Kredītvērtējuma attiecība pret parāda un pašu kapitāla attiecību: Kāda ir atšķirība?

Apgrozības koeficienti veido plašu finanšu rādītāju kategoriju, no kuriem dominējošais piemērs ir parāda un pašu kapitāla attiecība. Grāmatveži, ekonomisti, investori, aizdevēji un uzņēmumu vadītāji visi izmanto korporācijas koeficientu, lai novērtētu attiecības starp īpašnieku kapitālu un parādu. Jūs bieži redzat parāda un pašu kapitāla attiecību, ko sauc par gearing koeficientu, lai gan tehniski būtu pareizāk to dēvēt par gearing ratio.

Visiem uzņēmumiem ir jābalansē aktīvu piesaistīšanas priekšrocības ar trūkumiem, kas saistīti ar aizņēmumu riskiem. Šī pati neskaidrība saskaras ar investoriem un aizdevējiem, kas mijiedarbojas ar šiem uzņēmumiem. Pārdošanas koeficienti ir viens no veidiem, kā atšķirt finansiāli veselīgus uzņēmumus no grūtībās nonākušajiem.

Taustiņu izņemšana

• Apgrozības koeficienti veido plašu finanšu rādītāju kategoriju, no kuriem labākais piemērs ir parāda un pašu kapitāla attiecība.
• Grāmatveži, ekonomisti, investori un citi finanšu speciālisti izmanto koriģējošo koeficientu, jo tie ir līdzeklis, lai novērtētu attiecības starp īpašnieku kapitālu un parādu.
• Pārdošanas koeficienti ir līdzeklis, lai atdalītu finansiāli veselīgus uzņēmumus no grūtībās nonākušiem uzņēmumiem.

Pārnesumu attiecība

"Pārdošana" vienkārši attiecas uz finanšu sviru. Pārneses koeficienti vairāk koncentrējas uz piesaistītā kapitāla jēdzienu nekā citi rādītāji, ko izmanto grāmatvedībā vai ieguldījumu analīzē. Šis konceptuālais fokuss neļauj precīzi aprēķināt vai vienveidīgi interpretēt pārnesumu attiecību. Pamatprincips parasti pieņem, ka zināma sviras spēja ir laba, bet pārāk daudz rada risku organizācijai.

Pamatlīmenī gearing dažreiz tiek nošķirts no piesaistītajiem līdzekļiem. Kredītplekss attiecas uz parāda summu, kas rodas, lai veiktu ieguldījumus un iegūtu lielāku atdevi, savukārt aizņēmuma likme attiecas uz parādu kopā ar kopējo kapitālu vai arī uz izņēmumu, kas izteikts procentos no uzņēmuma finansējuma, aizņemoties. Šī atšķirība izpaužas kā starpība starp parāda attiecību un parāda un pašu kapitāla attiecību.

Citiem vārdiem sakot, piesaistītie līdzekļi attiecas uz parāda izmantošanu. Gearing ir sviras analīzes veids, kas ietver īpašnieka kapitālu, ko bieži izsaka kā attiecību finanšu analīzē.

Parāda un pašu kapitāla attiecība

Parāda un pašu kapitāla attiecība salīdzina kopējās saistības ar pašu kapitālu. Tas ir viens no visplašāk un konsekventi izmantotajiem aizņemto līdzekļu / aizņēmuma koeficienta koeficientiem, kas izsaka piegādātāju, aizdevēju un citu kreditoru apņemšanos uzņēmumam salīdzinājumā ar to, ko apņēmušies akcionāri. Pastāv dažādas parāda un pašu kapitāla attiecības variācijas, un atsevišķās nozarēs tiek izmantoti dažādi neoficiāli standarti. Bankām bieži ir iepriekš noteikti ierobežojumi attiecībā uz aizņēmēju maksimālo parāda un pašu kapitāla attiecību dažādiem uzņēmējdarbības veidiem, kas noteikti parāda līgumos.

Īpaši apsvērumi

Parāda un pašu kapitāla attiecības vērtībai ir tendence samazināties no 0, 1 (gandrīz nav parādu attiecībā pret pašu kapitālu) līdz 0, 9 (ļoti augsts parāda līmenis attiecībā pret pašu kapitālu). Lielākā daļa uzņēmumu tiecas panākt attiecību starp šīm divām galējībām gan ekonomiskās ilgtspējas apsvērumu dēļ, gan piesaistot investorus vai aizdevējus. Parāds un pašu kapitāls, tāpat kā visi saistību īpatsvara rādītāji, atspoguļo uzņēmējdarbības kapitāla struktūru. Augstāks koeficients ne vienmēr ir slikta lieta, jo parāds parasti ir lētāks finansējuma avots un tam ir paaugstinātas nodokļu priekšrocības.

Apskatot pārneses koeficientu, ir jāņem vērā konkrētu uzņēmumu lielums un vēsture. Lielāki, labi izveidoti uzņēmumi var palielināt savas saistības līdz lielākam bilances procentam, neradot nopietnas bažas. Uzņēmumi, kuriem nav daudz panākumu, ir daudz jutīgāki pret lielo parāda slogu.