Padomnieka izvēle: Wall Street Vs. Galvenā iela

Profesionālu ieguldījumu konsultāciju meklēšana var būt mulsinoša un nomākta. Viens no lielākajiem klupšanas akmeņiem ir titulu klāsts, ko izmanto finanšu pakalpojumu profesionāļi: “brokeris”, “padomnieks”, “finanšu plānotājs”, “treneris” utt.

Tradicionāli brokeri pārdeva krājumus par komisiju, un konsultanti sniedza konsultācijas par maksu. Mūsdienās līnijas starp šīm pozīcijām ir kļuvušas aizvien neskaidrākas. Ir brokeri, kas sniedz izcilus finanšu plānošanas pakalpojumus, un cilvēki, kas sevi dēvē par finanšu plānotājiem, dara nedaudz vairāk nekā pārdod akcijas un obligācijas. Bet, tiklīdz jūs pārsniedzat nosaukumus, sākas īstā izvēle. Vai jūs izvēlaties konsultantu no Volstrītas firmas vai arī jūs strādājat ar neatkarīgu konsultantu? Pārdomāsim atšķirības un to, kā tās var ietekmēt jūsu lēmumu.

Volstrītas padomnieki

Kad lielākā daļa cilvēku domā par investīcijām, viņi domā par Volstrītu. Tas iemieso visā pasaulē atzītas zīmolu investīciju firmas, kas atspoguļo lakatu un bagātību stāstu un uzvarēto un zaudēto papīra bagātību mistiku. Šīm lielajām ieguldījumu firmām ir dziļas kabatas un iespaidīgi resursi: lieli reklāmas budžeti, lielas ēkas un lielas mārketinga nodaļas. Viņiem ir tūkstošiem darbinieku, ieskaitot pētījumu analītiķus un naudas pārvaldītājus, no kuriem daudzus var pamanīt CNN un CNBC, komentējot pēdējos notikumus akciju tirgū.

Protams, lielāks ne vienmēr nozīmē labāku. Lielie uzņēmumi bieži ir bezpersoniski. Darbinieki nāk un iet. Korporatīvās pilnvaras veicina produktu pārdošanas lēmumu pieņemšanu. Nepieciešamība nopelnīt ceturkšņa peļņu, lai apmierinātu akcionārus, var kļūt par spiedienu pārdot produktus, neatkarīgi no tā, vai klientiem šie produkti ir nepieciešami. Patentēti produkti veicina interešu konfliktus. Milzīgs mākleru skaits bieži vien kļūst par apmācības programmām, kas ir vērstas uz mazāko kopsaucēju, kā rezultātā visiem klientiem tiek izveidoti finanšu plāni.

Kļūšanas par lielu uzņēmumu sekas ir tādas, ka mazāki klienti var pazust maiņā. Volstrītas firmas mēdz ignorēt mazākus klientus un koncentrēties uz lielākiem klientiem, kuru neto vērtība var būt vairākkārtīga nekā citu klientu. Zaudējot vienu no šiem klientiem, tas var nopietni ietekmēt brokera gada ienākumus. Arī daudzi no Volstrītas piedāvātajiem ieguldījumu produktiem, piemēram, obligācijas, kases parādzīmes un privāti izvietojumi, nav pieejami pat mazajiem klientiem.

Visu šo mazā investora trūkumu dēļ, ja jūs audzējat portfeli, jūs varētu vēlēties meklēt, kur tiek novērtēta jūsu nauda.

Galvenās ielas konsultanti

Kamēr jūs tos neredzēsit CNN vai sponsorēs lielu golfa turnīru, visā valstī visu pilsētu "Main Street" var atrast visdažādākos investīciju konsultantus. Daudzi no šiem ļaudīm apguva tirdzniecību Volstrītā, kļuva izklaidīgi un aizgāja. Viņi īrēja biroju, uzcēla izkārtni un ar nelielu palīdzību vai bez palīdzības izveidoja savus uzņēmumus. Šiem neatkarīgajiem konsultantiem (viņi ir neatkarīgi, jo viņi ir pašnodarbinātie) ir elastība izvēlēties piedāvātos produktus un brīvība rīkoties, neierobežojot korporatīvo politiku vai akcionāru vajadzības. Neatkarīgi konsultanti bieži piedāvā iespaidīgu personisko pakalpojumu līmeni, jo viņi ir ieinteresēti biznesā. Kā klients jūs strādājat tieši ar īpašnieku.

Negatīvie ir tas, ka neatkarīgiem konsultantiem parasti nav daudz atšķirību no nosaukuma zīmola. Lai arī neatkarīgiem konsultantiem ir piekļuve daudziem tiem pašiem produktiem un pakalpojumiem, ko piedāvā Volstrītas firmas, tie piekļūst šiem pakalpojumu sniedzēju produktiem, kurus daudzi investori, visticamāk, neatzīs. Un ir daži pakalpojumi, kas, iespējams, vienkārši nav pieejami caur neatkarīgiem konsultantiem. Sākotnējie publiskie piedāvājumi ir viens augsta līmeņa piemērs. Ja vēlaties pastāvīgu piekļuvi šo Volstrītas mīļu krājumiem, jums, visticamāk, radīsies grūtības to atrast Main Street.

Visbeidzot, neatkarīgos konsultantus neatbalsta labi zināmie resursi, ko piedāvā Volstrītas firmas. Viņiem nav lielu budžetu un mārketinga nodaļu, un viņiem, iespējams, nav pat korporatīvas brošūras. Personāls, visticamāk, būs diezgan mazs vai pat ierobežots ar vienu cilvēku.

Jautājumi, kas jāuzdod

Kad jūs domājat, vai izvēlēties konsultantu no Volstrītas vai Main Street, ir daži galvenie jautājumi, kas palīdzēs novērtēšanā:

Kā jūs saņemat algu?
Pajautājiet konsultantam, kā viņš vai viņa saņem algu. Kompensācija konsultantam izpaužas kā komisijas nauda, ​​maksa (vai nu stundā, vai arī balstoties uz pārvaldītajiem aktīviem) vai kaut kāda atlīdzību un komisiju kombinācija. Ar komisijām jūs maksājat tikai par to, ko pērkat. Protams, tas nozīmē, ka jūsu konsultants saņem algu tikai tad, ja viņš jums kaut ko pārdod, un tas rada jautājumu par to, vai jūsu interesēs ir iegādāties to, ko pārdod jūsu konsultants.

Maksas konsultanti nopelna vienādu algu neatkarīgi no tā, ko pērkat. Daudzi investori uzskata, ka tas saskaņo konsultanta intereses ar ieguldītāju interesēm. Negatīvā puse: maksa, ko jūs maksājat, var būt augstāka nekā komisijas maksa par līdzīgu pirkumu summu.

Kādus pakalpojumus jūs piedāvājat?
Vai jūsu konsultants specializējas pensijas plānošanā? Vai viņš vai viņa piedāvā visaptverošu finanšu plānošanu? Vai prakse ir “ģimenes birojs”, kas piedāvā finanšu pakalpojumus, kas rūpējas par ģimenēm, piemēram, finanšu izglītību, mājsaimniecību budžeta plānošanu vai īpašumu plānošanu? Salīdziniet konsultanta piedāvāto pakalpojumu sarakstu ar nepieciešamo pakalpojumu sarakstu.

Kādus produktus jūs piedāvājat?
Finanšu pakalpojumu arēna piedāvā virkni produktu no kopfondiem un atsevišķiem vērtspapīriem (piemēram, akcijām un obligācijām) līdz pārvaldītajai naudai, komandītsabiedrībām un apdrošināšanai. Uzziniet, ko piedāvā padomdevējs, un salīdziniet šos piedāvājumus ar personīgajām vajadzībām.

Vai jūsu prakse specializējas noteiktā klientūrā?
Padomnieki strukturē savu praksi dažādos veidos. Daži strādā ar katru klientu, kurš staigā pa durvīm, savukārt citi strādā tikai ar zobārstiem, ārstiem, māksliniekiem vai pilotiem. Dažas konsultāciju prakses specializējas mazu uzņēmumu īpašnieku vai konkrēta uzņēmuma darbinieku vajadzību apmierināšanā. Runājiet ar savu potenciālo konsultantu par viņa kompetences jomu.

Grunts līnija

Neatkarīgi no tā, vai jūs tiekaties pie konsultanta no Volstrītas vai Galvenās ielas, jūsu intereses vislabāk tiks izmantotas, ja pirms lēmuma pieņemšanas uzdosit daudz jautājumu un daudz klausīsities un novērojat. Ja jūs sēdējat uz konsultāciju, pievērsiet uzmanību jomām, uz kurām attiecas jūsu konsultācija, un vai jūsu intereses tiek ņemtas vērā diskusijas centrā. Vai jūsu konsultants uzdod pareizos jautājumus vai arī viņš vai viņa sāk, mēģinot jums pārdot produktu? Vai investīciju nodokļu sekas ietekmē diskusiju? Vai konsultants izskaidro savu procesu? Atcerieties, ka dienas beigās lēmumam par to, kam uzticēties savai finansiālajai labklājībai, jābalstās uz to, ko konsultants var darīt jūsu labā, nevis uz firmas vārdu vai atrašanās vietu konsultanta vizītkartē.