Kā pārdot pārdošanas iespējas par labu jebkuram tirgum

Pārdošanas iespēju pārdošanas ļauj tirgus dalībniekiem iegūt spēcīgu ekspozīciju ar papildu ieguvumu, ja nākotnē potenciāli var piederēt pamatā esošais vērtspapīrs par cenu, kas ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu. Ātra izvēles opcija var būt noderīga, lai saprastu, kā pārdošanas rezultāti var dot labumu jūsu ieguldījumu stratēģijai, tāpēc pārbaudīsim tipisku tirdzniecības scenāriju, kā arī iespējamos riskus un ieguvumus.

Zvana iespējas un pārdošanas iespējas

Kapitāla opcija ir atvasināts instruments, kas iegūst vērtību no pamatā esošā vērtspapīra. Pirkšanas iespējas pirkšana dod turētājam tiesības iegādāties vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu, kas pazīstama kā opcijas izmantošanas cena. Pretēji pārdošanas iespējas līgumam īpašniekam ir tiesības pārdot pamatā esošo vērtspapīru par iespējas līguma izpildes cenu. Tādējādi pirkšanas iespējas pirkšana ir bullish likme - īpašnieks nopelna naudu, kad vērtspapīri palielinās, savukārt pārdošanas iespējas gadījumā ir lācīgs likme - īpašnieks nopelna naudu, kad vērtspapīri samazinās.

Zvana vai piedāvājuma opcijas saglabāšana pārsniedz šo virziena loģiku. Vēl svarīgāk ir tas, ka turētājs, pārdodot iespēju līgumu, uzņemas saistības pret darījumu partneri, jo tas apņemas ievērot pozīciju, ja iespējas līguma pircējs nolemj izmantot savas tiesības uz vērtspapīru tiešu piederību.

Šeit ir apkopots pirkšanas un pārdošanas iespēju sadalījums.

• Zvana pirkšana - jums ir tiesības iegādāties vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu.
• Zvana pārdošana - jums ir pienākums opcijas pircējam piegādāt vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu.
• Put pirkšana - jums ir tiesības pārdot vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu.
• Put pārdošanas - Jums ir pienākums pirkt vērtspapīru opcijas pircējam par iepriekš noteiktu cenu.

Kā pārdot pārdošanas iespējas par labu jebkuram tirgum

Piesardzīgas pārdošanas iespējas tirgū

Pārdošana tiek piedāvāta tikai tad, ja jums ērti pieder pamata vērtspapīrs par iepriekš noteiktu cenu, jo jūs uzņematies pirkšanas pienākumu, ja darījuma partneris izvēlas pārdot. Turklāt veiciet tikai tos darījumus, kuros tīrā cena, kas samaksāta par pamatā esošo vērtspapīru, ir pievilcīga. Tas ir vissvarīgākais apsvērums, pārdodot peļņu jebkurā tirgus vidē. (Ir arī citi iemesli, kāpēc tiek pārdotas pārdošanas iespējas, it īpaši, ja tiek izpildītas sarežģītākas opciju stratēģijas. Uzziniet vairāk sadaļā Dzelzs condori, kas lido uz trausliem spārniem un Papildu iespēju tirdzniecība: Modificētā tauriņa izplatība.)

Tiklīdz tiks izpildīts šis svarīgais cenu noteikšanas noteikums, var izmantot arī citas pārdošanas pārdošanas priekšrocības. Spēja gūt ienākumus no portfeļa atrodas šī saraksta augšgalā, jo pārdevējs patur visu prēmiju, ja pārdotās pārdošanas termiņš beidzas bez darījuma partnera izmantošanas. Vēl viens būtisks ieguvums: iespēja iegūt pamata vērtspapīru par cenu, kas ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu.

Ievietojiet tirdzniecību praksē

Apskatīsim piesardzīgas pārdošanas pārdošanas piemēru. Akcijas uzņēmumā A apžilbina investorus ar pieaugošo peļņu no tā revolucionārajiem produktiem. Akciju tirdzniecība šobrīd ir USD 270, un cenas un peļņas attiecība ir zemāka par 20, kas ir pamatots vērtējums šī uzņēmuma straujajai izaugsmei. Ja jūs ziņojat par viņu izredzēm, varat iegādāties 100 akcijas par USD 27 000, kā arī komisijas un nodevas. Kā alternatīvu jūs varētu pārdot vienu USD 250 pārdošanas iespēju, kas beidzas divus gadus pēc šī termiņa, tikai par 30 USD. Tas nozīmē, ka opcijas termiņš beigsies janvāra trešajā piektdienā pēc diviem gadiem, un tā realizācijas cena ir 250 USD. Viena opcijas līgums aptver 100 akcijas, ļaujot laika gaitā iekasēt USD 3000 opcijas prēmijā, atskaitot komisiju.

Pārdodot šo iespēju, jūs piekrītat iegādāties 100 A uzņēmuma akcijas par USD 250 ne vēlāk kā divu gadu janvārī. Skaidrs, ka, tā kā uzņēmuma A akcijas šodien tirgojas par 270 USD, iepērkamais pircējs nelūgs jums pirkt akcijas par 250 USD. Tātad, jūs iekasēsit prēmiju, kamēr jūs gaidāt. (Uzziniet vairāk par pārdošanas iespēju stratēģijām sadaļā Bear Put Spreads: rēgojoša alternatīva īsās pozīcijas pārdošanai.)

Ja divu gadu laikā pēc šī gada janvāra akciju vērtība samazināsies līdz USD 250, jums būs jāpērk 100 akcijas par šo cenu, bet jūs saglabāsit prēmiju 30 USD par akciju, lai jūsu neto izmaksas būtu USD 220 par akciju. Ja akcijas nekad nenokritīs līdz USD 250, opcija beigsies bezvērtīgi un jūs saglabāsit visu 3000 USD prēmiju.

Rezumējot, kā alternatīvu 100 akciju pirkšanai par USD 27 000, jūs varat pārdot pārdošanas un pārdošanas cenas un samazināt savas neto izmaksas līdz USD 220 par akciju (vai USD 22 000, ja cena nokrītas līdz USD 250 par akciju). Ja opcijas derīguma termiņš beidzas bezvērtīgi, jums jāsaglabā piemaksa 30 USD par akciju, kas nozīmē 12 procentu atdevi no 250 USD pirkšanas cenas.

Jūs varat redzēt, kāpēc ir saprātīgi pārdot vērtspapīrus, kuriem vēlaties piederēt. Ja uzņēmums A atsakās, jums būs jāpieprasa USD 25 000, lai iegādātos akcijas par USD 250 (saglabājot 3000 USD prēmiju, jūsu tīrās izmaksas būs USD 22 000). Paturiet prātā, ka jūsu brokeris var piespiest jūs pārdot citas līdzdalības, lai iegādātos šo pozīciju.Ja jūsu kontā nav naudas.

[Lai izlemtu labāko pārdošanas termiņu, ir nepieciešama pacietība un izpratne par ilgtermiņa riskiem un ieguvumiem. Investtopedia akadēmijas kursā Opcijas iesācējiem uzziniet, kā "gaidīt lēnu soli" no veterānu opciju tirgotāja Lūka Daunija.

Grunts līnija

Pirkšanas iespēju pārdošana var būt piesardzīga metode, lai gūtu papildu ienākumus no portfeļa, vienlaikus iegūstot riska darījumus ar vērtspapīriem, kuriem vēlaties piederēt, taču vēlaties ierobežot sākotnējo kapitāla ieguldījumu.