Apgrozāmo līdzekļu vadības sastāvdaļas

Efektīva apgrozāmo līdzekļu pārvaldība nodrošina rentabilitāti un vispārēju finansiālo veselību uzņēmumiem. Apgrozāmais kapitāls ir nauda, ​​ko uzņēmumi izmanto, lai vadītu un vadītu savas organizācijas. Efektīva apgrozāmā kapitāla pārvaldība nodrošina, ka uzņēmums vienmēr uztur pietiekamu naudas plūsmu, lai segtu savas īstermiņa darbības izmaksas un īstermiņa parāda saistības.

Apgrozāmo līdzekļu elementi, kurus investori un analītiķi novērtē, lai novērtētu uzņēmumu, nosaka uzņēmuma naudas plūsmu. Šie elementi ir naudas ienākšana, izejošā nauda un krājumu pārvaldība.

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība ir dekonstruēta

Efektīvai apgrozāmo līdzekļu pārvaldībai nepieciešami vairāku uzdevumu koordinēšana, piemēram, īstermiņa ieguldījumu pārvaldīšana, kredīta piešķiršana klientiem un šī kredīta vākšana, krājumu pārvaldīšana un kreditoru parādu pārvaldīšana. Efektīvai apgrozāmo līdzekļu pārvaldībai ir jāiegūst arī ticamas naudas prognozes un precīzi dati par darījumiem un bankas atlikumiem.

Ja uzņēmumam nav pietiekami daudz naudas, lai samaksātu par kārtējiem izdevumiem, tam var nākties iesniegt bankrotu, veikt pārstrukturēšanu, pārdodot aktīvus, veikt reorganizāciju vai likvidāciju. Un otrādi, ja uzņēmums pārāk daudz iegulda naudā un likvīdos aktīvos, tā var būt slikta uzņēmuma resursu izmantošana.

Taustiņu izņemšana

• Apgrozāmo līdzekļu vadība ir būtiska, lai nodrošinātu, ka uzņēmums uztur pietiekamu naudas plūsmu, lai segtu savas īstermiņa darbības izmaksas un saistības.
• Apgrozāmo līdzekļu elementi ir naudas ienākšana, izejošā nauda un krājumu pārvaldība.
• Uzņēmumiem arī jāsagatavo ticamas naudas prognozes un jāuztur precīzi dati par darījumiem un banku atlikumiem.
• Ja uzņēmums nespēj izpildīt savas īstermiņa saistības, tas var saskarties ar bankrotu, turot pārmērīgus likvīdus aktīvus vai skaidru naudu, iespējams, ka tā resursus vislabāk neizmanto.

Šīs ir trīs galvenās sastāvdaļas, kas saistītas ar apgrozāmo līdzekļu pārvaldību:

1. Debitoru parādi

Debitoru parādi ir ieņēmumi, kas pienākas - klienti un parādnieki uzņēmumam ir parādā par iepriekšējiem darījumiem. Uzņēmumam savlaicīgi jāsaņem savi debitoru parādi, lai tas varētu izmantot šos līdzekļus savu parādu un darbības izmaksu segšanai. Debitoru parādi parādās kā aktīvi uzņēmuma bilancē, bet tie nekļūst par aktīviem, kamēr tie nav iekasēti. Neapmaksātās pārdošanas dienas ir rādītājs, ko analītiķi izmanto, lai novērtētu, kā uzņēmums apstrādā debitoru parādus. Metrika parāda vidējo dienu skaitu, ko uzņēmums veic, lai iekasētu pārdošanas ieņēmumus.

2. Kreditori

Kreditoru parādi ir summa, kas uzņēmumam jāizmaksā īstermiņā, un tā ir galvenā apgrozāmo līdzekļu pārvaldības sastāvdaļa. Uzņēmumi cenšas līdzsvarot maksājumus ar debitoru parādiem, lai uzturētu maksimālu naudas plūsmu. Uzņēmumi var atlikt maksājumus tik ilgi, cik tas ir pamatoti iespējams, ar mērķi saglabāt pozitīvu kredītreitingu, vienlaikus uzturot labas attiecības ar piegādātājiem un kreditoriem. Ideālā gadījumā uzņēmuma vidējais debitoru parādu piedziņas laiks ir ievērojami īsāks nekā vidējais laiks, lai nokārtotu parādus.

3. Inventārs

Krājumi ir uzņēmuma galvenais aktīvs, kuru tas pārvērš pārdošanas ieņēmumos. Likme, ar kādu uzņēmums pārdod un papildina krājumus, ir tā veiksmes rādītājs. Investori arī uzskata, ka krājumu apgrozījuma likme ir norāde uz pārdošanas apjoma stiprumu un to, cik efektīvs ir uzņēmums iepirkšanā un ražošanā. Neliels krājums nozīmē, ka uzņēmumam draud zaudēt pārdošanas apjomus, bet pārāk augsts krājumu līmenis var liecināt par nelietderīgu apgrozāmo līdzekļu izlietojumu.

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība īsumā

Apgrozāmo līdzekļu pārvaldība atspoguļo attiecības starp firmas īstermiņa aktīviem un tā īstermiņa saistībām. Apgrozāmo līdzekļu pārvaldības mērķis ir nodrošināt, ka uzņēmums var atļauties savus ikdienas darbības izdevumus, vienlaikus ieguldot uzņēmuma aktīvus visproduktīvākajā veidā. Labi pārvaldīts uzņēmums pārvalda savus īstermiņa parādus un kārtējos un nākotnes darbības izdevumus, pārvaldot apgrozāmo kapitālu, kura sastāvdaļas ir krājumi, debitoru parādi, kreditoru parādi un nauda.