Veidojiet dividenžu portfeli, kas aug kopā ar jums

Ieguldījumos zināšanas ir spēks. Pārfrāzējot Bena Grehema padomus par ieguldījumiem, jums jācenšas uzzināt, ko jūs darāt un kāpēc. Ja jūs nesaprotat spēli, nespēlējiet to. Palieciet prom, kamēr jūs to nedarīsit.

Ja apsverat iespēju veidot ienākumu portfeli, šis raksts palīdzēs jums gūt panākumus. Tas nozīmē portfeļa ienākumu uzkrāšanu, kas nodrošina jūsu finansiālās vajadzības ilgi pēc darba pārtraukšanas. Tomēr šī nav ātra bagātināšanās shēma. Patiesībā mēs sakām, ka labākās investīcijas nāk ar pacietību un veselo saprātu.

Taustiņu izņemšana

• Inflācija un tirgus risks ir divi galvenie riski, kas savstarpēji jāizvērtē, veicot ieguldījumus.
• Dividendes ir ļoti populāras investoru vidū, jo tās nodrošina stabilus ienākumus un ir drošs ieguldījums.
• Investoriem jāveic mājasdarbi pie potenciālajiem uzņēmumiem un jāgaida, kamēr cena būs piemērota.
• Būvējot, jums vajadzētu dažādot savas saimniecības, iekļaujot 25 līdz 30 krājumus piecās līdz septiņās nozarēs.

Inflācijas posts

Inflācija un tirgus risks ir divi galvenie riski, kas savstarpēji jāizvērtē, veicot ieguldījumus. Investori vienmēr pakļauj sevi abiem, dažādās summās, atkarībā no viņu portfeļa aktīvu kopuma. Tas ir tās dilemmas centrā, ar kuru saskaras ieguldītāji ar ienākumiem: atrast ienākumus bez pārmērīga riska.

Ar procentu likmi 5% USD 1 miljona obligāciju portfelis nodrošina ieguldītājam ienākumu plūsmu USD 50 000 gadā un pasargās investoru no tirgus riska. Tomēr 12 gadu laikā ieguldītājam būs tikai aptuveni 35 000 USD pirktspējas šodienas dolāros, pieņemot 3% inflācijas līmeni. Pievienojiet 30% nodokļa likmi, un 50 000 USD ienākumi pirms nodokļu nomaksas un pirms inflācijas koriģēti kļūst nedaudz zem 25 000 USD.

Jautājums kļūst: vai tas ir pietiekami, lai jūs varētu dzīvot?

Dividenžu pamati

Dividendes ir ļoti populāras investoru vidū, īpaši to cilvēku vidū, kuri vēlas vienmērīgu ienākumu plūsmu no saviem ieguldījumiem. Daži uzņēmumi izvēlas dalīties ar savu peļņu ar akcionāriem. Šīs sadales sauc par dividendēm. Dividenžu izmaksas lielumu, veidu un laiku nosaka uzņēmuma direktoru padome. Parasti tos izdod skaidrā naudā vai uzņēmuma papildu akcijās. Dividendes var maksāt pat tad, ja uzņēmums nesniedz peļņu, un to dariet, lai saglabātu uzskaiti par regulāru maksājumu veikšanu akcionāriem. Lielākā daļa uzņēmumu, kas maksā dividendes, to izdara katru mēnesi, ceturksni vai gadu.

Dividendes notiek divās dažādās formās - parastās un īpašās. Regulāras dividendes tiek izmaksātas regulāri. Uzņēmumi izmaksā šīs dividendes, zinot, ka spēs tās saglabāt vai, visbeidzot, palielināt. Regulāras dividendes ir sadalījumi, kas tiek izmaksāti no uzņēmuma ienākumiem. No otras puses, īpašas dividendes tiek izmaksātas pēc noteiktiem atskaites punktiem, un parasti tās notiek vienreizēji. Uzņēmumi var izvēlēties apbalvot akcionārus ar šiem maksājumiem, ja tie pārsniedz ienākumu cerības vai pārdod biznesa vienību.

Kāpēc dividendes?

Daudzi investori izvēlas savos portfeļos iekļaut dividendes maksājošus krājumus vairāku iemeslu dēļ. Pirmkārt, tie nodrošina ieguldītājiem regulārus ienākumus katru mēnesi, ceturksni vai gadu. Otrkārt, tie piedāvā drošības sajūtu. Akciju cenas ir pakļautas svārstībām - neatkarīgi no tā, vai tās ir kompānijas vai nozares specifiskas ziņas vai faktori, kas ietekmē kopējo ekonomiku -, tāpēc investori vēlas būt pārliecināti, ka arī viņiem ir zināma stabilitāte. Daudziem uzņēmumiem, kas maksā dividendes, jau ir pierādīta peļņa un peļņas dalīšana.

Akciju portfelim ir savs risku kopums: negarantētas dividendes un ekonomiskie riski. Pieņemsim, ka tā vietā, lai ieguldītu obligāciju portfelī, tāpat kā iepriekšējā piemērā, jūs ieguldāt veselīgos akcijās, kas maksā dividendes un kuru ienesīgums ir 4%. Šīm akcijām dividenžu izmaksas būtu jāpalielina vismaz 3% gadā, kas sedz inflācijas līmeni un, iespējams, pieaugs par 5% gadā šo pašu 12 gadu laikā.

Akciju portfeļos ir riski, kas saistīti ar negarantētām dividendēm un ekonomisko risku.

Ja tā notiek, 50 000 USD ienākumu plūsma pieaugs līdz gandrīz 90 000 USD gadā. Šodienas dolāros tas pats 90 000 USD būtu aptuveni 62 000 USD vērts ar tādu pašu 3% inflācijas līmeni. Pēc 15% nodokļa par dividendēm, kas arī nākotnē netiks garantēti, ka USD 62 000 šodienas dolāru vērtībā būs aptuveni 53 000 USD. Tas ir vairāk nekā divas reizes lielāks par ienesīgumu, ko nodrošina mūsu procentus nesošais noguldījumu sertifikātu (CD) un obligāciju portfelis.

Portfelim, kas apvieno abas metodes, ir gan spēja izturēt inflāciju, gan spēja izturēt tirgus svārstības. Laika pārbaudītajai metodei, kurā puse sava portfeļa tiek ievietota akcijās, bet otra puse - obligācijās, ir nopelns, un tā ir jāņem vērā. Tā kā ieguldītājs kļūst vecāks, laika horizonts saīsinās un samazinās nepieciešamība pārspēt inflāciju. Pensionāriem ir pieļaujama smagāka obligāciju svēršana, bet jaunākam investoram, kam ir vēl 30 vai 40 gadus pirms pensionēšanās, ir jāsaskaras ar inflācijas risku. Ja tas nav izdarīts, tas nopelna nopelnīšanas spēkus.

Liela ienākumu portfeļa vai jebkura šī jautājuma portfeļa izveidošana prasa laiku. Tāpēc, ja vien jūs neatradīsit krājumus lāču tirgus apakšā, iespējams, ka tajā brīdī būs tikai nedaudz cienīgu ienākumu krājumu, ko iegādāties. Ja uzvarētāju atrašana prasa piecus gadus ilgas iepirkšanās, tas ir labi. Tātad, kas ir labāk, nekā par to, ka jūsu pensija tiek apmaksāta, izmantojot dividendes no “blue-chip” akcijām ar lielu dividenžu ienesīgumu? Pieder 10 no šiem uzņēmumiem vai, vēl labāk, pieder 30 blue-chip uzņēmumiem ar augstu dividenžu ienesīgumu!

Moto: vispirms drošība

Atcerieties, kā jūsu mamma jums teica, lai pirms ielas šķērsošanas skatītos abos virzienos? Tas pats princips tiek piemērots arī šeit: Vienkāršākais laiks, lai izvairītos no ieguldīšanas riska, ir pirms darba sākšanas.

Pirms sākat pat pirkt investīcijas, nosakiet savus kritērijus. Pēc tam veiciet mājas darbus potenciālajiem uzņēmumiem un pagaidiet, kamēr cena būs piemērota. Ja rodas šaubas, pagaidiet vēl dažas reizes. Šajā pasaulē ir izvairīts no lielākām nepatikšanām, sakot "nē", nekā tieši ienirstot iekšā. Pagaidiet, līdz atrodat jaukas zilās mikroshēmas ar ložu necaurlaidīgām bilancēm, kuru ienesīgums ir 4 līdz 5% vai pat vairāk. Ne no visiem riskiem var izvairīties, taču noteikti var izvairīties no nevajadzīgiem, ja uzmanīgi izvēlaties savus ieguldījumus.

Sargieties arī no ražas slazda. Tāpat kā vērtības slazds, arī augstas ražas slazds sākumā izskatās labs. Parasti jūs redzat uzņēmumus ar augstu pašreizējo ienesīgumu, taču tas maz ietekmē pamata veselību. Lai arī šie uzņēmumi var kārdināt investorus, tie nenodrošina ienākumu stabilitāti, kas jums būtu jāmeklē. Tagad 10% ienesīgums varētu šķist labs, taču tas var radīt nopietnas dividenžu samazināšanas briesmas.

Portfeļa iestatīšana

Šeit ir seši soļi, kas palīdzēs jums izveidot portfeli:

1. Dažādojiet savas saimniecības vismaz no 25 līdz 30 labiem krājumiem. Atcerieties, ka jūs ieguldāt savu nākotnes ienākumu vajadzībām, nevis cenšaties pārvērst savu naudu karaļa Zālamana liktenī. Paturot to prātā, atstājiet īpaši koncentrētu portfeļa saturu puišiem, kuri ēd un elpo savus krājumus. Dividenžu saņemšanai ir jākoncentrējas nevis tikai uz izaugsmi. Jums nav jāuzņemas uzņēmuma risks.

2. Dažādojiet savu svaru, iekļaujot piecas līdz septiņas nozares. Ja ir 10 naftas kompānijas, tas izskatās jauki, ja vien naftas cena nepārsniedz 10 USD par barelu. Dividenžu stabilitāte un izaugsme ir galvenā prioritāte, tāpēc jūs vēlaties izvairīties no dividenžu samazināšanas. Ja jūsu dividendes tiek samazinātas, pārliecinieties, ka tā nav visas nozares problēma, kas skar visas jūsu līdzdalības uzreiz.

3. Izvēlieties finanšu stabilitāti, nevis izaugsmi. Vislabāk ir abiem, bet, ja rodas šaubas, labāk ir vairāk finanšu, nekā palielināt savu portfeli. To var izmērīt ar uzņēmuma kredītreitingiem. Vērtību līnijas investīciju apsekojums visus savus vērtības līnijas indeksa krājumus sarindo no A ++ līdz D. Koncentrējieties uz "As" vismazākajam riska līmenim.

4. Atrodiet uzņēmumus ar pieticīgiem izmaksu koeficientiem. Šīs ir dividendes procentos no ienākumiem. Izmaksu attiecība 60% vai mazāk ir vislabākā, lai neparedzētu uzņēmuma nepatikšanu gadījumā ļautu izkustēties.

5. Atrodiet uzņēmumus, kuriem ir sena dividenžu palielināšanas vēsture. Bank of America dividenžu peļņa bija tikai 4, 2% 1995. gada sākumā, kad tā izmaksāja USD 0, 47 par akciju. Balstoties uz pirkumu, kas tajā gadā veikts par USD 11, 20 par akciju un par 2006. gada dividendēm USD 2, 12, ienesīgums, kuru ieguldītājs šajā gadā būtu nopelnījis, pamatojoties uz akcijas sākotnējo pirkuma cenu, būtu 18, 9% 2006. gadā! Tā tas it kā darbojas. Labas vietas, kur sākt meklēt portfeļa kandidātus, kuriem katru gadu ir palielinājušās dividendes, ir S&P "Dividenžu aristokrātu" saraksts un Mergenta "Dividenžu ieguvēji". Vērtības līnijas investīciju apsekojums ir noderīgs arī potenciālo dividenžu krājumu identificēšanai. Uzņēmumiem, kas laika gaitā vienmērīgi palielina dividendes, ir tendence to darīt arī turpmāk, pieņemot, ka bizness turpina būt veselīgs.

6. Ieguldiet dividendes atkārtoti. Ja jūs sākat ieguldīt ienākumus krietni agrāk, kad jums nepieciešama nauda, ​​ieguldiet dividendes atkārtoti. Šī viena darbība ar minimālu piepūli var pievienot pārsteidzošu izaugsmi jūsu portfelim.

Grunts līnija

Lai arī dividenžu pieeja nav perfekta, tā dod mums lielākas iespējas laika gaitā pārspēt inflāciju nekā tikai obligāciju portfelis. Ja jums ir abi, tas ir labākais. Investors, kurš sagaida drošu 5% atdevi bez jebkāda riska, pieprasa neiespējamo. Tas ir līdzīgi kā meklēt apdrošināšanas polisi, kas aizsargā jūs neatkarīgi no tā, kas notiek - tā vienkārši neeksistē. Pat skaidras naudas paslēpšana matracī nedarbosies zemas, bet pastāvīgas inflācijas dēļ. Investoriem ir jāuzņemas riski neatkarīgi no tā, vai viņiem tas patīk vai nē, jo inflācijas risks jau ir klāt, izaugsme ir vienīgais veids, kā to pārspēt.