Jēlnaftas cenas prognoze: Range Breakout Key

Pagājušā nedēļa bija viena naftas buļļiem, četrām no piecām tirdzniecības dienām cenām pieaugot. Ziņojumi par gaidāmo OPEC piegāžu palēnināšanos un nozīmīgāku, nekā gaidīts, iknedēļas ASV naftas krājumu samazinājumu atbalstīja naftas cenas. Analītiķi paredzēja, ka krājumi tiks izņemti aptuveni 1, 5 miljonu barelu apjomā, bet krājumi samazinājās par 5, 8 miljoniem barelu. Ziņas par piegāžu palēnināšanos un augstāku pieprasījumu nedēļas laikā paaugstināja cenas virs 5%.

Taustiņu izņemšana

• Ieskats naftā no 2018. gada 20. līdz 31. augustam.
• Naftas cenas tirgojas robežās no 66 USD līdz 70 USD par barelu, ar potenciālu pārbaudīt 70 USD augšupvērsto robežu.
• Irāna virsrakstos ar ASV sankcijām rada bažas un Francijas naftas lielākais uzņēmums Total SA, kas izbeidz vairāku miljardu dolāru gāzes projektu.

Irānas sankcijas, kas ir svarīgākas par Ķīnas tirdzniecību

Pagaidām tirgus bažas par draudošajām sankcijām pret Irānas naftu gūst pārsvaru pār saspringtajām saitēm ASV un Ķīnas tirdzniecības attiecībās. Šonedēļ tirgotāji, visticamāk, pievērsīsies faktoriem, kuru dēļ naftas cenu tirdzniecība varētu pārsniegt USD 70 par barelu. Tirgus uzmanības centrā starp piedāvājumu un pieprasījumu šķiet, ka šobrīd uzvar piedāvājuma puse.

Piemēram, bažas par sankcijām, kas saistītas ar piegādi, palīdzēja paaugstināt naftas cenas, neskatoties uz ziņām, ka Ķīna ieviesa 25% tarifu USD 16 miljardu vērtībā ASV energoproduktiem, kuru skaitā citu starpā butāns, propāns, ligroīns, reaktīvo degviela un ogles. Tirgotāji bija noraizējušies, ka pasliktināšanās tirdzniecības attiecības starp ASV un Ķīnu varētu kaitēt pasaules pieprasījumam pēc naftas un ar naftu saistītiem produktiem, pazeminot cenas. Tirdzniecības problēmas tagad ir pakārtotas rūpēm par piegādi.

Tirgotāji vairāk koncentrējas uz Irānas naftas iepirkumu palēnināšanos pirms ASV noteiktā sankciju termiņa 2018. gada novembrī. Investīciju banka Jefferies klientiem sacīja, ka trešo pušu ziņojumi liecina, ka Irānas tankkuģu kravas augusta pirmajā pusē jau ir samazinājušās par aptuveni 700 000 barelu dienā (bpd) salīdzinājumā ar jūliju. ASV cer apturēt visus Irānas piegādātās jēlnaftas pirkumus visā pasaulē pēc tam, kad tā būs pilnībā ieviesusi sankcijas.

Vēl vienā triecienā Irānas režīmam Francijas naftas lielākais uzņēmums Total SA (TOT) pagājušajā nedēļā apstiprināja, ka tas izbeigs vairāku miljardu dolāru gāzes projektu valstī, jo nespēj no ASV varasiestādēm iegūt konkrētam projektam paredzētu atbrīvojumu. Tirgotāji ir noraizējušies, ka Irānas sankcijas varētu nopietni samazināt naftas tirgu līdz 4Q18.

Nafta atgriežas pie ierobežotas tirdzniecības

Naftas spēcīgais sniegums pagājušajā nedēļā virzīja cenas atpakaļ robežās no 66 līdz 70 USD par barelu, kur tās ir tirgojušās kopš jūlija vidus. Nafta tagad ir novietota, lai atkārtoti pārbaudītu USD 70 par barelu līmeni, kur šī mēneša sākumā tā izturējās ar pretestību. Tuvums virs 70 USD būtu īpaši bullish signāls, un tas, iespējams, novestu pie 21 dienas eksponenciāla slīdošā vidējā šķērsojuma virs 55 dienu eksponenciālā mainīgā vidējā. Tas varētu arī ļaut ātri mainīgajai vidējās konverģences novirzes (MACD) impulsa indikatora līnijai pārvietoties virs neitrālās nulles līnijas. Daudzi tirgotāji to uzskatītu par spēcīgu tehnisko pirkšanas signālu.

Arī citi tehniskie rādītāji ir bullish, pateicoties naftas spēcīgajai atveseļošanai pagājušajā nedēļā. Piemēram, ikdienas cenu diagrammā esošie tehniskie rādītāji tagad parāda septiņus pirkumus, divus pārdošanas apjomus un vienu neitrālu signālu. Arī ikdienas mainīgie vidējie rādītāji ir optimistiskāki, un visi eksponenciālie mainīgie vidējie rādītāji - no piecām līdz 200 dienām - norāda uz pirkumu. Plašākā nedēļas cenu diagramma tomēr paliek piesardzīga. Šeit tehniskie rādītāji paliek lācīgi - seši pārdošanas, trīs neitrāli un divi pirkšanas signāli.

Nedēļas cenu diagramma šonedēļ varētu kļūt neitrāla, ja cenu darbība turpināsies uz augšu. Nedēļas cenu diagrammā ir ievadīts tehnisks bullish ieskaujošs modelis. Izmantojot šo zīmējumu, pagājušās nedēļas svece tika atvērta zemāk nekā iepriekšējā nedēļā, bet aizvērās arī augstāk. Cenu augšupejošā tendence pilnībā aizēnoja cenu lejupvērsto virzību salīdzinājumā ar iepriekšējo nedēļu. Tirgotāji uzskata, ka tas nozīmē, ka lejupslīde ir zaudējusi impulsu un ka buļļi varētu iegūt spēku.

Tirgotāji ļoti koncentrēsies uz šīs nedēļas cenu cenu. Naftas konsolidācijas ieguvumi virs USD 70 par barelu būtu tehniski bullish signāls un sniegtu atbalstu tiem, kas apgalvo, ka cenas ir gatavas paaugstināties 2H18. Ja nafta tomēr paliek ierobežota, tad tas varētu liecināt, ka augšupvērstais impulss mazinās, un tirgotājiem pagaidām vajadzētu gaidīt lielāku pārvietošanos uz sāniem.

Atsaukums: Gerijs Eštons ir naftas un gāzes finanšu konsultants, kurš raksta vietnei Investopedia. Viņa veiktie novērojumi ir viņa paša veiktie, un tie nav paredzēti kā ieguldījumu vai tirdzniecības konsultācijas. Cenu diagramma, pateicoties StockCharts.com.