Mutiskās tulkošanas apjoms nākotnes darījumiem

Lai gan daudzi tirgotāji zina, kā apjomus izmantot krājumu tehniskajā analīzē, apjoma interpretācijai nākotnes līgumu tirgū var būt nepieciešama papildu izpratne, jo par nākotnes līgumu apjomiem ir veikts ievērojami mazāk pētījumu nekā akciju apjomi.

Šeit mēs vispārīgi apskatīsim dažas lietas, kas jums būtu jāzina, aplūkojot apjomu nākotnes līgumu tirgū.

Apjoma ziņojumi un likviditāte

Katra fjūčeru līguma (ja individuālie līgumi nosaka standarta piegādes mēnešus) apjoms tiek plaši atspoguļots kopā ar kopējo tirgus apjomu vai visu atsevišķo līgumu kopējo apjomu. Šie apjoma skaitļi tiek paziņoti vienu dienu pēc attiecīgās tirdzniecības dienas, bet aprēķinus regulāri publicē visā tekošajā tirdzniecības dienā. Dažiem līgumiem šādus aprēķinus var publicēt tikpat regulāri kā katru stundu.

Elementārākais nākotnes darījumu apjoma izmantojums ir tā analīze saistībā ar likviditāti. Fjūčeru tirgotāji saņems labākos izpildes apjomus tur, kur ir vislielākā likviditāte, kas notiek piegādes mēnesī, kas ir visaktīvākais pēc apjoma. Tomēr, tā kā līgumi tiek mainīti no otrā mēneša, tirgotāji pārvieto savas pozīcijas uz tuvāko piegādes mēnesi, izraisot dabisku apjoma pieaugumu. Turpretī, piegādes datumam tuvojoties, apjoms samazinās. Tāpēc, aplūkojot tikai viena piegādes mēneša apjomu, tiek iegūts viendimensijas tirgus aktivitātes attēls.

Aplūkojot kopējo tilpumu: atzīmējiet skaļumu

Tirgotājiem jāanalizē visu līgumu kopsumma, lai analīzei būtu vairāk nekā viena dimensija. Kopējā apjoma mērīšana izlīdzinās dalības palielināšanas un samazināšanas modeļus, pamatojoties uz nākamo un turpmāko piegādes mēnesi.

Akciju tirgus izteiksmē, izmantojot kopējo apjomu, lai iegūtu kopējo tirgus ainu, būtu jāapvieno visu līdzīgas grupas, iespējams, kādas nozares grupas akciju apjoms. Tas izlīdzinās periodos, kad viena konkrēta līguma apjoms bija ļoti zems.

Tā kā kopējais apjoms fjūčeru tirgū var nebūt uzreiz pieejams - pat kā dienas vidējais novērtējums -, kā aizstājēju izmanto ērču daudzumu. Ērces tilpums ir cenu izmaiņu skaits neatkarīgi no apjoma, kas notiek noteiktā laika intervālā. Iemesls, kāpēc ērču daudzums ir saistīts ar faktisko apjomu, ir tas, ka, tirgiem aktivizējoties, cenas mainās turp un atpakaļ biežāk.

Piemēram, diagrammā ar 30 minūšu skaļuma modeļiem katra intervāla ērču daudzumu (ērču skaits 30 minūšu periodā) var salīdzināt ar dienas pirmajām 30 minūtēm un reģistrēt procentos. sākotnējā ērces tilpuma. Tas nosaka bāzes apjomu dienai, ar kuru var saistīt visas nākamās ērces.

Apjoma kopas tirdzniecības dienas beigās

Jāatzīmē, ka paredzams, ka apjoms tiks sagrupēts abos tirdzniecības dienas galos. No rīta pasūtījumi tiek ievadīti tirgū agri, jo tirgotāji reaģē uz vienas nakts jaunumiem un notikumiem, kā arī uz iepriekšējās dienas datiem, kas tiek aprēķināti un analizēti pēc noslēguma.

Dienas beigām ir tendence būt aktīvai, jo tirgotāji žonglē pēc pozīcijas, pamatojoties uz pašreizējās dienas cenu izmaiņām. Noslēguma cena parasti ir visuzticamākā dienas vērtība.

Izpratne par diagrammu modeļiem

Dienas dienas tirdzniecības apjomā tiek parādīti tipiski diagrammu modeļi, piemēram, noapaļota dibena formācija, kas parāda zemāko apjomu vēlā rītā, kad tirgotāji paņem pārtraukumus. Atsevišķu jautājumu paraugi tomēr var atšķirties no šiem modeļiem.

Piemēram, Eiropas valūtas vēlu no rīta uzrāda noturīgāku lielo apjomu, jo tajā laikā tirgos bija izplatīti Eiropas tirgotāji. Lai ņemtu vērā šādus modeļus, salīdziniet šodienas 30 minūšu skaļumu noteiktā laika posmā ar iepriekšējo vidējo skaļumu tajā pašā laika posmā.

Apjoma interpretācija, izmantojot atvērtās intereses

Atklātā interese ir to nākotnes darījumu tirgus dalībnieku novērtēšana, kuriem ir izcili darījumi. Atklātā interese ir visu atvērto pozīciju neto vērtība vienā tirgū vai līgumā, un tā atspoguļo apjoma dziļumu, kas šajā tirgū ir iespējams. Tirgus ar nelielu līgumu skaitu dienā, bet arī ar lielu atvērto interesi tirgotājam norāda, ka ir daudz dalībnieku, kuri tirgū ienāks tikai tad, kad būs piemērota cena.

Jauna interese par tirgu rada jaunus pircējus vai pārdevējus, kas var palielināt atvērto interešu vērtību. Kad atvērtā interese palielinās līdz ar attiecīgi strauju cenu kāpumu, iespējams, ka vairāk tirgotāju ieies garās pozīcijās. Tas nozīmē, ka katram jaunam nākotnes līguma pircējam ir jābūt jaunam pārdevējam, bet, visticamāk, pārdevējs meklēs iespēju ieņemt pozīciju dažas stundas vai dienas, cerot gūt labumu no cenu kustības kāpumiem un kritumiem.

Atklātā interese tiek attiecināta uz pozīcijas tirgotāju, taču šāds tirgotājs vēlas turēt garo pozīciju daudz ilgāku laika periodu. Ja cenas turpina pieaugt, garie bikses spēs noturēt savas pozīcijas ilgāku laiku, kamēr šorti, visticamāk, tiks izstumti no savām pozīcijām.

Daži īkšķa noteikumi, lai interpretētu apjoma izmaiņas un atvērtu interesi nākotnes līgumu tirgū, ir šādi:

• Pieaugošais apjoms un pieaugošā atvērtā interese ir tendences apstiprinājums.
• Pieaugošais apjoms un krītošā atvērtā interese liecina par pozīcijas likvidāciju .
• Kritums un kritušās procentu likmes norāda uz lēnas uzkrāšanās periodu.
• Krītošs apjoms un krītoša atvērtā interese attēlo sastrēgumu posmu .

Apjomu un atvērto interesi praktiskā nozīmē var izmantot, lai vadītu savus darījumus šādi:

• Izstādītās tendences laikā atklātā interese palielinās.
• Uzkrāšanas fāzē apjoms var samazināties, kamēr pieaug atvērtā interese, bet apjoms reizēm palielinās.
• Cenu kāpums un sarūkošais apjoms vai atvērtā interese norāda uz gaidāmajām virziena izmaiņām.

Tomēr šiem noteikumiem ir izņēmumi, it īpaši dienās vai brīžos, kad paredzams, ka apjoms atšķirsies no "normas". Piemēram, pirmajā nedēļas dienā, dienā pirms brīvdienām un visā vasaras periodā tilpums parasti ir mazāks. Arī tirgus apjoms tirgū piektdienās un pirmdienās faktiski var būt lielāks. Pozīciju likvidācija bieži notiek pirms nedēļas nogales, un pozīcijas tiek atkārtoti ievadītas nedēļas pirmajā dienā. Visbeidzot, apjomiem ir tendence būt lielākiem trīskāršās raganas dienā - kad akciju indeksu fjūčeru, akciju indeksu opciju un akciju opciju termiņš beidzas tajā pašā dienā.

Grunts līnija

Apjoms un atvērtā interese ir neatņemami pasākumi, lai vadītu savu tirdzniecības lēmumu nākotnes tirgos, taču, kā vienmēr, šie rādītāji jāņem vērā saistībā ar ārējiem tirgus notikumiem. Lai iegūtu skaidrāku priekšstatu par tirgus apstākļiem, jāņem vērā pēc iespējas vairāk faktoru.