Refi burbulis
Refi burbulis, kurā “refi” ir saīsināts no “refinansēt”, attiecas uz periodu, kurā aizņēmēji masveidā refinansē vecās parāda saistības, aizstājot tos ar jauniem parādiem ar atšķirīgiem noteikumiem. Parasti refinansēšanas motivācija ir zemāku procentu likmju izmantošana. Refinansēšana un refinansēšanas burbuļi var rasties arī tad, ja aktīviem, piemēram, mājām, ievērojami palielinās cena, un aizņēmēji vēlas piekļūt savu māju kapitālam, ņemot jaunus aizdevumus lielākām summām.
PĀRDOŠANĀS LEJĀ Refi burbulis
Daudzus aizdevumu veidus var refinansēt, ieskaitot biznesa aizdevumus un privātpersonu aizdevumus, piemēram, kredītkaršu parādu, hipotēkas un privātpersonu aizdevumus, lai gan hipotēku aizdevumos bieži tiek novēroti refi burbuļi. Refi burbuļi raksturo vispārējās procentu likmju tendences ekonomikā, kuras ietekmē daudzi faktori. Kad procentu likmes paaugstinās, refinansēšana nav pievilcīga, jo aizņēmēji ņemtu jaunus kredītus ar augstākām procentu likmēm nekā sākotnējais aizdevums, kas viņiem izmaksātu vairāk.
Procentu likmēm krītot, refinansēšana kļūst par pievilcīgu iespēju aizņēmējiem, un rodas refi burbuļi. Šis scenārijs izskanēja 1998. gada beigās un 1999. gada sākumā, jo procentu likmes ASV samazinājās un daudzi hipotēku aizņēmēji tika refinansēti, izraisot refi burbuli. Tomēr, pieaugot likmēm 1999. gada vidū un beigās, refinansēšana samazinājās par vairāk nekā 80%. Augoša vērtēšana var izraisīt refi burbuļus, piemēram, ar strauji augošo nekustamā īpašuma tirgu 2006. gadā. Vietnes cenas tajā laikā dažos reģionos palielinājās par 10% līdz 20%, un aizņēmēji veco aizdevumu refinansēja, pamatojoties uz lētākiem jaunu tie, kuriem ir aizņēmusies lielāka summa, dodot viņiem piekļuvi savam kapitālam.
Procentu likmes un Refi burbuļi
Aizņemto līdzekļu pašreizējās izmaksas ir procentu likme, ko iekasē aizdevējs un maksā aizņēmējs. Ja procentu likmes ekonomikā kopumā samazinās, aizņēmējiem var šķist, ka pašreizējās likmes ir daudz zemākas, nekā tās bija laikā, kad tika ņemts aizdevums. Šajā gadījumā aizņēmēji var pazemināt sava aizdevuma procentu likmi, sadarbojoties ar aizdevēju, lai refinansētu savu parādu. Parasti refinansējot aizņēmējs atrod aizdevēju, kurš piedāvā labākus aizdevuma nosacījumus, parasti zemāku procentu likmi. Tad aizņēmējs kopā ar aizdevēju ņem jaunu aizdevumu, kuru izmanto, lai samaksātu veco aizdevumu, un pēc tam jauno aizdevumu atmaksās saskaņā ar tā noteikumiem.
Piemēram, pieņemsim, ka Toms pirms 10 gadiem ņēma hipotētisku hipotēkas kredītu uz 30 gadiem, kura iekasēja procentu likmi 7, 5%. Kopš tā laika ekonomika ir nonākusi lejupslīdes laikā, un centrālā banka veica pasākumus, lai stimulētu tēriņus un ekonomikas izaugsmi, kā rezultātā tika pazeminātas procentu likmes. Procentu likme hipotētiskai 20 gadu hipotēkai tagad ir 3, 5%. Toms varēja refinansēt savu aizdevumu, par to pašu summu atmaksājot atlikušo no sākotnējās hipotēkas ar jauno hipotēku ar zemāku 3, 5% procentu likmi. Ar refinansēšanu ir saistītas nodevas un izmaksas, un aizņēmējiem procentu izmaksu ietaupījumi jāsalīdzina ar šīm maksām un izmaksām, lai nodrošinātu refinansēšanas saprātīgumu.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.