Atbalsta un pretestības noteikšana ar cenu pēc apjoma

Daudzi saka, ka diagrammu sastādīšana nav nekas cits kā cenu virziena prognozēšana starp ievērojamu atbalsta un pretestības līmeni. Mēs zinām, ka atbalsta līmenis ir cenu līmenis, kuru akcijām ir bijis grūti nokrist zemāk. Tas ir, ja daudz pircēju mēdz ienākt krājumos.

Tāpat mēs zinām, ka pretestība ir cenu līmenis, virs kura akcijām ir grūti uzkāpt. Šeit daudzi pircēji gūst peļņu, un ienāk šorti. Parasti akcijas cena svārstīsies starp šiem līmeņiem, līdz tā sabojājas vai sabojājas. Šo atbalsta un pretestības zonu atrašanai var izmantot simtiem dažādu metožu, bet viena no metodēm, kas ir nepietiekami novērtēta, ir vienkārši cenu pēc tilpuma jeb PBV diagrammu izmantošana.

Šajā rakstā mēs izskaidrojam, kas ir PBV diagrammas, un izpētīsim paņēmienus, kurus varat izmantot, lai veiktu efektīvus darījumus, izmantojot šīs diagrammas. (Skatīt arī: Apjoma oscilators apstiprina cenu izmaiņas, izmaiņu apjoma izmaiņas un tirgus psiholoģiskā stāvokļa novērtēšanu .)

Tendenču līnijas, diagrammu shēmas, pagrieziena punkti, Fibonači līnijas un Ganna līnijas ir vienas no populārākajām metodēm, ko izmanto atbalsta un pretestības zonu identificēšanai. Bet retāk izmantotās PBV diagrammas, kas ilustrē skaļumu, izmantojot vertikālu tilpuma histogrammu, var būt nenovērtējamas, nosakot ne tikai atslēgu atbalsta un pretestības līmeņu atrašanās vietu, bet arī šo līmeņu stiprumu. (Skatīt arī: Atbalsta un pretestības zonas - 1. un 2. daļa .)

Kas ir PBV diagrammas?

PBV diagramma ir vienkārši standarta tilpuma histogramma, kas atkal piemērota cenai, nevis laikam (cena ir redzama uz Y ass un laiks uz X ass). Tātad, tā vietā, lai varētu noteikt, kad krājumi nonāk un nonāk ārpus labvēlības (to norāda laika gaitā pieaugošie apjomi), PBV ļauj noteikt pirkšanas vai pārdošanas procentu līmeni noteiktā cenu līmenī . PBV diagrammas var izveidot daudzās dažādās kartēšanas lietojumprogrammās, kā arī izmantojot bezmaksas tiešsaistes kartēšanas pakalpojumus no vietnēm, piemēram, BigCharts.com un StockCharts.com.

Izmantojot PBV diagrammas

PBV diagrammas ir salīdzinoši viegli lietojamas un saprotamas. Iesaistīti trīs galvenie elementi:

• Apjoma stiprums norāda akciju daudzumu, kas tika tirgots dotajā cenu līmenī. To norāda PBV histogrammas horizontālais garums.
• Apjoma veids norāda uz pārdoto akciju skaitu salīdzinājumā ar nopirkto akciju skaitu. To norāda divas dažādas krāsas, kas redzamas katrā joslā.
• Veiksmīgas reakcijas vai testi nozīmē to, cik reizes krājums ir veiksmīgi pārbaudīts un "atlec" noteiktā līmenī.

Šie trīs faktori kopā ļaus noteikt konkrētā cenu līmeņa stiprumu. Kad esat ieguvis labu ideju par cenu stabilitāti, varat apvienot šo informāciju ar tendencēm un citiem pētījumiem, lai noteiktu atbalsta un pretestības līmeni, atrastu atbalsta bāzes un pat izspēlētu nepilnības.

Atbalsta bāzu atrašana

Atbalsta bāzes ir vienkārši gadījumi, kad krājumi svārstās pirms tendences turpināšanas vai mainīšanas. Lai noteiktu, kad krājums balstās, vienkārši rīkojieties šādi:

1. Pēc tendences virzības uzzīmējiet divas paralēlas, horizontālas līnijas, kas tirdzniecības diapazonā savieno paralēlus augstumus un kritumus.
2. Pēc tam izmantojiet PBV histogrammu, lai redzētu, vai šīs paralēlās līnijas atrodas tuvu galvenajiem cenu līmeņiem.
3. Visbeidzot, ņemiet vērā pirkšanas vai pārdošanas spiedienu (krāsas), kā arī kopējo daudzumu, lai noteiktu, kurā virzienā, iespējams, notiks izlaušanās.

1. attēlā parādīta tagad absorbētā Hudson City Bancorp un PBV histogramma. Apskatot šo diagrammu, mēs redzam, ka garākas zilas joslas norāda pirkšanas spiedienu vai atbalstu, savukārt garāka sarkana josla norāda pārdošanas spiedienu vai pretestību. Tikmēr lielāks kopējais josla norāda, ka šis konkrētais cenu līmenis interesē tirgotājus. Šajā gadījumā mēs atzīmējam, ka USD 12, 50 šķiet līmenis, kurā mēs varam novērot izrāvienu uz augšu.

Atbalsta un pretestības līmeņu atrašana

Atbalsta un pretestības līmeņi ir vienkārši jomas, kuras pārsniedzot cenām ir lielas grūtības lielu pirkšanas vai pārdošanas interešu dēļ. Lai noteiktu atbalsta vai pretestības zonas, vienkārši rīkojieties šādi:

1. Nosakiet apgabalus, kur PBV histogramma parāda būtisku pirkšanas vai pārdošanas interesi.
2. Nosakiet, vai šīs lielās intereses pērk vai pārdod intereses.
3. Uzzīmējiet horizontālās tendenču līnijas paralēli šīm PBV joslām, dodot priekšroku tām, kas diagrammā savieno arī augstākos un zemākos rādītājus.

Apskatīsim šo veco Google (tagad Alphabet Inc.) diagrammu, piemēram:

Nekavējoties jāparāda tendence starp šiem atbalsta un pretestības līmeņiem. Šīs zonas sauc par “mīkstajām zonām”, kur starp diviem gariem stieņiem ir tikai neliela apjoma joslas. Viena izplatīta stratēģija ir pirkšana un pārdošana, pamatojoties uz tendencēm starp šīm “mīkstajām zonām”. Piemēram, Google diagrammā (2. attēls) mēs vēlamies saīsināt krājumu, kad tas sabojājas 1. atbalstu, un pārklāj, kad tas sasniedz 2. atbalstu. (Plašāku informāciju skatīt atbalsta un pretestības zonu psiholoģijā .)

Spēlē nepilnības

Plaisas rodas, kad aktīva cena ātri pārvietojas no viena punkta uz otru, izveidojot redzamu plaisu vai pārtraukumu starp diagrammas cenām. Varat izmantot PBV diagrammas, lai palīdzētu prognozēt, kad mainīgais krājums atradīs atbalstu, vienkārši meklējot apgabalu, par kuru iepriekš bija liela interese. Arī pašas spraugas var radīt nākotnes atbalsta vai pretestības zonas, kuras var pastiprināt ar PBV histogrammu. Apskatīsim dažus piemērus:

Tagad absorbētās DHB Industries gadījumā (3. attēls) PBV tirgotājs vēlas iegādāties izlaidumu no 2. pretestības un pārdot, kad tiek sasniegta 1. pretestība. Ievērojiet, ka samazinājums rada zonu, kurā ir ļoti maza pretestība kustībai augšup - tas nozīmē, ka, iespējams, tiks sasniegts otrais mērķis.

Tagad absorbētā Elan Corp. plc gadījumā (4. attēls) mēs redzam, ka tirgotājs, kurš nopirka pārtraukumā virs USD 7, 60 (garā PBV josla), jau būtu guvis gandrīz 100% lielu peļņu. Ievērojiet, ka, tiklīdz tika salauzta atslēgas pretestība, bija ļoti maza pretestība pret otrādi.

Skaidrs, ka PBV var būt ārkārtīgi noderīgs, ja to apvieno ar nepilnībām, ja jūs mēģināt iegādāties atlēkušās bumbas vai atkārtotas piespēles pēc nepilnībām. (Skat. Arī: Atstarpes atskaņošana un atjaunošana vai apgriešana: zināt atšķirību .)

Grunts līnija

PBV diagrammas var būt nenovērtējams rīks jūsu krājumu analīzes arsenālā. Apvienojot PBV ar citām metodēm, piemēram, tendenču analīzi un Fibonači, ir viegli saprast, cik daudz papildu ieskatu var gūt no šīs diagrammu veidošanas metodes. Šeit ir daži galvenie punkti, kas jāatceras:

• Pirmā krāsa apzīmē apjomu dienās, kad cena ir paaugstinājusies.
• Otrā krāsa apzīmē apjomu dienās, kad cena pazeminājās.
• Ja viena joslas krāsa ir ievērojami garāka par otru, ir spēcīgs balsts vai pretestība.
• Horizontālās tendenču līnijas savieno PBV stieņa augšdaļu izturības nodrošināšanai un PBV stieņa augšējo daļu atbalsta atbalstam.
• PBV stieņi tiek izmantoti atbalsta un pretestības līmeņiem, tirdzniecības bāzēm un spraugu zonām.

Piezīme: Šis raksts tika uzrakstīts ar ChartSetups.com līdzdibinātāja Cal Stanke palīdzību, kur viņš pats savā pētījumā plaši izmanto PBV analīzi.