10 gadi pēc finanšu krīzes: ietekme uz mazo biznesu
Finanšu krīze 2008. gadā smagi skāra mazos uzņēmumus - faktiski grūtāk nekā lielie uzņēmumi. Daudzi mazie uzņēmumi nonāca pakļauti vai bija spiesti atlaist darbiniekus, samazināt izdevumus, apturēt paplašināšanas plānus un atrast jaunus veidus, kā izdzīvot līdz finanšu krīzes mazināšanās. Ir pagājusi desmit gadi kopš krīzes sākuma. Kā mazos uzņēmumus pārņēma vētra?
Kāda bija finanšu krīze mazajam biznesam?
Mazās uzņēmējdarbības ainava noteikti mainījās krīzes laikā un tai sekojošajā desmitgadē.
Startup
Gadā izveidoto uzņēmumu skaits desmit gadu laikā pirms finanšu krīzes bija vidēji 670 000 gadā, 2006. gadā sasniedzot augstāko rādītāju vairāk nekā 715 000. Sākotnējais skaits krīzes laikā dramatiski samazinājās, sasniedzot zemāko līmeni - 560 000 2010. gadā. Kaut arī tagad tiek radīti jauni mazie uzņēmumi, biznesa dibināšanas temps vēl nav atgriezies pirmskrīzes līmenī.
Biznesa slēgšana
Finanšu krīze piespieda daudzus mazus uzņēmumus pārtraukt uzņēmējdarbību. Laika posmā no 2008. gada decembra līdz 2010. gada decembrim tika pakļauti apmēram 1, 8 miljoni mazu uzņēmumu. Mazo uzņēmumu "nāves gadījumu skaits" šodien ir dramatiski samazinājies salīdzinājumā ar finanšu krīzes rādītājiem - 2014. gadā (pēdējais statistikas gads) tika slēgti mazāk nekā 400 000 uzņēmumu.
Darbinieku atlaišana
Mazos uzņēmumus tradicionāli dēvē par valsts “darba vietu radītājiem”. Tomēr finanšu krīzes laikā mazo uzņēmumu atlaišana bija dramatiska. Divu gadu laikā (no 2007. gada decembra līdz 2009. gada decembrim) tika zaudēti apmēram 8, 7 miljoni darba vietu. Saskaņā ar Federālo rezervju datiem, darba ņēmēji nozarēs, kuras paļāvās uz lielu ārēju finansējumu, piemēram, daži ražotāji, finanšu krīzes laikā biežāk kļuva par bezdarbniekiem.
Darba vietu radīšana
Lejupslīdes laikā mazie uzņēmumi neradīja darba vietas; viņi zaudēja darbu (samazinoties par 60% salīdzinājumā ar pirmsrecesijas līmeni). Par laimi šajā jomā ir notikusi pamatīga atveseļošanās. Mazie uzņēmumi atkal rada aptuveni 62% no visām jaunajām darbavietām. Un mazo uzņēmumu īpašnieki ziņo, ka kvalificētu darbinieku atrašana mūsdienās ir viņu galvenā problēma.
Ietekme uz komerciāliem aizdevumiem
Pirms finanšu krīzes komerciālo aizdevumu skaits mazajiem uzņēmumiem - tradicionālā aizņēmuma iespēja - turpināja augt ar divciparu likmēm. Finanšu krīzes laikā tas faktiski apstājās. Faktiski lielu banku aizdevumi maziem uzņēmumiem no 2008. gada līdz 2011. gadam faktiski nebija, savukārt mazo banku aizdevumi dramatiski samazinājās. Kopējais komerciālo aizdevumu apjoms maziem uzņēmumiem laikā no 2008. gada otrā ceturkšņa līdz 2010. gada otrajam ceturksnim samazinājās par 40 miljardiem USD.
Vidējās procentuālās izmaiņas mazo uzņēmumu aizdevumu dolāru summā procentos no 1995. līdz 2015. gadam
Ekonomika sāka atjaunoties 2011. un 2012. gadā, bet vienlaikus banku kreditēšana mazajiem uzņēmumiem nebija vērojama atveseļošanās. Saskaņā ar ASV Mazās uzņēmējdarbības administrācijas sniegto informāciju “Krīzes laikā mazo uzņēmumu aizdevumu sākotnējā summa ir samazinājusies vairāk nekā uz pusi un pēckrīzes laikā ir vērojama tikai ļoti neliela atveseļošanās, atstājot mazo uzņēmumu aizdevumu sākotnējos rādītājus par 40 procentiem zemāk nekā pirmskrīzes līmenī. ”
Viens no galvenajiem šķēršļiem maziem uzņēmumiem iegūt komercfinansējumu pēc finanšu krīzes bija kredītspēja. Lielākajā daļā gadījumu aizdevumi mazajiem uzņēmumiem ir personīgi jāgarantē īpašniekiem. Finanšu krīzes laikā īpašnieku personīgās finanses tika maksimāli palielinātas, kā rezultātā daudzi piedzīvoja FICO punktu skaita samazināšanos. Tas nozīmēja, ka, lai arī bizness, iespējams, ir atveseļojies, iespējas iegūt komerciālus aizdevumus ar īpašnieku personīgām garantijām nav bijušas tik vienkāršas. Kad īpašnieki varēja saņemt šādus aizdevumus, procentu likmes bija augstākas nekā īpašniekiem ar labiem FICO rādītājiem.
Par laimi, pēc 10 gadiem, šķiet, ka lietas, kas saistītas ar aizņēmumiem mazajā biznesā, ir labi atjaunojušās. Šodien ir paplašinātas SBA aizdevumu programmas, kurās 2018. gadā tika izsniegti vairāk nekā 16 miljoni USD 7 (a) aizdevumos (SBA galvenā aizdevuma iespēja). (Lai uzzinātu vairāk par SBA aizdevumiem, skatiet sadaļu Sava mazā biznesa paplašināšana ar SBA aizdevumu .) Un mazs uzņēmumiem aizdevumu pieteikumi tiek apstiprināti ar iespaidīgām likmēm. Saskaņā ar Biz2Credit mazo uzņēmumu aizdevumu indeksu, kas sāka izsekot kreditēšanai 2014. gada janvārī, mazās bankas piešķīra 49, 7% no 2018. gada jūlijā saņemtajiem finansējuma pieprasījumiem (augstākais rādītājs mazajām bankām kopš 2014. gada decembra).
Alternatīvas kreditēšanas pieaugums
Pirms finanšu krīzes termins “alternatīva kreditēšana” parasti aprobežojās ar faktoringu (finansēšanas kārtība, kurā faktors būtībā pērk uzņēmuma rēķinus ar atlaidi). Tomēr, lai apmierinātu mazo uzņēmumu vajadzības, kuriem finanšu krīzes laikā trūkst piekļuves tradicionālajam finansējumam, daži uzņēmumi sāka piedāvāt jaunas finansēšanas iespējas.
Piemēram, tirgotāju skaidras naudas avansi (MCA) ir līdzīgi faktoringam, bet ir balstīti uz uzņēmuma kredītkaršu darījumiem. Šīs finansēšanas metodes faktiskās izmaksas ir ļoti augstas, taču krīzes laikā dažiem uzņēmumiem tā varēja būt vienīgā iespēja. Iekārtu finansēšana, lai arī tā nav jauna, kļuva arvien populārāka finanšu krīzes laikā. Tas bija veids, kā pārdevēji pārdeva savus izstrādājumus maziem uzņēmumiem ar samaksas noteikumiem laikā, kad uzņēmumi nevarēja atrast citus veidus, kā samaksāt par nepieciešamo mašīnu vai citām lietām. Un krājaizdevu sabiedrības sāka palielināt savu kreditēšanu mazajiem uzņēmumiem likumos atļautajā apjomā (no 1998. gada līdz 2017. gadam tām bija atļauts tikai mazajiem uzņēmumiem aizdot līdz 12, 25% no saviem aktīviem). Šīs alternatīvās kreditēšanas iespējas turpina izmantot arī mazie uzņēmumi šodien - alternatīvo kreditētāju pašreizējās aizdevumu apstiprināšanas likmes ir 56, 5% un krājaizdevu sabiedrības 40, 3%.
Kopfinansējums
Šī tiešsaistes metode nelielu cilvēku piesaistīšanai no daudziem cilvēkiem ir uzplaukusi pēc krīzes. Sabiedrības finansējums var būt dāvanu (piemēram, Indiegogo, Kickstarter), aizdevumu (piemēram, LendingClub) vai pašu kapitāla (paskaidrots nākamais) veidā. 2012. gadā prezidents Baraks Obama parakstīja likumu “Uzsākot mūsu uzņēmējdarbību” (JOBS), lai ļautu mazajiem uzņēmumiem piesaistīt kapitālu, nereģistrējoties caur SEC. Šai kapitāla kopfinansēšanas opcijai bija nepieciešami daži gadi, līdz tika ieviesti SEC noteikumi, taču tagad tā ir izveidota un darbojas. (Sk. Saprotiet SEC noteikumus par akciju kopīgu finansēšanu.) Ir vairāki kapitāla kopfinansēšanas portāli, kurus var izmantot, lai paaugstinātu noteiktos limitus (piemēram, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
Desmit gadu laikā kopš finanšu krīzes uzņēmējdarbības veids ir mainījies, tehnoloģijai iegūstot arvien lielāku nozīmi. Mazie uzņēmumi tagad ir pieraduši pie tiešsaistes finansēšanas iespējām: 21% meklē tiešsaistes aizdevējus 2016. gadā un 24% 2017. gadā.
Skatos uz priekšu
Labākā finanšu krīzes ietekme uz mazajiem uzņēmumiem būtu tā, ka viņi būtu iemācījušies svarīgu mācību par savu parādu novērošanu, par stingru līdzekļu tērēšanu un kapitāla pieejamības saglabāšanu. Turklāt pašlaik ir pieejami jauni finanšu palīdzības avoti, par kuriem netika sapņots krīzes laikā, un varētu ieviest vēl jaunus. Pašlaik ekonomika šķiet stabila, un domas par citu lejupslīdi nav tik augstas. Kas zina, kas vēl priekšā "> Salīdziniet ieguldījumu kontu nodrošinātāja nosaukumu Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.