8 krājumi, kas palielināti par pārņemšanu 2018. gadā

Tā kā M&A aktivitātes ir palielinājušās prezidenta Trumpa laikā, investori arvien vairāk ir ieinteresēti ātri gūt peļņu, identificējot daudzsološus pārņemšanas kandidātus. Pirmajā gadā pēc viņa vēlēšanām ASV bija gandrīz 12 700 darījumu 1, 2 triljonu ASV dolāru vērtībā, par ko ziņoja Thomson Reuters un ziņoja CNBC. Abi skaitļi bija visu laiku augstākie jaunievēlēto moderno prezidentu skaitļi, piebilda CNBC. Saskaņā ar Apvienošanās, pārņemšanas un alianses institūta (IMAA) datiem visā Ziemeļamerikā visā 2017. gadā tika veikti 17 804 darījumi par kopējo summu 1, 8 triljoni USD. (Plašāku informāciju skatiet arī: 5 2018. gada augstākās vērtības krājumi .)

Tiem, kuri uzskata, ka tirgi, visticamāk, nesniegs salīdzināmus ieguvumus 2018. gadā ar 2017. gada zvaigžņu sniegumu, M&A kandidātu medības ir loģiska stratēģija. Piemēram, Goldman Sachs Group Inc. (GS) prognozē S&P 500 indeksa (SPX) 2018. gada beigu vērtību 2 850, kas ir mazāka par 7% gadā un tikai 3% virs 11. janvāra noslēguma.

Pārņemšanas mērķi

Tikmēr Goldman Sachs ir identificējis 17 akcijas, kuras, pēc viņu analītiķu domām, iespējams, ir iegādes mērķi. Viņi koncentrējās uz nozarēm ar zemu tirgus koncentrāciju, ko mēra pēc Herfindahl-Hirschman indeksa (HHI). Jo mazāks indeksa numurs, jo lielāka ir konkurence šajā nozarē, un līdz ar to mazāka iespējamība, ka apvienošanās izraisīs valdības iebildumus konkurences iemeslu dēļ.

Starp Goldman izceltajiem krājumiem ir šie astoņi ar attiecīgo nozaru grupu HHI numuriem uz Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Goldman analītiķi pieļauj varbūtību no 30% līdz 50%, ka viņu sarakstā iekļautie uzņēmumi būs M&A aktivitātes mērķi. Turklāt tie īpaši uzsver, ka kandidāti ir tie krājumi, kuru HHI rādītājs ir 9% vai mazāks. Goldmana 2018. gada janvāra ziņojumā “Kur ieguldīt tagad” arī tika atzīmēts, ka viens no tā apvienošanās un apvienošanās groza dalībniekiem Kimberly-Clark ir arī lielajos ieguldījumos izaugsmes grozā. (Plašāku informāciju skatiet arī: 9 krājumi, kas var pārspēt lielākus tirgus periodus: Goldman .)

Booster Shot

Starp lielajiem farmācijas uzņēmumiem M&A aktivitātes varētu pieaugt, vēsta The Wall Street Journal. Šie uzņēmumi saskaras ar lēnāku ieņēmumu pieaugumu, jo īpaši tāpēc, ka apvienošanās starp apdrošinātājiem un aptieku pabalstu vadītājiem rada lielāku spiedienu uz cenām. Tikmēr tām ir spēcīga bilance un parāda izmaksas joprojām ir vēsturiski zemā līmenī, tāpēc izaugsme, pateicoties iegādei, ir pievilcīga iespēja, piebilst žurnāls.

Jo īpaši pēdējos gados lielie farmaceiti ir aktīvi iesaistījušies jaunu biotehnoloģiju izpirkšanā. Tomēr tagad maz ir tādu biotehnoloģiju firmu, ja tādas vispār ir, kuras vispār ir palikušas un kas var radīt ievērojamu īstermiņa ieņēmumu ietekmi lielam ieguvējam, norāda Vēstnesis.

Lielākajiem zāļu ražotājiem, kas iegādēm var iztērēt no USD 15 līdz 39 miljardiem vai vairāk, Zacks Investment Research piedāvā četrus potenciālos mērķus, kuriem ir daudzsološi sasniegumi retu, nāvējošu slimību ārstēšanā. Šie uzņēmumi ir: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) un Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).