Kapitāla risks

Kapitāla risks ir ieguldījuma daļējas vai pilnīgas zaudēšanas potenciāls. Tas attiecas uz visu aktīvu spektru, uz kuru neattiecas garantija par pilnīgu sākotnējā kapitāla atdošanu. Investori saskaras ar kapitāla risku, veicot ieguldījumus akcijās, nevalstiskajās obligācijās, nekustamajā īpašumā, precēs un citos alternatīvos aktīvos. Turklāt, kad uzņēmums iegulda projektā, tas pakļauj sevi riskam, ka projekts nesniegs nākotnes atdevi ieguldītā kapitāla segšanai.

Kapitāla riska samazināšana

Reģistrācijas paziņojumos, ko Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) pieprasa jauniem vērtspapīriem, ir netieša vai skaidra valoda, ka potenciālie investori uzņemsies kapitāla risku, pērkot vērtspapīrus. Notiekošie pieteikumi, piemēram, 10-K veidlapa, sadaļā “Riska faktori” atgādina investoriem, ka pastāv virkne risku, kas var izraisīt ieguldītāja kapitāla zaudēšanu. Uzņēmumi ar augstāku riska profilu - piemēram, klīniskās stadijas biotehnoloģiju firmas - parasti plaši apspriež ieguldītāja iespējas zaudēt kapitālu. SIA Axovant Sciences 10-K par 2017. fiskālo gadu satur 36 lappuses ar risku saistītās informācijas. (Pfizer Inc. turpretim 2016. fiskālajā gadā veica tikai 11 riska faktoru lapas 10-K.) Kad Axovant 2017. gada 13. jūnijā iesniedza 10-K, akciju slēgšana bija USD 22.51 par akciju. 2017. gada pēdējā tirdzniecības dienā akciju cena bija USD 5.27. 10-K skaidri izteiktais apgalvojums, ka "mūsu parasto akciju tirgus cena ir bijusi un, visticamāk, turpinās būt ļoti nepastāvīga, un jūs varat zaudēt daļu vai visu savu ieguldījumu", izrādījās ļoti sena.

Kapitāla risks ir svarīgs arī uzņēmuma projektu plānotājiem. Kapitāla budžetnieki analizē piedāvātās investīcijas projektā - piemēram, jaunu produktu līnijā vai rūpnīcā -, modelējot prognozētās naudas plūsmas, salīdzinot ar projekta kapitāla prasībām. Riska analīzes procesā mēģinās kvantitatīvi noteikt kapitāla risku, mainot modeļa pieņēmumus. Neviens racionāls uzņēmums neuzsāks kapitāla projektu, ja modelis parāda nepieņemamu ieguldītā kapitāla riska līmeni. Jāatzīmē arī, ka uzņēmums var neizvēlēties turpināt projektu pat tad, ja tiek prognozēts, ka NPV ir lielāka par nulli. Lai uzņēmums veiktu ieguldījumu, ir jānoņem tā vēlamā šķēršļu likme.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Riskam ir dažādas formas, taču tas tiek plaši klasificēts kā iespēja, ka iznākums vai ieguldījuma faktiskā atdeve atšķirsies no paredzamā iznākuma vai atdeves. vairāk Kas ir SEC forma 10-Q? Uzziniet par SEC veidlapu 10-Q, visaptverošu uzņēmuma darbības pārskatu, ko ceturkšņa laikā visi publiskie uzņēmumi iesniedz SEC. vairāk Kapitāla izmaksas: kas jums jāzina Kapitāla izmaksas ir nepieciešamā peļņa, kas uzņēmumam nepieciešama, lai kapitāla vērts budžeta plānošanas projekts, piemēram, jaunas rūpnīcas celtniecība, būtu vērtīgs. vairāk, kā darbojas riska analīze Riska analīze ir nelabvēlīgu notikumu iespējamības novērtēšanas process korporatīvajā, valdības vai vides sektorā. vairāk SEC POS AM iesniegšana SEC POS AM iesniegšana ir tāda kompānija, kas ir iesniegusi reģistrāciju ASV Vērtspapīru un biržas komisijā. vairāk SEC N-CSR veidlapa SEC N-CSR forma ir forma, kuru reģistrēta pārvaldības ieguldījumu sabiedrība aizpilda un iesniedz vērtspapīru un biržas komisijā (SEC) pēc gada un pusgada pārskatu nosūtīšanas akcionāriem. vairāk partneru saišu