EAFE indekss
EAFE indekss ir akciju indekss, kas kalpo kā etalons lielākajiem starptautiskajiem akciju tirgiem, ko pārstāv 21 lielākais MSCI indekss no Eiropas, Austrālijas un Tuvajiem Austrumiem.
EAFE indekss ir vecākais starptautiskais akciju indekss, un to parasti sauc par MSCI EAFE indeksu.
LĒMUMA LĒMUMA indeksa indekss
Tāpat kā S&P 500 indekss atspoguļo mazo un lielo kapitāldaļu rādītājus ASV tirgos, EAFE indekss tika izveidots, lai atspoguļotu mazo un lielo kapitālu akciju veiktspēju attīstītajos Eiropas reģionos, Austrālijā un Tālie Austrumi (EAFE). Indeksu izstrādāja Morgan Stanley Capital International (MSCI) 1969. gadā, un tajā ir uzskaitīti 926 krājumi no 21 EAFE valstīm. Sākot ar 2017. gada oktobri, valstu saraksts pa reģioniem ir sniegts tabulā:
MSCI EAFE indeksa valstis | ||||
Eiropa | Austrālija | Tuvie Austrumi | ||
Austrijā | Vācija | Portugāle | Austrālija | Izraēla |
Beļģija | Īrija | Spānija | Honkonga | |
Dānija | Itālijā | Zviedrija | Japāna | |
Somija | Nīderlande | Šveice | Jaunzēlande | |
Francija | Norvēģija | Apvienotā Karaliste | Singapūra |
EAFE indekss ir svērts tirgus kapitalizācijas indekss - tā atsevišķās sastāvdaļas tiek svērtas atbilstoši to tirgus kapitalizācijai. Tas nozīmē, ka valstīs ar lielākajiem akciju tirgiem, piemēram, Japānā un Lielbritānijā, indeksā būs lielākais relatīvais svērums. Turklāt lielāku vērtspapīru tirgus vērtības izmaiņas izraisīs lielāku indeksa maiņu nekā mazāku akciju tirgus vērtības izmaiņas. Lielākie 70% vērtspapīri MSCI EAFE indeksā ir indeksa lielkapitāla krājumi, 71. līdz 85. procentiļi ir EAFE vidējā līmeņa kapitāls, bet 85. līdz 99. procentiļi pārstāv EAFE mazo kapitālu.
Sākot ar 2017. gada oktobri Japānas akciju tirgu akcijas veidoja indeksa lielāko piešķīrumu - 23, 03%. Starp četrām labākajām valstīm pēc sadalījuma EAFE indeksā pēc Japānas ir Lielbritānija - 17, 82%, Francija - 10, 77%, Vācija - 9, 76% un Šveice - 8, 24%. 10 labākie uzņēmumu saraksti ir Nestle, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC un SAP. Šie uzņēmumi sedz 1, 63 triljonus ASV dolāru jeb 11, 34% no indeksa '14, 39 triljonu ASV dolāru ar mainīgu tirgus kapitalizāciju.
EAFE finanšu sektoram ir visaugstākais indekss. Zemāk esošajā tabulā parādīti sektori, kas pārstāvēti MSCI EAFE indeksā, un to attiecīgie svari:
| MSCI EAFE indeksa sektori | |
|---|---|
Nozare | Svars (%) |
Finanses | 21.46 |
Rūpniecība | 14.41 |
Patērētāja izvēles tiesības | 12.2 |
Patēriņa skavas | 11.22 |
Veselības aprūpe | 10.57 |
Materiāli | 7.85 |
Informāciju tehnoloģijas | 6.27 |
Enerģija | 5.05 |
Telekomunikāciju pakalpojumi | 4.07 |
Nekustamais īpašums | 3.54 |
Komunālie pakalpojumi | 3.35 |
Vēl viens indekss, kuru izstrādājusi MSCI, Inc. un kas atspoguļo pasaules tirgus veiktspēju, ir MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI indekss uzskaita 2491 aktīvu no 47 valstīm, kas sastāv no 23 attīstītajām valstīm un 24 jaunietekmes valstīm. Abi indeksi nodrošina caurspīdīgu instrumentu, ko institucionālie investori var izmantot, lai gūtu labumu no rentabliem ieguldījumiem no dažādiem pasaules kapitāla tirgiem. Salīdzinājumam, zemāk redzamā tabula parāda abu indeksu gada rādītājus no 2006. līdz 2016. gadam:
| Gada darbības rādītāji (%) | ||
|---|---|---|
Gads | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016. gads | 1.51 | 8.48 |
2015. gads | -0, 39 | -1, 84 |
2014. gads | -4, 48 | 4.71 |
2013. gads | 23.29 | 23.44 |
2012. gads | 17.90 | 16.80 |
2011. gads | -11, 73 | -6, 86 |
2010. gads | 8.21 | 13.21 |
2009. gads | 32.46 | 35.41 |
2008. gads | -43, 06 | -41, 85 |
2007. gads | 11.63 | 12.18 |
2006. gads | 26.86 | 21.53 |
Institucionālie investori un vadītāji izmanto EAFE indeksu kā etalonu starptautiskajiem attīstītajiem akciju tirgiem. Salīdzinot savu līdzekļu rādītājus ar EAFE indeksa rādītājiem, pārvaldnieks var pārliecināties, vai viņš savu klientu portfeļiem pievieno vērtību vai nē. Investori un portfeļu pārvaldītāji, kuri vēlas paaugstinātu diversifikācijas līmeni ārpus ASV un Kanādas kapitāla robežas, var iekļaut krājumus no EAFE savos portfeļos. Parasti to var izdarīt, iegādājoties ar indeksu saistītus finanšu produktus, piemēram, biržā tirgotus fondus (ETF).
EAF piemērs, kas izseko EAFE indeksa ieguldījumu rezultātus, ir iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ETF neto aktīvi ir USD 81, 31 miljardi ar izmaksu attiecību 0, 33% no 2017. gada oktobra, un tas sedz 85% no katras valsts ieguldāmā tirgus kapitalizācijas, kurā indeksā nav iekļauta lielākā daļa mazo kapitālu. Citi ETF, kas atspoguļo EAFE indeksa darbību, ir iShares Core MSCI EAFE (IEFA) un iShares MSCI EAFE mazo kapitālu (SCZ) ETF.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.