Drošības izvēles ceļvedis

Vērtspapīru atlase ir process, kurā nosaka, kuri finanšu vērtspapīri ir iekļauti noteiktā portfelī. Pareiza vērtspapīru izvēle var radīt peļņu tirgus uzplaukuma laikā un laika apstākļu zaudējumus tirgus lejupslīdes laikā. Drošības atlases procesu var administrēt regulāri vai tad, kad tirgus apstākļi prasa izmaiņas. Drošības atlase ir būtiska finanšu konsultantiem, kuri vēlas uzturēt un paplašināt klientu bāzes visos tirgus klimatiskajos apstākļos. Šeit ir īss ceļvedis par faktoriem, kas jāņem vērā, izvēloties pareizu drošību.

Risks

Risks ir abās pusēs, izvēloties krājumus. Vispirms ir jāapsver riska tolerance no investora puses. Jaunākiem investoriem ir tendence izturēties vairāk ar risku, jo laika gaitā negatīvās tendences var mazināt. Tomēr vecākiem ieguldītājiem, kas tuvojas pensijas vecumam vai ir pensijas vecumā, vajadzētu samazināt risku, jo viņi var vairāk paļauties uz ienākumiem, kas gūti no viņu portfeļiem. Riska pielaide ir jāsamazina, jo ieguldītājs kļūst vecāks, un asignējumiem vajadzētu būt vairāk vērstiem uz stabilākiem fiksēta ienākuma instrumentiem.

Otrā riska forma rodas no faktiskā pamatakciju vai finanšu instrumenta. Nozares, kurās tiek uzskatīts, ka tās uzņemas vislielāko risku, ir biotehnoloģija, informācijas tehnoloģijas, finanses un patērētāju izvēles iespējas. Mazāk riskantās nozares vairāk paļaujas uz ienākumiem no dividendēm, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem, enerģētikai, patēriņa precēm un nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REITS), kas lielāko daļu ienākumu izmaksā dividendēs. Investori var izmantot akciju beta versiju, lai noteiktu, cik nepastāvīgi individuālie krājumi var darboties, salīdzinot ar etalona indeksiem.

Diversifikācija

Vai portfelis ir paredzēts dažādot vai specifisks kādai nozarei vai tēmai? Uz tēmu orientēti portfeļi uzņemas lielāku risku, bet piedāvā lielāku atdevi, nevis vispārēju tirgus izsekošanas diversificētu portfeli. Jaunāki investori ir tolerantāki pret augstāka riska portfeļiem, kas var specializēties noteiktās tēmās vai nozarēs. Pieredzējuši investori, kuriem pieder vairāki portfeļi, var apsvērt tēmu portfeļus, ja vien tie tiek kompensēti ar konservatīviem portfeļiem ar pareizu līdzekļu sadali.

Nozares pamatrādītāji

Katrā nozarē ir biržā tirgots fonds (ETF), kas ļauj investoriem un tirgotājiem to izsekot un tirgot. Apskatot ETF simbolu konkrētajam sektoram, investori var redzēt vidējos pamatrādītājus, piemēram, cenu peļņa (P / E), cenu grāmata (P / B), cenas un naudas plūsma (P / C), cena -pārdošana (P / S), kā arī ieņēmumu un ieņēmumu pieaugums. Piesardzīgs investors var arī izmantot ETF līdzdalību, lai noteiktu idejas, kuras tiek turētas, sākot no lielākajiem asignējumiem līdz vieglākajiem. Vispāratzītiem vārdiem ir tendence maksāt augstākas prēmijas, pateicoties priekšnesuma paredzamībai un vispāratzītajiem sasniegumiem.

Uzņēmumi, kuru pieaugums ceturksnī pārsniedz 20% vai vairāk, arī veic lielas prēmijas, neskatoties uz vājāku pamata rādītāju, piemēram, pārmērīgām P / E attiecībām. Investori, kuru vērtība ir liela, dod priekšroku maksāt pēc iespējas mazāk prēmiju, neupurējot augstas kvalitātes pamata rādītājus. Tas var būt grūts uzdevums, jo tirgus nepatīk ilgstoši turēt iespēju logus atvērtus.

Nozares

Lai atrastu slēptos dārgakmeņus, investori var izpētīt atsevišķās nozares, kas veido visu nozari. Investori var padziļināti izvēlētās nozares, meklējot nozarei specifiskus ETF. ETF akciju novērtēšana ir ātrs veids, kā noteikt dzīvotspējīgus krājumus atlasei un novērtēt ātru salīdzināšanu. Parasti augstākā līmeņa, labākās šķirnes akcijām ir vislielākās korekcijas un visdārgākās prēmijas. Spekulatīvāki lētāki krājumi rada lielāku risku, kā arī vairāk augšupvērstu risku. Tomēr ir situācijas, kad krājumi var pārspēt sektoru, bet joprojām tirgojas ar atlaidi. Iespējams, ka šie krājumi peld zem radara, bet tos var atrast, izmantojot labu krājumu pārbaudītāju.

Sietiņa lietošana

Cieša metode, kā atrast krājumus, kas ir nenovērtēti salīdzinājumā ar vidējo rādītāju, ir izmantot bezmaksas krānu skeneri, piemēram, FinViz.com, un krājumu skenēšanā pievienot konkrētus finanšu rādītājus. Piemēram, Technology Select Sector SPDR fonds (NYSEARCA: XLK) uzrāda priekšu P / E 17.48, P / C 12.18, P / B 4.05 un 11.13% no aprēķinātā ienākumu pieauguma trīs līdz piecu gadu laikā, sākot ar augustu. 10, 2016. Ieguldītājs var ņemt šo vidējo sektoru statistiku un pievienot to skenerim vietnē FinViz.com, lai atrastu kandidātus, kuri atbilst vidējiem rādītājiem vai pārspēj tos, un tā rezultātā tos var nenovērtēt.