Pirkšanas puse
Volstrītas finanšu institūcijās ietilpst segments, ko sauc par pirkšanas pusi. Profesionālie pirkšanas speciālisti sadarbojas ar apdrošināšanas firmām, kopieguldījumu fondiem un pensiju fondiem, jo viņi iegādājas lielus vērtspapīru blokus fondu pārvaldītājiem.
Pretstatā pirkšanas puses profesionālim ir pārdošanas puse. Atšķirībā no pirkšanas puses, pārdošanas puses centieni neietver tiešu ieguldījumu veikšanu. Tā vietā viņi palīdz investīciju tirgum sniegt ieteikumus investīciju pazemināšanai, modernizēšanai un mērķa cenu noteikšanai.
Šīs abas puses (pirkt un pārdot) kopā veido galvenās Volstrītas aktivitātes.
Paskaidrojums par pirkumu
Uzņēmums, kas iesaistīts pirkšanas pusē, iegādāsies akcijas, vērtspapīrus un citus finanšu produktus, pamatojoties uz sava uzņēmuma vai klienta portfeļa vajadzību un stratēģiju. Darbība pirkšanas pusē notiek daudzos apstākļos, ne tikai iepriekšminētajās finanšu iestādēs. Viņi arī sadarbojas ar riska ieguldījumu fondiem, trasta fondiem, akciju fondiem un patentētiem tirgotājiem, lai piegādātu aktīvus, kas nepieciešami šiem lielajiem komerciālajiem uzņēmumiem.
Taustiņu izņemšana
- Pirkšanas puse ir Volstrītas segments, ko veido ieguldītājas iestādes, kas pērk vērtspapīrus naudas pārvaldības nolūkos.
- Pārdošanas puse ir pretēja pirkšanas pusei, sniedzot tikai investīciju ieteikumus.
- Uzņēmums, kas iesaistīts pirkšanas pusē, iegādāsies akcijas, vērtspapīrus un citus finanšu produktus, pamatojoties uz sava uzņēmuma vai klienta portfeļa vajadzību un stratēģiju.
Investīciju titāni pirkšanas pusē
Ieguldījumu pirkšanas mērķis galvenokārt ir radīt vērtību uzņēmuma klientiem. Viņi to dara, identificējot un iegādājoties zemu cenu aktīvus, kurus, viņuprāt, laika gaitā novērtēs. Tā kā pirkšanas pusē tiek iegādāti lieli tirgus vērtspapīru bloki, prestižākajiem uzņēmumiem bieži ir liela tirgus vara. Šos tirgus titānus uzmanīgi vēro arī investori un plašsaziņas līdzekļi.
6, 3 triljoni USD
BlackRock ir pasaulē lielākais pircēju ieguldījumu menedžeris ar pārvaldītajiem aktīviem (AUM), sākot no 2018. gada septembra, sasniedzot 6, 3 triljonus ASV dolāru.
Uzņēmumi, piemēram, BlackRock un Vanguard, var ievērojami ietekmēt tirgus cenas, jo tie veic liela mēroga ieguldījumus atsevišķos nosaukumos. Tomēr parasti šie ieguldījumi netiek atklāti reālā laikā, un tirgus tirgotājiem tie var būt nedaudz līdzīgi spokiem. Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) 13-F iesniegšanai ir nepieciešams, lai pirkšanas daļas pārvaldītāji publiski atklātu informāciju par visām akcijām, kuras tiek nopirktas un pārdotas katru ceturksni.
Pēc Investīciju pirkšanas puses
Ceturkšņa 13-F iesniegšana ir ieteicams avots visiem ieguldītājiem, sekojot dažiem no tirgus labākajiem ieguldījumiem un ieguldītājiem. Vorens Bafets un viņa firma Berkshire Hathaway (BRK.A / B) ir piemēri tam, kā sekojošie pirkšanas puses investori var virzīt ieguldījumu pieejas.
Turklāt daudzi investori apskatīs šos lielo investoru turējumus un izmaiņas šajos turējumos, jo īpaši vērtspapīrus, kā atlīdzību par paša darījuma veikšanu. Šie dati ir pieejami, izmantojot vairākus tiešsaistes resursus. Piemēram, dati rāda, ka kopš 2018. gada decembra Berkshire ir liela Apple akciju pakete (AAPL) - 21, 5%. Tajā laikā Berkshire piederēja 5, 29% no visām Apple apgrozībā esošajām akcijām.
Priekšrocības pirkšanas pusē
Pircēju investoriem ir daudz priekšrocību salīdzinājumā ar citiem tirgotājiem. Viņi var veikt lielu partiju darījumus, kas samazina tirdzniecības izmaksas. Viņiem ir pieejams arī ļoti plašs iekšējās tirdzniecības resursu klāsts, kas palīdz viņiem reālā laikā analizēt, identificēt un rīkoties pēc ieguldījumu iespējām.
Ieguldītājiem, kas iegādājas pirkšanu, ir jāatklāj savas līdzdalības 13-F, šī informācija ir pieejama tikai reizi ceturksnī. Kopumā pircēju puses analītiķiem un ieguldījumu sabiedrībām parasti var būt izdevīgi saglabāt savus investīciju pētījumus un uzraudzības sarakstus. Augstais konkurences līmenis pircēju tirgū un tā uzņēmējdarbības raksturs parasti rada privātumu ap visām tirdzniecības idejām, lai iegūtu visoptimālākās tirdzniecības priekšrocības.
Pircēju analītiķis arī ievēros Starptautiskās vērtspapīru komisiju organizācijas (IOSCO) noteikumus.
Pircēja analītiķa pienākumi
Pirkuma puses analītiķis veic galveno lomu pirkšanas puses apmaiņā. Pircēju analītiķi regulāri strādā uzņēmumos, kas nav brokeru uzņēmumi, ieskaitot pensiju un kopfondu sniedzējus. Šie analītiķi sniedz ieteikumus, kuru pamatā ir pētījumi, kas domāti tikai šo lielo fondu sniedzēju izmantošanai. Atsevišķi investori var redzēt ieteikumus, kas saistīti ar pārdošanu, bet lielos uzņēmumos aizkulisēs notiek iepirkšanās process, un pētniecības stratēģijas un to analīzes rezultāti tiek turēti privāti.
Pirkšanas jomā nodarbinātie analītiķi nodarbojas ar uzņēmumu finanšu izpēti un investīciju stratēģijas izstrādi, kas parasti ietver padziļinātu izpēti un finanšu modelēšanu. Viņi var arī tieši sarunāties ar uzņēmumiem, kuros viņiem ir interese par ieguldījumiem. Pircēju analītiķi galvenokārt meklē uzņēmumus, kas ir piemēroti portfeļa stratēģijai, kas balstīta uz noteiktiem ieguldījumu parametriem, un uzņēmumus, kas laika gaitā gūs visaugstāko ienesīgumu.
Tā kā pircēju un pārdevēju analītiķu lomas ir izteikti atšķirīgas, daži uzņēmumi var izmantot noteiktu politiku, lai nodrošinātu pētniecības darbu sadalījumu. Uzņēmumos, kuros ir gan pirkšanas, gan pārdošanas analītiķi, divu nodaļu atdalīšanai var izveidot “ķīniešu sienu”, kas parasti paredz procedūras un drošības politikas, kas novērš mijiedarbību starp abām struktūrvienībām.
Īstās pasaules piemēri
Finanšu pakalpojumu nozarē vadošie kopfondu un biržā tirgoto fondu pārvaldītāji, uz kuriem investori paļaujas, pārvaldot populāros ieguldījumus, ir vieni no pazīstamākajiem pirkšanas un pārdošanas uzņēmumiem. Statista dati līdz 2018. gada septembrim identificē šādus kā pasaulē lielākos pirkšanas uzņēmumus pēc pārvaldītajiem aktīviem.
- BlackRock 6, 3 triljoni dolāru
- Vanguard grupa 4, 94 triljoni dolāru
- State Street Global Advisors USD 2, 78 triljoni
- Uzticība 2, 45 triljoni USD
- BNY Mellon Investment Management - 1, 89 triljoni USD