Sakaušanas process
Kredītsaistību izpildes process ir līdzeklis, ar kuru aizņēmēji var izkļūt no hipotēkas, aizstājot ķīlu ar ASV Valsts kases nodrošināto vērtspapīru portfeli. Šiem vērtspapīriem jābūt pietiekami vērtīgiem, lai radītu pietiekamu naudas plūsmu, lai segtu atlikušo pamatsummu un procentus, kas pienākas par aizdevumu.
Bojājuma gadījumā parāda saistības neizzūd, bet sagrāve atbrīvo ieķīlāto mantu no ķīlas pret to. Tādējādi aizņēmējs var refinansēt vai pārdot nekustamo īpašumu, kas tiek zaudēts.
Likvidēšana parasti prasa, lai aizņēmējs saņemtu juridiskos un finanšu pakalpojumus no speciālistiem, kuri labi pārzina maksājuma zaudēšanas procesu. To skaitā būs brokeris-tirgotājs. Tas notiek tāpēc, ka zaudējumu novēršanai ir jāizveido no jauna izveidotas vienības, piemēram, aizņēmēja tiesību pārņēmēja. Ar zinošu speciālistu palīdzību aizņēmējs parasti var pabeigt maksāšanas procesu nedaudz vairāk kā 30 dienu laikā. Iesaistīto pušu skaits un zaudējumu atlīdzināšanas izmaksas atšķiras, jo likumi, kas reglamentē procesu, ir atšķirīgi.
LĒMUMA PIEŅEMŠANAS VEIKŠANAS PROCESS
Kredītsaistību izpildes process palīdz garantēt hipotēku nodrošināto vērtspapīru ieguldītājiem naudas plūsmu, ko viņi gaidīja, iegādājoties šos vērtspapīrus. Ja, piemēram, aizņēmējs nonāk lielā naudas summā un nolemj samaksāt hipotēku vienā vienreizējā maksājumā, krietni pirms viņu hipotēkas termiņa beigām, ieguldītāji otrā galā nesaņems procentu maksājumus, kurus viņi gaidīja kā naudas plūsmu.
Liekts solījums radās obligāciju tirgū kā veids, kā palīdzēt nodrošināt, ka ieguldītāji saņem gaidīto ienesīgumu gadījumā, ja obligāciju emitents nolemj apmaksāt saistības pret saviem obligāciju turētājiem. Tomēr sajukums kļuva populārs nekustamā īpašuma finansēšanas pasaulē, kad sākās vērtspapīrošanas aizdevumi.
Nosacījumi zaudējumiem
Vērtspapīros pārvērstos aizdevumus parasti tur uzņēmumi, kas pazīstami kā nekustamā īpašuma hipotēku ieguldījumu koncerni vai REMIC. Šīs vienības darbojas saskaņā ar kontrolētu noteikumu sarakstu, kas noteikts Iekšējo ieņēmumu kodeksā. Šie noteikumi precizē nosacījumus, kas jāizpilda, lai aizņēmējs varētu pretendēt uz zaudējumu atlīdzību.
Pirmais noteikums aizliedz zaudējumu atlīdzināšanu, ja hipotēka ir jaunāka par diviem gadiem. Noteikumos aizdevuma pārvēršanas vērtspapīros diena tiek noteikta kā divu gadu sākums, nevis diena, kad aizdevums tika slēgts. Dažos aizdevumos tiks norādīts, ka aizdevumam jābūt vēl vecākam par diviem gadiem, lai zaudētu kredītu.
Noteikumi arī nosaka, ka aizdevuma dokumentiem ir skaidri jāļauj aizņēmējam lūgt zaudējumu piedziņu. Dokumentus vēlāk nedrīkst grozīt, lai pieļautu krāpšanos. Vērtspapīriem, ko izmanto kā jaunu nodrošinājumu, jābūt valsts vērtspapīriem, jo tiek uzskatīts, ka tiem ir vismazākais risks ieguldītājiem. Visbeidzot, hipotēku pret īpašumu var atbrīvot tikai tāpēc, lai atvieglotu īpašuma izvietošanu, piemēram, pārdošanu vai refinansēšanu.