Visu laiku lielākie krāpniecības krājumi

Izpratne par to, kā katastrofas iepriekš notika ar investoriem, var palīdzēt pašreizējiem investoriem nākotnē no tām izvairīties. Šeit ir daži no visu laiku nozīmīgākajiem gadījumiem, kad uzņēmumi nodod savus ieguldītājus. Daži no šiem gadījumiem ir patiesi pārsteidzoši. Mēģiniet uzlūkot tos no akcionāru skatupunkta. Diemžēl iesaistītajiem akcionāriem nebija iespējas uzzināt, kas īsti notiek, jo viņus pievilina investīcijas.

ZZZZ labākais, 1986. gads

Šī biznesa īpašnieks Barijs Minkovs apgalvoja, ka šī 80. gadu paklāju tīrīšanas kompānija kļūs par “General Motors of carpet tisztīšanu”. Šķita, ka Minkow būvēja vairāku miljonu dolāru korporāciju, bet viņš to darīja, izmantojot viltojumus un zādzības. Viņš izveidoja vairāk nekā 10 000 neīstu dokumentu un pārdošanas kvīšu, nevienam neradot aizdomas.

Lai arī viņa bizness bija pilnīga krāpšana, kas bija paredzēta auditoru un investoru maldināšanai, Minkovs noņēma vairāk nekā 4 miljonus dolāru, lai iznomātu un atjaunotu biroju ēku Sandjego. ZZZZ Best kļuva publisks 1986. gada decembrī, galu galā sasniedzot tirgus kapitalizāciju, kas pārsniedz 200 miljonus USD. Apbrīnojami, ka Barijs Minkovs tajā laikā bija tikai pusaudzis! Viņam tika piespriests 25 gadu cietumsods.

Simtgades tehnoloģijas, 1996. gads

1996. gada decembrī Emanuels Pinezs, “Centennial Technologies” izpilddirektors un viņa vadība reģistrēja, ka uzņēmums guva 2 miljonus dolāru ieņēmumus no personālo datoru atmiņas kartēm. Tomēr uzņēmums patiešām veica augļu grozu piegādi klientiem. Pēc tam darbinieki izveidoja viltotus dokumentus kā pierādījumu tam, ka viņi reģistrē pārdošanas apjomus. Centennial akcijas Ņujorkas biržā (NYSE) pieauga par 451% līdz USD 55, 50 par akciju.

Saskaņā ar Vērtspapīru un biržas komisijas (SEC) sniegto informāciju laikā no 1994. gada aprīļa līdz 1996. gada decembrim Centennial pārsniedza savus ieņēmumus par aptuveni 40 miljoniem USD. Pārsteidzoši, ka uzņēmums ziņoja par 12 miljonu dolāru peļņu, kad tas bija zaudējis aptuveni 28 miljonus dolāru. Akcijas samazinājās līdz mazāk nekā 3 USD. Vairāk nekā 20 000 investoru zaudēja gandrīz visus ieguldījumus uzņēmumā, kas savulaik tika uzskatīts par Volstrītas mīļotāju.

Bre-X minerāli, 1997. gads

Šis Kanādas uzņēmums bija iesaistīts vienā no lielākajām krāpnieciskajām akcijām vēsturē. Tās Indonēzijas zelta īpašums, par kuru tika ziņots, ka tajā ir vairāk nekā 200 miljoni unču, tika uzskatīts par visu laiku bagātāko zelta raktuvi. Bre-X akciju cena strauji pieauga līdz USD 280 (ar dalītu korekciju), padarot miljonārus no vienkāršiem cilvēkiem nakti. Bre-X maksimālā tirgus kapitalizācija bija 4, 4 miljardi USD.

Ballīte beidzās 1997. gada 19. martā, kad zelta raktuves izrādījās krāpnieciskas, un neilgi pēc tam krājumi saruka līdz penss. Lielākie zaudētāji bija Kvebekas valsts sektora pensiju fonds, kas zaudēja 70 miljonus dolāru, Ontario skolotāju pensiju plāns, kurā tika zaudēti 100 miljoni dolāru, un Ontario pašvaldības darbinieku pensionēšanās padome, kas zaudēja 45 miljonus dolāru.

Enrons, 2001. gads

Pirms šīs pārrunas Hjūstonas enerģijas tirdzniecības uzņēmums Enron pēc ieņēmumiem bija septītais lielākais uzņēmums Amerikas Savienotajās Valstīs. Izmantojot dažas sarežģītas grāmatvedības prakses, kas saistītas ar čaulas kompāniju izmantošanu, Enron spēja saglabāt simtiem miljonu vērtu parādu no savām grāmatām. Ja tā mānīja investorus un analītiķus, domājot, ka šis uzņēmums ir būtībā stabilāks nekā patiesībā. Turklāt čaulu kompānijas, kuras vada Enron vadītāji, reģistrēja fiktīvus ieņēmumus, būtībā ierakstot ieņēmumu vienu dolāru vairākas reizes. Šī prakse radīja neticamus ienākumu rādītājus.

Galu galā sarežģītais maldināšanas tīkls atšķīrās, un akcijas cena pieauga no vairāk nekā 90 USD līdz mazāk nekā 70 centiem. Enronam krītot, tas aizņēma Artūru Andersenu, kurš tolaik bija piektā vadošā grāmatvedības firma pasaulē. Andersens, Enrona revidents, galvenokārt imigrēja pēc tam, kad Deivids Dunkāns, Enrona galvenais revidents, lika sasmalcināt tūkstošiem dokumentu. Enrija fiasko frāzi "gatavot grāmatas" atkal padarīja par mājsaimniecības terminu.

WorldCom, 2002

Neilgi pēc Enron sabrukuma akciju tirgu satricināja vēl viens miljardu dolāru lielais grāmatvedības skandāls. Telekomunikāciju gigants WorldCom tika pakļauts intensīvai pārbaudei pēc vēl viena nopietna "grāmatu gatavošanas" gadījuma. WorldCom pamatdarbības izdevumus reģistrēja kā ieguldījumus. Acīmredzot uzņēmums uzskatīja, ka biroja pildspalvas, zīmuļi un papīrs ir ieguldījums uzņēmuma nākotnē, un tāpēc šo priekšmetu izmaksas vairāku gadu laikā tika uzskaitītas (vai kapitalizētas).

Kopumā normālo darbības izdevumu 3, 8 miljardu USD vērtībā, kas visi jāreģistrē kā izdevumi tajā fiskālajā gadā, kurā tie radušies, tika uzskatīti par ieguldījumiem un tika uzskaitīti vairāku gadu garumā. Šis mazais grāmatvedības triks bija ļoti pārspīlēta peļņa gadā, kurā radušies izdevumi. 2001. gadā WorldCom ziņoja par aptuveni 1, 3 miljardu dolāru lielu peļņu. Faktiski tā bizness kļuva arvien neizdevīgāks. Kas šajā darījumā cieta visvairāk? Darbinieki; desmitiem tūkstošu no viņiem zaudēja darbu. Nākamie, kas izjuta nodevību, bija investori, kuriem bija jānovēro WorldCom akciju cenas samazinājums zarnās, jo tā kritās no vairāk nekā 60 USD līdz mazāk nekā 20 centiem.

Tyco International, 2002. gads

Kad WorldCom jau bija satricinājis investoru uzticību, Tyco vadītāji nodrošināja, ka 2002. gads krājumiem būs neaizmirstams. Pirms skandāla Tyco tika uzskatīts par drošu investīciju piesaisti, elektronisko komponentu ražošanu, veselības aprūpi un drošības aprīkojumu. Sava valdes priekšsēdētāja amata laikā Deniss Kozlovskis, kuru BusinessWeek pasludināja par vienu no 25 labākajiem korporatīvajiem vadītājiem, izdzēsa Tyco piešķirto naudas loku neapstiprinātu aizdevumu un krāpniecisku akciju pārdošanas veidā.

Kopā ar CFO Marku Swartzu un CLO Marku Belnicku Kozlovskis bez akcionāru piekrišanas saņēma 170 miljonus ASV dolāru aizdevumos ar zemu procentu likmi vai bez procentiem. Kozlovskis un Belņiks sarīkoja pārdot 7, 5 miljonus neatļautu Tyco akciju akciju par paziņotajiem 450 miljoniem dolāru. Šie līdzekļi tika kontrabandas ceļā no uzņēmuma, kas parasti tika slēpts kā izpildvaras prēmijas vai pabalsti. Kozlovskis līdzekļus izmantoja sava devīgā dzīvesveida uzlabošanai, kas ietvēra sauju māju, drausmīgi slaveno 6000 dolāru dušas aizkaru un 2 miljonu dolāru lielu dzimšanas dienas svinības viņa sievai. 2002. gada sākumā skandāls lēnām sāka atklīst un Tyco akcijas cena sešu nedēļu laikā kritās gandrīz par 80%. Izpildītāji izvairījās no pirmās tiesas sēdes sakarā ar lietas ierosināšanu, bet galu galā tika notiesāti un notiesāti uz 25 gadiem cietumā.

HealthSouth, 2003. gads

Lielu korporāciju grāmatvedība var būt grūts uzdevums, jo īpaši, ja vadītāji vēlas viltot ienākumu pārskatus. Deviņdesmito gadu beigās izpilddirektors un dibinātājs Ričards Skrusijs sāka dot norādījumus darbiniekiem palielināt ienākumus un pārspīlēt HealthSouth neto ienākumus. Tajā laikā uzņēmums bija viens no lielākajiem Amerikas veselības aprūpes pakalpojumu sniedzējiem, piedzīvojot strauju izaugsmi un iegādājoties vairākas citas ar veselības aprūpi saistītas firmas. Pirmās nepatikšanas pazīmes parādījās 2002. gada beigās, kad, pēc ziņām, Scrushy pārdeva HealthSouth akcijas 75 miljonu ASV dolāru vērtībā pirms peļņas zaudējuma atbrīvošanas. Neatkarīgs advokātu birojs secināja, ka pārdošana nav tieši saistīta ar zaudējumiem, un ieguldītājiem vajadzēja ņemt vērā brīdinājumu.

Skandāls izvērsās 2003. gada martā, kad SEC paziņoja, ka HealthSouth pārspīlē ieņēmumus par USD 1, 4 miljardiem. Informācija kļuva zināma, kad CFO Viljams Ovens, sadarbojoties ar FBI, pielīmēja Scrushy diskusijai par krāpšanu. Ietekme bija ātra, jo vienas dienas laikā krājums kritās no augstākā USD 20 līdz 45 centiem. Apbrīnojami, ka izpilddirektors tika attaisnots par 36 krāpšanas gadījumiem, bet vēlāk tika notiesāts par apsūdzībām kukuļošanā. Acīmredzot Scrushy organizēja politiskos ieguldījumus 500 000 USD apmērā, ļaujot viņam nodrošināt vietu slimnīcas regulatīvajā valdē.

Bernards Madofs, 2008. gads

Bijušo Nasdaq priekšsēdētāju un tirgus veidošanas firmas Bernard L. Madoff Investment Securities dibinātāju Bernardu Madoffu ieslodzīja viņa abi dēli un arestēja 2008. gada 11. decembrī par iespējamu Ponzi shēmas vadīšanu. 70 gadus vecais turēja savus riska ieguldījumu fonda zaudējumus paslēptā stāvoklī, samaksājot agrīnajiem ieguldītājiem naudu, kas piesaistīta no citiem. Šis fonds 15 gadu laikā katru gadu konsekventi reģistrēja 11% pieaugumu. Fonda domājamā stratēģija, kas tika nodrošināta kā iemesls šai konsekventai peļņai, bija izmantot patentētu opciju apkakles, kuru mērķis ir samazināt svārstīgumu. Šī shēma izkrāpa investorus no aptuveni 50 miljardiem USD.

Grunts līnija

Sliktākais šajos krāpšanās gadījumos ir tas, ka jūs, investori, bijāt aizklāti. Tie, kas notiesāti par krāpšanu, varētu izciest vairākus gadus cietumā, kas ieguldītājiem / nodokļu maksātājiem izmaksā vēl vairāk naudas. SEC darbojas, lai novērstu šādus izkrāpšanu, taču ar tūkstošiem valsts uzņēmumu Ziemeļamerikā ir gandrīz neiespējami nodrošināt, ka katastrofa vairs nenotiks.

Vai šim stāstam ir morāle? Jā. Vienmēr ieguldiet uzmanīgi un dažādojiet, dažādojiet, dažādojiet. Uzturot labi diversificētu portfeli, tiks nodrošināts, ka šādi notikumi nenovirzīs jūs no ceļa, bet gan paliks tikai ātruma šķēršļi jūsu ceļā uz finansiālo neatkarību.