Biržas tirdzniecības atvasinātie instrumenti

Kas ir biržā tirgots atvasinājums?

Biržā tirgots atvasinājums ir finanšu instruments, kas tirgo regulētā biržā un kura vērtība ir balstīta uz cita aktīva vērtību. Vienkārši sakot, šie ir atvasinājumi, kuru tirdzniecība notiek regulētā veidā. Biržā tirgotie atvasinātie instrumenti ir kļuvuši aizvien populārāki, pateicoties priekšrocībām, kuras tiem ir pār ārpusbiržas atvasinājumiem, piemēram, standartizācija, likviditāte un saistību neizpildes riska novēršana. Fjūčeri un opcijas ir divi no vispopulārākajiem biržā tirgotajiem atvasinājumiem. Šos atvasinātos instrumentus var izmantot riska ierobežošanai vai spekulācijai ar plašu finanšu aktīvu klāstu, piemēram, precēm, akcijām, valūtām un pat procentu likmēm.

Biržas tirgoto atvasinājumu skaidrojums

Biržā tirgotie atvasinājumi ir labi piemēroti privātajam investoram, atšķirībā no viņu māsīcām. Ārpusbiržas tirgū ir viegli pazust no instrumenta sarežģītības un tā, kā tiek tirgots precīzs raksturs. Šajā sakarā biržā tirgotiem atvasinājumiem ir divas lielas priekšrocības:

• Standartizācija : Biržai ir standartizēti noteikumi un specifikācijas katram atvasinājumu līgumam, kas ieguldītājam ļauj viegli noteikt, cik daudz līgumu var pirkt vai pārdot. Katrs atsevišķais līgums ir arī tāda izmēra, kas mazajam investoram nav biedējošs.
• Neizpildes riska novēršana : pati atvasināto instrumentu birža darbojas kā darījuma partneris katram darījumam, kurā iesaistīti biržā tirgoti atvasinātie finanšu instrumenti, faktiski kļūstot par pārdevēju katram pircējam un par pircēju katram pārdevējam. Tas novērš risku, ka atvasināto instrumentu darījuma partneris var neizpildīt savas saistības

Vēl viena biržā tirgoto atvasināto finanšu instrumentu īpašība ir to tirgus vērtības iezīme, kurā ienākumi un zaudējumi no katra atvasinājumu līguma tiek aprēķināti katru dienu. Ja klientam ir radušies zaudējumi, kas ir mazinājuši iespiesto maržu, viņam / viņai būs savlaicīgi jāpapildina nepieciešamais kapitāls vai jāriskē, vai firma pārdod atvasināto finanšu instrumentu pozīciju.

Biržā tirgotie atvasinātie finanšu instrumenti un institucionālie investori

Biržā tirgotie atvasinātie instrumenti nav iecienīti lielās iestādēs, jo to īpatnības padara tos pievilcīgus maziem ieguldītājiem. Piemēram, standartizēti līgumi var nebūt noderīgi institūcijām, kuras parasti tirgo lielu daudzumu atvasinājumu, jo biržā tirgoto atvasinājumu mazākā nosacītā vērtība un to pielāgošana nav pietiekama. Arī biržā tirgoti atvasinātie instrumenti ir pilnīgi caurspīdīgi, un tas var būt šķērslis lielām institūcijām, kuras parasti nevēlas, lai viņu tirdzniecības nodomi būtu zināmi sabiedrībai vai konkurentiem. Institucionālajiem ieguldītājiem ir tendence tieši sadarboties ar emitentiem un investīciju bankām, lai izveidotu pielāgotus ieguldījumus, kas viņiem nodrošina precīzu riska un atdeves profilu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Atvasinājums - kā darbojas galīgā riska ierobežošanas spēle Atvasinājums ir vērtspapīros noslēgts līgums starp divām vai vairākām pusēm, kura vērtība ir atkarīga no viena vai vairākiem pamatā esošajiem aktīviem vai ir iegūta no tiem. Tās cenu nosaka šī aktīva svārstības, kas var būt akcijas, obligācijas, valūtas, preces vai tirgus indeksi. vairāk Kāpēc līguma lielums ir svarīgs Līguma lielums ir piegādājamais preču vai finanšu instrumentu daudzums, kas ir biržā tirgoto nākotnes līgumu un izvēles līgumu pamatā. vairāk kredīta atvasinājumu: kā bankas pasargā sevi, ja noklusē kredīta atvasinātos finanšu instrumentus, tas ir finanšu aktīvs privāta divpusēja līguma veidā starp kreditora / debitora attiecībām. Tas ļauj kreditoram nodot parādnieka saistību neizpildes risku trešai personai. vairāk Vai pasūtījuma CDO ir piemērots jūsu portfelim? Īpašs CDO ir strukturēts finanšu produkts, konkrēti, nodrošinātas parāda saistības (CDO), ko tirgotājs izveido un pielāgo konkrētai investoru grupai, kas pēc tam pērk tā daļu (daļu). Mūsdienās to bieži sauc par individuālu daļu. vairāk Ārpusbiržas opciju definīcija Ārpusbiržas iespējas ir eksotiskas iespējas, kas tirgo ārpusbiržas tirgū, nevis formālā biržā, piemēram, biržā tirgoto opciju līgumos. vairāk Kā darbojas nākotnes līgums Nestandartizēts līgums ir pielāgots līgums starp divām pusēm, lai nākotnē iegādātos vai pārdotu aktīvu par noteiktu cenu. vairāk partneru saišu