Izmaksu pamats
Izmaksu bāze ir aktīva sākotnējā vērtība nodokļu vajadzībām, parasti pirkuma cena, kas koriģēta, ņemot vērā akciju sadalījumu, dividendes un kapitāla sadales atdevi. Šo vērtību izmanto, lai noteiktu kapitāla pieaugumu, kas ir vienāds ar starpību starp aktīva izmaksu bāzi un pašreizējo tirgus vērtību. Terminu var izmantot arī, lai aprakstītu atšķirību starp skaidrās naudas cenu un konkrētās preces nākotnes cenu.
2:30Izmaksu pamata pamati
Izpratne par izmaksu pamatiem
Visvienkāršākajā līmenī investīciju izmaksu pamatā ir sākotnēji ieguldītā kopējā summa, kurai pieskaitītas visas komisijas vai maksas, kas saistītas ar pirkumu. To var raksturot vai nu ar ieguldījuma summu dolāros, vai arī par faktisko cenu par akciju, kas samaksāta par ieguldījumu.
Pareizas izmaksu bāzes, kas tiek saukta arī par nodokļu bāzi, izmantošana ir svarīga, it īpaši, ja dividendes un kapitāla pieauguma sadalījumus reinvestēja, nevis nopelnīja skaidrā naudā. Ieguldījumu atkārtota ieguldīšana palielina jūsu ieguldījumu nodokļu bāzi, kas jums jāuzņemas, lai ziņotu par mazāku kapitāla pieaugumu un tāpēc maksātu mazāk nodokļu. Ja neizmantojat augstāku nodokļu bāzi, jūs varētu nākties maksāt nodokļus divreiz par reinvestētajiem sadalījumiem.
Dividenžu atkārtota ieguldīšana palielina akciju izmaksas, jo dividendes tiek izmantotas, lai iegādātos vairāk akciju.
Vidējo izmaksu bāzes metodi investori parasti izmanto, lai ziņotu par kopfondu nodokļiem. Par izmaksu bāzes metodi tiek ziņots brokeru sabiedrībā, kurā tiek turēti jūsu aktīvi. Daudzi brokeru uzņēmumi neizmanto vidējo izmaksu bāzes metodi. Investori var izvēlēties arī no citām metodēm, ieskaitot: pirmais pa pirmo (FIFO), pēdējais pirmais ārā (LIFO), augstas izmaksas, zemas izmaksas un daudz kas cits. Kad ir noteikta izmaksu bāzes metode konkrētam kopfondam, tai jāpaliek spēkā. Brokeru firmas sniegs ieguldītājiem atbilstošu gada nodokļu dokumentāciju par kopfondu pārdošanu, pamatojoties uz viņu izmaksu bāzes metodes vēlēšanām. Izmaksu bāzes jēdziens būtībā ir vienkāršs, taču tas daudzējādā ziņā var kļūt sarežģīts. Izsekošanas izmaksu bāze ir nepieciešama nodokļu vajadzībām, bet arī nepieciešama, lai palīdzētu izsekot un noteikt ieguldījumu panākumus. Galvenais ir saglabāt labu uzskaiti un pēc iespējas vienkāršot ieguldījumu stratēģiju.
Taustiņu izņemšana
- Izmaksu bāze ir sākotnējā cena, par kuru aktīvs tika iegādāts nodokļu vajadzībām.
- Kapitāla pieaugumu aprēķina, aprēķinot starpību no pārdošanas cenas līdz pašizmaksai.
- Pastāv vairākas grāmatvedības metodes, lai izmaksu bāzi pielāgotu tā, lai tā būtu izdevīgāka, taču esiet uzmanīgs, ievērojot IRS vadlīnijas.
Izmaksu bāzes piemērs
Piemēram, ja pagājušajā gadā par 100 USD tika nopirktas 100 akciju akcijas, pirmā gada dividendes sasniedzot USD 100, bet otrā gada dividendes 200 USD, kuras visas tika reinvestētas, piemērojamie nodokļu likumi šos reinvestētos ienākumus uzskata par ienākumiem. Nodokļu aprēķināšanas vajadzībām koriģētā izmaksu bāze, pārdodot krājumus, tiks reģistrēta USD 1300 vietā, sākotnējās pirkšanas cenas USD 1, 000 vietā. Tādējādi, ja pārdošanas cena ir 1500 USD, ar nodokli apliekamā peļņa būtu tikai 200 USD (1500 USD - 1 300 USD), nevis 500 USD (1500 USD - 1 000 USD). Ja izmaksu bāze ir nepareizi reģistrēta kā USD 1000, tas rada lielākas nodokļu saistības, nekā parasti būtu pienākas.
Izmaksu bāzes salīdzinājumi
Izmaksu bāzes salīdzinājums var būt svarīgs apsvērums. Pieņemsim, ka ieguldītājs ir veicis šādus secīgus fonda pirkumus ar nodokli apliekamā kontā: 1500 akcijas par USD 20, 1000 akcijas par USD 10 un 1 250 akcijas par USD 8. Investora vidējo izmaksu bāzi aprēķina, dalot USD 50 000/3 750 akcijas. Vidējās izmaksas ir 13, 33 USD.
Pieņemsim, ka ieguldītājs pārdod 1000 fonda daļas par 19 USD. Ieguldītāja kapitāla pieaugums būtu USD 4667, izmantojot vidējo izmaksu bāzes metodi.
- Peļņa / zaudējumi, izmantojot vidējo izmaksu bāzi: (19 USD - 13, 33 USD) x 1000 akcijas = 5, 667 USD
Rezultāti var ievērojami atšķirties atkarībā no izmaksām.
- Pirmais pirmais: (19 USD - 20 USD) x 1 000 akciju = - 1 000 USD
- Pēdējais pirmais ārā: (19 USD - 8 USD) x 1, 000 = 11 000 USD
- Augstās izmaksas: (19 USD - 20 USD) x 1000 akciju = - 1000 USD
- Zemas izmaksas: (19 USD - 8 USD) x 1, 000 = 11 000 USD
Šajā gadījumā ieguldītājam būtu labāk, ja viņš vai viņa būtu izvēlējies FIFO metodi vai augsto izmaksu metodi, lai noteiktu izmaksu bāzi pirms akciju pārdošanas. Šīs metodes neradītu nodokli par zaudējumiem 1000 USD apmērā. Izmantojot vidējo izmaksu aprēķināšanas metodi, investoram jāmaksā kapitāla pieauguma nodoklis par ienākumu USD 5667 apmērā.
Kā akciju sadalījums ietekmē izmaksu pamatus
Ja uzņēmums sadalīs savas akcijas, tas ietekmēs jūsu izmaksas par akciju, bet nevis sākotnējā ieguldījuma vai pašreizējā ieguldījuma faktisko vērtību. Turpinot iepriekš minēto piemēru, pieņemsim, ka uzņēmums izlaiž akciju sadalījumu 2: 1, ja viena vecā akcija dod jums divas jaunas akcijas. Jūs varat aprēķināt savas izmaksas par akciju divos veidos:
- Paņemiet sākotnējo ieguldījumu summu (10 000 USD) un sadaliet to ar jauno jums piederošo akciju skaitu (2 000 akcijas), lai iegūtu jauno bāzes izmaksas uz vienu akciju (10 000 USD / 2 000 = 5, 00 USD).
- Paņemiet iepriekšējo vienas akcijas izmaksu bāzi (10 USD) un sadaliet to ar dalījuma koeficientu 2: 1 (10, 00 USD / 2 = 5, 00 USD). (Papildinformāciju skatiet sadaļā: Izpratne par krājumu sadalījumu.)
Piešķirto vai mantoto akciju izmaksu pamats
Ja akcijas jums tika pasniegtas kā dāvana, jūsu izmaksu pamatā ir sākotnējā īpašnieka, kurš jums uzdāvināja dāvanu, izmaksu pamatsumma. Ja akcijas tirgo par zemāku cenu nekā tad, kad akcijas tika apdāvinātas, zemākā likme ir izmaksu pamatā. Ja akcijas jums tika piešķirtas kā mantojums, akciju kā izmaksu pamatprincips jums kā mantojumam ir pašreizējā akciju tirgus cena sākotnējā īpašnieka nāves dienā.
Ir daudz faktoru, kas ietekmē jūsu izmaksu bāzi un, visbeidzot, nodokļus, kad jūs nolemjat pārdot. Ja jūsu patiesā izmaksu bāze nav skaidra, lūdzu, konsultējieties ar finanšu konsultantu, grāmatvedi vai nodokļu juristu.
Izmaksu pamats un nākotnes līgumi
Attiecībā uz fjūčeriem izmaksu bāze ir starpība starp preces vietējo tūlītējo cenu un ar to saistīto fjūčeru cenu. Piemēram, ja konkrētā kukurūzas fjūčeru līgumā notiek tirdzniecība ar USD 3, 50, bet pašreizējā preces tirgus cena šodien ir USD 3, 10, ir 40 centu izmaksu bāze. Ja reverss būtu patiess, nākotnes līgumam tirgojoties par USD 3, 10 un tūlītējai cenai USD 3, 50, izmaksu bāze būtu negatīva 40 centiem, jo izmaksu bāze var būt pozitīva vai negatīva atkarībā no iesaistītajām cenām.
Vietējā tūlītējā cena atspoguļo bāzes aktīva dominējošo cenu, savukārt nākotnes līgumā norādītā cena attiecas uz likmi, kas tiks piešķirta noteiktā brīdī nākotnē. Fjūčeru cenas katram līgumam ir atšķirīgas atkarībā no mēneša, kad ir noteikts to termiņš.
Tāpat kā citu ieguldījumu mehānismu gadījumā tūlītējā cena svārstās atkarībā no pašreizējiem vietējā tirgus apstākļiem. Tuvojoties piegādes datumam, fjūčeru cena un tūlītējā cena mainās tuvāk.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.