Ontārio vērtspapīru komisija (OSC)
Ontario vērtspapīru komisija (OSC) ir lielākais vērtspapīru regulators Kanādā, kas Ontario provincē īsteno likumus par vērtspapīriem. Kā korporācijas korporācija OSC ir atbildīga Ontārio provinces valdībai.
Izpratne par Ontario vērtspapīru komisiju (OSC)
Ontario vērtspapīru komisija (OSC) regulē biržas, alternatīvas tirdzniecības sistēmas (ATS) un kotācijas un tirdzniecības ziņošanas sistēmas (QTRS) Ontārio provincē. Tāpat kā praktiski visi vērtspapīru regulatori, arī EDSO darbojas, lai saglabātu tirgus integritāti un ieguldītāju uzticību, īstenojot vērtspapīru likumus. Konkrēti, OSC īsteno Ontario Vērtspapīru likumu un Preču nākotnes līgumu likumu.
EDSO izstrādā vērtspapīru noteikumus, konsultējoties ar Kanādas sabiedrību, padomdevējām komitejām un starptautiskām organizācijām. Komisija ir pilnvarota veikt virkni darbību, lai nodrošinātu atbilstību Ontario vērtspapīru likumiem. Tas var izdot rīkojumu par tirdzniecības pārtraukšanu, pasūtīt finanšu pārskatu koriģēšanu un atjaunošanu un pievienot nosacījumus reģistrācijai. Pēc izpildes procedūras tā var arī uzlikt sankcijas un pat naudas sodus, bet krāptu investoru zaudējumu atlīdzināšana nav tās kompetencē.
Ontario vērtspapīru komisija un SRO
Pašlaik EDSO atzīst divas pašregulējošās organizācijas (SRO), Kanādas Investīciju nozares regulatīvo organizāciju (IIROC) un Savstarpējā fonda tirgotāju asociāciju (MFDA). Trīs organizācijas sadala atbilstības pārbaudes pienākumus. EDSO pārskata konsultantus, atbrīvotos tirgus tirgotājus, stipendiju plānu tirgotājus un fondu pārvaldniekus. IIROC pārskata investīciju tirgotājus un nākotnes darījumu tirgotājus. MFDA pārskata kopfondu tirgotājus. Šīs regulatīvās iestādes var pakļaut uzņēmumam atbilstības pārbaudi, pamatojoties uz sūdzībām, kā plašu pētījumu daļu vai pēc nejaušības principa.
Ontario vērtspapīru komisijas ierobežojumi
Kaut arī EDSO pilnvaras “veicināt godīgus un efektīvus tirgus” var šķist diezgan plašas, tās spējām regulēt likumīgajās pelēkajās zonās ir ierobežoti. Piemēram, 2017. gadā Kanādas tirgus izjauca nelikumīgas īstermiņa un kropļojošās kampaņas, kurās īsās pozīcijas pārdevēji izplatīja nepatiesu informāciju, lai pazeminātu to akciju cenu, kurām viņi pietrūkst. Kad investori pieprasīja EDSO rīkoties, komisija paskaidroja, ka bieži vien ir maz, ko tā var darīt bez īpašiem pierādījumiem par tīši krāpnieciskiem paziņojumiem. To var būt grūti atrast, un dažos gadījumos īsās pozīcijas pārdevēji grabē tirgus, nepaļaujoties uz nepatiesu informāciju. Viņi vienkārši identificē uzņēmumu, kas, viņuprāt, ir pārvērtēts, un īsina to, vienlaikus aktīvi rīkojoties, lai tā cena pazeminātos. Kaut arī EDSO un IIROC ir daži instrumenti, lai ierobežotu akciju īsās pozīcijas pārdošanu, viņi parasti nevēlas tos izmantot, baidoties, ka viņu iejaukšanās varētu būt vairāk traucējoša nekā īsā kampaņa.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.