Riska un ieguvuma aprēķināšana

Vai jūs esat riskants? Kad esat individuāls tirgotājs akciju tirgū, viena no nedaudzajām drošības ierīcēm, kas jums ir, ir riska / atlīdzības aprēķins.

Risks pret atlīdzību

Diemžēl mazumtirgotāji, mēģinot ieguldīt savu naudu, var zaudēt daudz naudas. Tam ir daudz iemeslu, taču viens no tiem ir saistīts ar atsevišķu investoru nespēju pārvaldīt risku. Risks / atlīdzība ir kopīgs termins finanšu valodā, bet ko tas nozīmē? Vienkārši sakot, naudas ieguldīšana tirgos ir saistīta ar augstu riska pakāpi, un, ja jūs gatavojaties uzņemties šo risku, jums vajadzētu saņemt kompensāciju. Ja kāds, kam jūs nedaudz uzticaties, prasa aizdevumu 50 ASV dolāru apmērā un piedāvā jums samaksāt 60 ASV dolārus divu nedēļu laikā, iespējams, ka tā nav vērts riskēt, bet kas notiks, ja viņi piedāvātu jums samaksāt 100 dolārus? Varētu būt pievilcīgs risks zaudēt 50 USD par iespēju nopelnīt 100 USD.

Tas ir 2: 1 risks / atlīdzība, kas ir attiecība, kurā daudzi profesionāli investori sāk interesēties, jo tas ļauj investoriem dubultot naudu. Līdzīgi, ja persona jums piedāvāja 150 USD, tad attiecība palielinās līdz 3: 1.

Tagad apskatīsim to akciju tirgus izteiksmē. Pieņemsim, ka jūs veicāt pētījumu un atradāt sev tīkamu krājumu. Jūs ievērojat, ka XYZ akciju tirdzniecība ir USD 25, kas ir zemāka par neseno augstāko atzīmi - 29 USD. Jūs domājat, ka, ja jūs pērkat tagad, ne tik tālā nākotnē XYZ atgriezīsies līdz USD 29, un jūs varēsit veikt naudas iemaksu. Jums ir USD 500, ko ieguldīt šajā ieguldījumā, tāpēc jūs pērkat 20 akcijas. Jūs veicāt visus savus pētījumus, bet vai jūs zināt savu riska / ieguvuma attiecību? Ja jūs esat tāds pats kā vairums individuālo investoru, iespējams, ka ne.

Pirms mēs uzzinām, vai mūsu XYZ tirdzniecība ir laba ideja no riska viedokļa, kas vēl būtu jāzina par šo riska / atlīdzības attiecību? Pirmkārt, kaut arī uzvedības ekonomikas ekonomika mazliet nonāk lielākajā daļā lēmumu par ieguldījumiem, risks / atlīdzība ir pilnīgi objektīva. Tas ir aprēķins, un cipari nemelo. Otrkārt, katram indivīdam ir sava riska tolerance. Jums var patikt lēkšana ar benzīnu, bet kādam citam varētu būt panikas lēkme, tikai domājot par to.

Tālāk risks / atlīdzība nenorāda uz varbūtību. Ko darīt, ja paņemat savus 500 USD un spēlējat loterijā? Riski riskēt USD 500, lai iegūtu miljonus, ir daudz labāks ieguldījums nekā ieguldīšana akciju tirgū no riska / atlīdzības viedokļa, bet varbūtības ziņā daudz sliktāka izvēle.

Riska un atlīdzības aprēķināšana

Aprēķins

Riska / atlīdzības aprēķināšana ir ļoti vienkārša. Jūs vienkārši sadalāt savu tīro peļņu (atlīdzību) ar maksimālā riska cenu. Izmantojot iepriekš norādīto XYZ piemēru, ja jūsu akciju vērtība pieaugs līdz USD 29 par akciju, jūs nopelnīsit 4 USD par katru no savām 20 akcijām par kopējo summu 80 USD. Jūs par to samaksājāt USD 500, tāpēc jūs dalīsit 80 ar 500, kas jums dod 0, 16. Tas nozīmē, ka jūsu risks / atlīdzība par šo ideju ir 0, 16: 1. Lielākā daļa profesionālo investoru idejai otro reizi nepievērsīs tik zemu riska / ienesīguma attiecību, tāpēc šī ir briesmīga ideja. Vai tas ir?

Kļūsim reāli (ierobežosim risku un apturēsim zaudējumus)

Ja vien jūs neesat nepieredzējis akciju ieguldītājs, jūs nekad neļausit šim 500 ASV dolāriem iet uz nulli. Jūsu faktiskais risks nav viss 500 USD.

Katram labam ieguldītājam ir negatīva cena, kas ierobežo zaudējumus, kas ierobežo viņu risku. Ja kā augšējo cenu jūs iestatāt pārdošanas cenu 29 ASV dolāru apmērā, iespējams, ka maksimālo negatīvo cenu jūs iestatāt 20 ASV dolāru apmērā. Tiklīdz jūsu pasūtījums par zaudējumu pārtraukšanu sasniedz 20 USD, jūs to pārdodat un meklējat nākamo iespēju. Tā kā mēs ierobežojām savas negatīvās puses, tagad mēs varam mazliet mainīt savus skaitļus. Jūsu jaunā peļņa paliek tāda pati kā 80 USD, bet jūsu risks tagad ir tikai 100 USD (5 USD maksimālie zaudējumi, kas reizināti ar 20 jums piederošajām akcijām) vai 80/100 = 0, 8: 1. Tas joprojām nav ideāli.

Ko darīt, ja mēs paaugstinātu mūsu stop-loss cenu līdz 23 USD, riskējot tikai ar 2 USD par akciju vai 40 USD zaudējumiem kopumā? Atcerieties, ka 80/40 ir 2: 1, kas ir pieļaujams. Daži investori nepiesaistīs savu naudu ieguldījumiem, kuru lielums nav vismaz 4: 1, bet lielākoties 2: 1 tiek uzskatīts par minimālo. Protams, jums pašam jāizlemj, kāda ir jums pieņemamā attiecība.

Ņemiet vērā, ka, lai sasniegtu riska / ieguvuma profilu 2: 1, mēs nemainījām galveno numuru. Kad jūs veicāt pētījumu un secinājāt, ka maksimālais augšupvērstais ir USD 29, tas bija balstīts uz tehnisko analīzi un fundamentāliem pētījumiem. Ja mēs mainītu galveno numuru, lai sasniegtu pieņemamu risku / atlīdzību, tagad mēs paļaujamies uz cerību, nevis labu pētījumu.

Ikviens labs investors zina, ka paļaušanās uz cerību ir zaudējošs piedāvājums. Esiet konservatīvāks attiecībā uz savu risku vienmēr ir labāk nekā būt agresīvākam ar savu atalgojumu. Risks / atlīdzība vienmēr tiek aprēķināta reālistiski, tomēr konservatīvi.

Soļi

Lai pētījumā iekļautu riska / atlīdzības aprēķinus, rīkojieties šādi:

1. Izvēlieties krājumu, izmantojot izsmeļošus pētījumus.

2. Uzstādiet augšupvērstos un negatīvos mērķus, pamatojoties uz pašreizējo cenu.

3. Aprēķiniet risku / atlīdzību.

4. Ja tas ir zem jūsu sliekšņa, paceliet negatīvo mērķi, lai mēģinātu sasniegt pieņemamu attiecību.

5. Ja nevarat sasniegt pieņemamu attiecību, sāciet ar citu investīciju ideju.

Kad sākat iekļaut risku / atlīdzību, jūs ātri pamanīsit, ka ir grūti atrast labas investīciju vai tirdzniecības idejas. Profesionāļi dažreiz katru dienu izmanto simtiem diagrammu, meklējot idejas, kas atbilst viņu riska / atlīdzības profilam. Nekautrējieties no tā. Jo rūpīgāks jūs esat, jo labākas ir jūsu iespējas nopelnīt naudu.

Grunts līnija

Visbeidzot, atcerieties, ka krājuma glabāšanas laikā augšupvērstais skaitlis, iespējams, mainīsies, turpinot jaunas informācijas analīzi. Ja risks / atlīdzība kļūst nelabvēlīga, nebaidieties iziet no tirdzniecības. Nekad neatrodaties situācijā, kad riska un ieguvuma attiecība nav jūsu labā.