Priekšējā slodze
Priekšapmaksas slodze ir komisijas maksa vai pārdošanas maksa, kas tiek piemērota ieguldījuma sākotnējā pirkuma brīdī. Šis termins visbiežāk attiecas uz kopfondu ieguldījumiem, bet var attiekties arī uz apdrošināšanas polisēm vai ikgadējiem maksājumiem. Priekšapmaksas slodze tiek atskaitīta no sākotnējā depozīta vai iegādes līdzekļiem un rezultātā tiek samazināta naudas summa, kas faktiski nonāk ieguldījumu produktā.
Priekšpiegādes tiek maksātas finanšu starpniekiem kā kompensācija par investīciju atrašanu un pārdošanu, kas vislabāk atbilst klientu vajadzībām, mērķiem un riska tolerancei. Tātad, šīs ir vienreizējas maksas, kas nav daļa no ieguldījuma kārtējiem darbības izdevumiem.
Pretstats priekšapmaksas slodzei ir aizmugurējā slodze, kuru maksā, atņemot to no peļņas vai pamatsummas, kad ieguldītājs pārdod ieguldījumu. Pastāv arī citi fondu iekraušanas veidi, ieskaitot līmeņa kravas, par kuriem tiek iekasēta pastāvīga gada maksa.
1:18Priekšējā slodze
Priekšējās slodzes pamati
Priekšapmaksas slodzes novērtē procentos no kopējiem ieguldījumiem vai prēmijām, kas iemaksātas kopfondā, ikgadējā maksājumā vai dzīvības apdrošināšanas līgumā. Procentuālais maksājums par priekšapmaksas slodzi ieguldījumu sabiedrībās atšķiras, bet parasti tas ir robežās no 3, 75% līdz 5, 75%. Zemākas priekšējās slodzes ir obligāciju kopfondos, ikgadējos maksājumos un dzīvības apdrošināšanas polisēs. Augstāka pārdošanas maksa tiek vērtēta kopieguldījumu fondiem, kuru pamatā ir kapitāla vērtspapīri.
Savstarpējos fondus, kas pārvadā priekšējās kravas, sauc par kravas fondiem. Tas, vai ieguldītājs apmaksā sākotnējo slodzi, ir atkarīgs no tā, kāda veida fondam viņš ir parādā. A klases akcijas, kas pazīstamas arī kā A akcijas, parasti pārvadā priekšējo daļu. Parasti pārdošanas maksu par kravas kopieguldījumu fondu atceļ, ja šāds fonds ir iekļauts kā ieguldījumu iespēja pensijas plānā, piemēram, 401 (k).
GALVENIE RAKSTI
- Sākotnējā slodze ir pārdošanas maksa vai komisijas nauda, ko ieguldītājs maksā "uzreiz", tas ir, iegādājoties aktīvu.
- Procentuālais maksājums par priekšapmaksas slodzi ieguldījumu sabiedrībās atšķiras, bet parasti tas ir robežās no 3, 75% līdz 5, 75%.
- Lai arī tie atstāj mazāk kapitāla ieguldīšanai, sākotnēji piesaistītajiem fondiem ir zemākas pašreizējās maksas un izdevumu attiecības.
Kā darbojas priekšējā slodzes kompensācija
Kad pirmo reizi tirgū tika ieviesti ieguldījumu fondu ieguldījumi un mūža rentes, ieguldītājiem bija iespēja tiem piekļūt tikai ar licencētu brokeru, investīciju konsultantu vai finanšu plānotāju starpniecību. Priekšdaļas kravas koncepcija radās, cenšoties nodrošināt kompensāciju par šiem lielgabaliem un, protams, mudināt viņus ievietot klientus noteiktā produktā.
Mūsdienās privātpersonas bieži var iegādāties produktus tieši no ieguldījumu fondu sabiedrības vai apdrošināšanas sabiedrības. Lielākā daļa no mūsdienu priekšējās slodzes nonāk ieguldījumu sabiedrībā vai apdrošināšanas pārvadātājā, kas sponsorē produktu. Atlikušo daļu samaksā ieguldījumu konsultantam vai brokerim, kurš atvieglo tirdzniecību.
Daži finanšu speciālisti apgalvo, ka investoru izmaksas, kas rodas ieguldītājiem, iegūstot ieguldījumu starpnieka zināšanas, izvēloties piemērotus fondus, ir priekšlaicīga slodze. To var arī uzskatīt par avansa samaksu par profesionāla finanšu vadītāja kompetenci klienta naudas uzraudzībā.
Investīcijas, kas novērtē priekšapmaksas slodzi, par iepriekš nopirkto akciju izpirkšanu neiekasē papildu maksu, lai gan var būt piemērojama tirdzniecības maksa. Līdzīgi arī lielākā daļa no sākotnējiem ieguldījumiem no investoriem neuzliek papildu pārdošanas maksu, kad akcijas tiek apmainītas pret atšķirīgu ieguldījumu, ja vien jaunu ieguldījumu piedāvā tā pati fonda saime.
Priekšējā termiņa ieguldījumu fondu priekšrocības
Investori var izvēlēties maksāt avansa maksu vairāku iemeslu dēļ. Piemēram, priekšējās slodzes novērš nepieciešamību pastāvīgi maksāt papildu nodevas un komisijas, laika gaitā, ļaujot kapitālam ilgtermiņā netraucēti augt. Kopfonda A-akcijas - šķira, kas veic priekšapmaksas kravas - maksā mazākas izmaksu attiecības nekā citas akcijas. Izdevumu proporcijas ir gada pārvaldības un mārketinga maksas.
Turklāt fondi, kuriem nav priekšapmaksas, bieži iekasē ikgadēju uzturēšanas maksu, kas palielinās līdz ar klienta naudas vērtību, tas nozīmē, ka ieguldītājs var slēgt vairāk maksā. Turpretī priekšējās daļas slodzes bieži tiek diskontētas, palielinoties ieguldījumu apjomam.
Pros
Zemāka fonda izdevumu attiecība
Principāls aug netraucēti
Maksa par atlaidi lielākiem ieguldījumiem
Mīnusi
Ieguldīts mazāk kapitāla
Nepieciešams ilgtermiņa ieguldījumu horizonts
Nav optimāls īsiem investīciju periodiem
Priekšējā termiņa ieguldījumu fondu trūkumi
Negatīvā puse ir tāda, ka priekšapmaksas kravas tiek izņemtas no jūsu sākotnējiem ieguldījumiem, tāpēc mazāk naudas tērēs jūsu labā. Ņemot vērā apvienošanas priekšrocības, mazāk naudas pašā sākumā ietekmē jūsu naudas pieaugumu. Ilgtermiņā tam var nebūt nozīmes, taču sākotnēji piesaistītie fondi nav optimāli, ja jums ir īss ieguldījumu horizonts; jums nebūs iespējas atgūt pārdošanas maksu, laika gaitā gūstot ienākumus.
Turklāt, ņemot vērā patlaban pieejamo bezkravu ieguldījumu fondu pārpilnību, daži finanšu konsultanti apgalvo, ka nevienam nevajadzētu maksāt nekādas pārdošanas izmaksas - priekšā, atpakaļ vai notiekošās.
Reālās pasaules piemērs
Daudzi uzņēmumi piedāvā kopfondus ar mainīgu slodzi, lai atbilstu jebkura investora investīciju stilam. Amerikas fondi America's Growth Fund of America (AGTHX) ir kopfonda piemērs, kas veic sākotnējo slodzi.
Lai ilustrētu slodzes darbību, pieņemsim, ka investors iegulda USD 10 000 AGTHX fondā. Viņi maksās 5, 75% priekšapmaksu jeb 575 USD. Atlikušie USD 9 425 tiek izmantoti kopfonda akciju pirkšanai par pašreizējo akciju neto aktīvu vērtību (NAV).
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.