos vērtspapīros), FOF var nonākt vienas un tās pašas akcijas vai cits vērtspapīrs, izmantojot vairākus dažādus fondus, tādējādi samazinot iespējamo diversifikāciju.

Grunts līnija

FOF var būt nesāpīga ienākšana profesionālajā diversifikācijā ieguldītājiem ar ierobežotiem fondiem vai tiem, kuriem ir ierobežota pieredze, taču tas nenozīmē, ka katrs FOF būs ideāli piemērots. Ieguldītājam pirms ieguldīšanas jāizlasa fonda mārketings un ar to saistītie materiāli, lai izprastu riska līmeni, kas saistīts ar fonda ieguldījumu stratēģijām. Uzņemtajiem riskiem jābūt samērīgiem ar jūsu personīgajiem ieguldījumu mērķiem, laika horizontu un riska toleranci. Kā tas ir ar visiem ieguldījumiem, jo ​​augstāks ir potenciālais ienesīgums, jo lielāks ir risks.