Dziļi no naudas

Kas ir no naudas?

Opcija tiek uzskatīta par pamatotu no naudas, ja tā pārdošanas cena ir ievērojami augstāka (par pirkumu) vai ievērojami zemāka (par pirkumu) par bāzes aktīva pašreizējo cenu. Parasti tas nozīmē, ka iespējas līguma cena ir lielāka par dažām izvēles iespēju ķēdes atkāpēm no bāzes aktīva cenas.

Naudas iespējām nav patiesās vērtības, un tirdzniecība notiek pēc to laika vērtības. Jo dziļāka naudas pieeja, jo pārspīlētāka tā kļūst. Un otrādi - naudas opcijām ir gan patiesā vērtība, gan laika vērtība.

1:25

Izpratne par naudas iespējām

Izpratne par to, cik dziļi ir nauda

Lai pirkšanas iespējas līgumam būtu vērtība dzēšanas vai izbeigšanās datumā, bāzes aktīva cenai jābūt augstākai par iespējas līgumā noteikto cenu. Pārdošanas iespējas līgumam pamatā esošo aktīvu cenai jābūt zemākai par opcijas noteikto cenu. Ja neviena no tām nav patiesa, šī iespēja zaudē spēku. Tāpēc, jo dziļāk naudas iespējas tiek izmantotas, jo mazāka ir iespēja, ka tā zaudē jebkādu vērtību.

Naudas izkrišanas piemērs

Piemēram, ja pamatā esošo akciju pašreizējā cena ir 60 USD, pārdošanas iespēju ar bāzes cenu 45 USD uzskatīs par dziļu no naudas. Put pārdošanas iespējas gadījumā, ja streiks ir 40 USD, nauda būtu vēl dziļāka.

Tirdzniecības stratēģija

Kaut arī naudas iespējas izslēgšana šķiet nevērtīga, atvasinātajam instrumentam joprojām ir zināma vērtība. Visas iespējas gan naudā, gan ārpus tās satur laika vērtību. Laika vērtība mēra ieguvumu no izvēles iespējas ar laiku, kas paliek līdz termiņa beigām, ar vismaz nelielu varbūtību, ka pamatā esošo aktīvu cena virzīsies uz vēlamo streiku.

Tāpēc, lai arī naudas pieprasījuma vai pārdošanas apjomam nav patiesas vērtības, daži investori ir gatavi maksāt nelielu summu par atlikušo laika vērtību. Tomēr šī laika vērtība samazinās, jo opcija tuvojas tās derīguma termiņam.

Naudas iespēju pilnīgas izņemšanas acīmredzamā iezīme ir to ļoti zemās izmaksas, salīdzinot ar salīdzināmām iespējām, kuru streika cenas ir tuvākas pamatā esošo instrumentu cenām. Risks, ka opcijas zaudē spēku, ir liels, bet tāpat ir potenciālais atlīdzības lielums, ja opcija pāriet naudā pirms termiņa beigām. Ja pēdējais kļūst patiess, procentuālais ieguvums var būt milzīgs. Neliela summa, kas samaksāta par iespēju, varētu reizināties vairākkārt. Simtprocentīgi ieguvumi faktiski ir zemu iespēju pusē.

Ir vilinoši pirkt daudzu aktīvu naudas iespējas vienlaikus, jo tikai dažiem ir jābūt veiksmīgiem, lai izveidotu kopējo portfeļa pieaugumu. Tomēr komisijas sadala izmaksas, un daži eksperti uzskata, ka šāda veida iespējas ir azartspēles ar lielu iespējamo izmaksu, bet ar ļoti zemu izredžu gūt panākumus.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Definīcija un piemērs ārpus naudas (OTM) definīcijai un piemēram, opcijai ārpus naudas (OTM) nav iekšējās vērtības, bet tai ir tikai ārējā vai laika vērtība. OTM iespējas ir lētākas nekā naudas opcijas. vairāk pie naudas Nauda (ATM) ir situācija, kad iespējas līgumcena ir identiska bāzes vērtspapīra cenai. vairāk Put opcijas definīcija Put opcija dod īpašniekam tiesības pirms opcijas termiņa beigām pārdot noteiktu summu pamatā esošo vērtspapīru par noteiktu cenu. vairāk Kā opcijas naudā (ITM) darbojas naudā (ITM) nozīmē, ka opcijai ir vērtība vai tā pārdošanas cena ir labvēlīga salīdzinājumā ar bāzes aktīva dominējošo tirgus cenu. vairāk Opcijas prēmijas definīcija Opcijas prēmija ir ienākumi, ko saņem ieguldītājs, kurš pārdod iespēju līgumu, vai opcijas līguma pašreizējā cena, kurai vēl nav beidzies termiņš. vairāk naudas definīcijā Dziļā naudas opcijā stresa cena ir ievērojami zemāka vai augstāka par bāzes aktīva tirgus cenu. vairāk partneru saišu