Vai negatīva korelācija starp diviem krājumiem nozīmē kaut ko?

Negatīva korelācija attiecībā uz krājumiem nozīmē, ka diviem atsevišķiem krājumiem ir tāda statistiskā saikne, ka tie cenu noteikšanas jomā parasti pārvietojas pretējos virzienos. Piemēram, teiksim, ka krājumam A tirdzniecības dienas beigās ir 5 USD, bet B krājumam 5 USD. Ja laika gaitā tā ir izplatīta parādība, iespējams, ka krājumi ir negatīvi saistīti.

Krājumi, kas kopumā pārvietojas vienā virzienā, ir pozitīvi korelēti. Korelācija ir statistikas pasākums skalā no -1.00 līdz +1.00. -1, 00 apzīmē perfektu negatīvu korelāciju, savukārt +1, 00 apzīmē perfektu pozitīvu korelāciju. Lai noteiktu, vai starp diviem krājumiem pastāv negatīva korelācija, palaidiet atsevišķu akciju cenu lineāru regresiju, nosakot, ka viens krājums kalpo kā atkarīgs mainīgais, bet otrs - kā neatkarīgais mainīgais. Iznākums no regresijas ietver korelācijas koeficientu un parāda, kā abi krājumi mainās viens pret otru.

Negatīva korelācija ir svarīgs portfeļu veidošanas jēdziens. Investoriem jācenšas iekļaut dažus negatīvi savstarpēji saistītus aktīvus, lai aizsargātu pret visa portfeļa nepastāvību. Daudzi krājumi ir savstarpēji pozitīvi saistīti ar kopējo akciju tirgu, kas var apgrūtināt diversifikāciju tikai ar krājumiem.

Investori var meklēt ārpus akciju tirgus aktīvus, kas ir negatīvi saistīti. Precēm var būt lielāka negatīvas korelācijas ar akciju tirgu iespējamība. Tomēr korelācijas apjoms starp preču cenām un akciju tirgu laika gaitā mainās. Viens no korelācijas pakāpes aspektiem starp akciju tirgu un precēm ir nepastāvība.