Investīciju pamatmērķi

Ietaupījumu ieguldīšanas iespējas nepārtraukti palielinās, tomēr katru ieguldījumu instrumentu var klasificēt pēc trim pamatīpašībām: drošība, ienākumi un izaugsme.

Šīs iespējas atbilst arī ieguldītāju mērķiem. Lai gan investoram var būt vairāki no šiem mērķiem, viena veiksme gūst uz citu rēķina. Mēs pārbaudām šos trīs mērķu veidus, to sasniegšanai izmantotos ieguldījumus un veidus, kā investori var tos iekļaut stratēģijā.

Drošība

Aksiomai ir taisnība, ka nepastāv tāda lieta kā pilnīgi drošs ieguldījums. Tomēr mēs varam panākt savu ieguldījumu fondu pilnīgu drošību, iegādājoties valdības emitētus vērtspapīrus stabilās ekonomiskās sistēmās vai iegādājoties korporatīvās obligācijas, kuras emitē lieli, stabili uzņēmumi. Šādi vērtspapīri neapšaubāmi ir labākais līdzeklis pamatsummas saglabāšanai, saņemot noteiktu atdeves likmi.

Taustiņu izņemšana

• Jebkuru ieguldījumu instrumentu var raksturot ar trim faktoriem: drošību, ienākumiem un izaugsmi.
• Lielākajai daļai portfeļu ir viens ievērojams mērķis; piemēram, kapitāla pieaugums, lai gūtu ienākumus no pensijas.
• Portfeļa mērķis ir atkarīgs no daudziem faktoriem, ieskaitot ieguldītāja temperamentu, viņu dzīves posmu, ģimenes stāvokli vai ģimenes stāvokli.

Visdrošākās investīcijas ir naudas tirgū. Lai palielinātu risku, šie vērtspapīri ietver: valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmes (parādzīmes), depozīta sertifikātus (CD), komercpapīrus vai baņķieru pieņemšanas kvītis vai fiksēta ienākuma (obligāciju) tirgū pašvaldību un citas valdības obligācijas un korporatīvās obligācijas. Palielinoties riskam, šie vērtspapīri arī palielina potenciālo ienesīgumu.

Obligāciju tirgū pastāv milzīgs relatīvo risku klāsts. Vienā galā ir valdības un augstas kvalitātes korporatīvās obligācijas, kuras tiek uzskatītas par drošākajām investīcijām apkārt. Otrajā galā ir junk obligācijas, kurām ir zemāka ieguldījumu pakāpe un kurām var būt lielāks risks nekā dažām spekulatīvākām akcijām. Citiem vārdiem sakot, korporatīvās obligācijas ne vienmēr ir drošas, lai gan lielāko daļu naudas tirgus instrumentu uzskata par drošiem.

Kādi ir investīciju pamatmērķi?

Ienākumi

Visdrošākās ir investīcijas, kurām ir viszemākā ienākumu gūšanas vai ienesīguma likme. Investoriem neizbēgami ir jāziedo zināma drošības pakāpe, ja viņi vēlas palielināt ienesīgumu. Palielinoties ražībai, palielinās arī risks.

Lai palielinātu ieguldījumu atdeves likmi un uzņemtos risku, kas pārsniedz naudas tirgus instrumentu vai valdības obligāciju risku, investori var izvēlēties iegādāties korporatīvās obligācijas vai privileģētās akcijas ar zemāku ieguldījumu reitingu. Investīciju kategorijas obligācijas, kuru reitings ir A vai AA, ir nedaudz riskantākas nekā AAA obligācijas, bet parasti tās arī piedāvā augstāku ienākumu nekā AAA obligācijas. Līdzīgi BBB reitinga obligācijām ir vidējs risks, taču tās piedāvā mazāku potenciālo ienākumu nekā nevēlamās obligācijas, kas piedāvā visaugstāko pieejamo obligāciju ienesīgumu, bet ar lielāko iespējamo risku. Nevēlamās obligācijas, visticamāk, neizpilda saistības.

Lielākā daļa investoru, pat viskonservatīvāk noskaņotie, savos portfeļos vēlas kaut kādu ienākumu gūšanas līmeni, pat ja tas ir tikai sekot līdzi ekonomikas inflācijas līmenim. Bet ienākumu atdeves palielināšana var būt visaptverošs portfeļa princips, jo īpaši personām, kuras katru mēnesi pieprasa fiksētu summu no sava portfeļa. Pensionāram, kurš katru mēnesi prasa noteiktu naudas summu, labi palīdz turēt saprātīgi drošus aktīvus, kas nodrošina līdzekļus virs citiem ienākumus radošiem aktīviem, piemēram, pensiju plāniem.

Kapitāla pieaugums

Šī diskusija līdz šim ir skārusi tikai drošību un ienesīgumu kā ieguldījumu mērķus, un tajā nav apskatīts citu aktīvu potenciāls nodrošināt atdeves likmi no vērtības pieauguma, ko bieži dēvē par kapitāla pieaugumu.

Kapitāla pieaugums pilnībā atšķiras no ienesīguma tajā ziņā, ka tas tiek realizēts tikai tad, ja vērtspapīrs tiek pārdots par cenu, kas ir augstāka par cenu, par kādu tas sākotnēji tika nopirkts. Pārdošanu par zemāku cenu sauc par kapitāla zaudējumiem. Tāpēc investori, kas vēlas iegūt kapitāla pieaugumu, visticamāk, nav tie, kuriem ir nepieciešams pastāvīgs, pastāvīgs ieguldījumu atdeves avots no sava portfeļa, bet drīzāk tie, kuri meklē iespēju ilgtermiņā palielināties.

Kapitāla pieaugums ir visciešāk saistīts ar parasto akciju iegādi, it īpaši pieauguma vērtspapīriem, kas piedāvā zemu ienesīgumu, bet ievērojamu iespēju vērtības pieaugumam. Šī iemesla dēļ parastās akcijas ir vienas no spekulatīvākajām investīcijām, jo ​​ienesīgums ir atkarīgs no tā, kas notiks neparedzamā nākotnē. "Blue-chip" akcijas var piedāvāt labāko no visām pasaulēm, ja tām ir saprātīga drošība, pieticīgi ienākumi un kapitāla pieauguma potenciāls, ko rada uzņēmuma ienākumu un ienākumu ilgtermiņa palielināšana, uzņēmumam nobriestot. Parastās akcijas reti spēj nodrošināt valdības obligāciju drošību un ienākumu gūšanu.

Kapitāla pieaugums piedāvā potenciālas nodokļu priekšrocības, jo lielākajā daļā jurisdikciju tā ir zemāka.

Fondi, kas tiek uzkrāti, piemēram, izmantojot parasto akciju piedāvājumu, bieži tiek virzīti uz mazo uzņēmumu izaugsmes plāniem - procesu, kas ir ārkārtīgi svarīgs visai ekonomikai. Lai veicinātu ieguldījumus šajās jomās, valdības izvēlas aplikt ar nodokli kapitāla pieaugumu ar zemāku likmi nekā ienākumi. Šī stratēģija veicina uzņēmējdarbību un jaunu uzņēmumu dibināšanu, kas veicina ekonomiku.

Sekundārie mērķi

Nodokļu samazināšana: ieguldītājs var veikt noteiktas investīcijas, lai palielinātu nodokļu minimizēšanu savas investīciju stratēģijas ietvaros. Piemēram, labi apmaksāts izpilddirektors var meklēt ieguldījumus ar labvēlīgu nodokļu režīmu, lai samazinātu kopējo ienākumu nodokļa slogu. Iemaksu veikšana IRA vai citā pensiju plānā, kas ir aizsargāts ar nodokļiem, piemēram, 401 (k), var būt efektīva nodokļu samazināšanas stratēģija.

Tirgojamība / likviditāte: Daudzi no mūsu apspriestajiem ieguldījumiem ir samērā nelikvīdi, kas nozīmē, ka tos nevar uzreiz pārdot un viegli konvertēt naudā. Tomēr, lai sasniegtu likviditātes pakāpi, ir jāziedo noteikts ienākumu līmenis vai potenciāls kapitāla pieaugumam.

Parastās akcijas bieži tiek uzskatītas par vislikvākajām investīcijām, jo ​​tās var pārdot vienas vai divu dienu laikā. Obligācijas ir arī tirgojamas, bet dažas obligācijas ir ļoti nelikvīdas vai ar noteiktu termiņu netirgojamas. Tāpat naudas tirgus instrumentus var izpirkt tikai precīzi datumā, kurā beidzas noteiktais termiņš. Ja ieguldītājs vēlas likviditāti, maz ticams, ka tā portfelī tiks turēti naudas tirgus aktīvi un netirgojamas obligācijas.

Drošākais ieguldījums parasti ir naudas tirgū, un tajā ietilpst valsts parādzīmes, kompaktdiski, komercpapīri vai baņķieru akcepti. Fiksēta ienākuma tirgū (obligācijas) ir pašvaldību, valdības un korporatīvās obligācijas.

Grunts līnija

Viena ieguldījuma priekšrocības bieži rodas uz cita rēķina. Piemēram, ja ieguldītājs vēlas izaugsmi, viņam bieži ir jāziedo daži ienākumi un drošība. Tāpēc lielākajai daļai portfeļu ir viens ievērojams mērķis ar visiem pārējiem potenciālajiem mērķiem, kuriem ir mazāka nozīme kopējā shēmā.

Atsevišķa stratēģiskā mērķa izvēle un visu citu iespējamo mērķu piešķiršana ir process, kas atkarīgs no tādiem faktoriem kā ieguldītāja temperaments, viņa dzīves posms, ģimenes stāvoklis vai ģimenes stāvoklis. Katrs ieguldītājs var noteikt piemērotu ieguldījumu iespēju kopumu. Bet jums ir jāpavada atbilstošs laiks un pūles, lai atrastu, studētu un izvēlētos iespējas, kas atbilst jūsu mērķiem.