Zaudējumu samazināšanas māksla

Viens no visizturīgākajiem Volstrītas teicieniem ir "Īsi samaziniet zaudējumus un ļaujiet uzvarētājiem uzvarēt." Gudrie padomi, taču daudzi investori joprojām rīkojas pretēji - pārdod akcijas pēc neliela pieauguma tikai tāpēc, lai skatītos, kā tās virzās augstāk, vai tur akciju, ar nelieliem zaudējumiem, tikai lai redzētu, ka tās zaudē vēl vairāk.

Neviens apzināti nepirks akcijas, kuras, viņuprāt, pazemināsies un būs mazākas par to, ko viņi par tām samaksāja. Tomēr akciju pirkšana, kurām ir vērtības kritums, ir raksturīga ieguldījumiem. Tāpēc mērķis nav izvairīties no zaudējumiem, bet samazināt zaudējumus. Kapitāla zaudējuma apzināšanās, pirms tas nonāk ārpus rokas, veiksmīgos ieguldītājus atdala no pārējiem. Šajā rakstā mēs jums palīdzēsim izcelties no pūļa un parādīsim, kā noteikt, kad jums vajadzētu rīkoties.

Taustiņu izņemšana

• Lai arī akciju tirgus indeksi parasti ilgākā laika posmā mainās, atsevišķi akcijas ne vienmēr iet kopsolī un daudzi mazāk veiksmīgi indeksi var ciest ilgus zaudējumus.
• Nav neparasti, ka atsevišķi investori tur zaudējumus zaudējumus, gaidot apgrozījumu, tikai lai redzētu, ka tie joprojām samazinās.
• Sliktākajā gadījumā uzņēmums bankrotē.
• Rakstiska plāna iegūšana palīdzēs jums izlemt, kad un kāpēc zaudējamais krājums ir jāizņem no portfeļa.
• Stop loss orderus var izmantot, lai automātiski izietu no pozīcijas un uzņemtos zaudējumus, kad krājums kļūst skābs.

Krājumu turēšana ar lieliem zaudējumiem

Neskatoties uz loģiku samazināt zaudējumus, daudzi mazie investori joprojām ir palikuši pie sakāmvārda. Tie neizbēgami nonāk vairākās akciju pozīcijās ar lieliem nerealizētiem kapitāla zaudējumiem. Labākajā gadījumā tā ir "mirusi" nauda; sliktākajā gadījumā tā vērtība pazeminās vēl vairāk un nekad neatgūst. Parasti investori uzskata, ka iemesls, kāpēc viņiem ir tik daudz lielu, nerealizētu zaudējumu, ir tas, ka viņi iegādājās akcijas nepareizajā laikā. Viņi var arī uzskatīt, ka tā bija neveiksmīga lieta, taču reti kad viņi tic, ka tas notiek viņu pašu uzvedības aizspriedumu dēļ.

1. Vai krājumi ne vienmēr atkārtojas?

Īss skatījums uz jebkura galvenā akciju indeksa ilgtermiņa diagrammu redzēs līniju, kas virzās no apakšējā kreisā stūra uz augšējo labo pusi. Akciju tirgus jebkurā ilgtermiņa periodā vienmēr veiks jaunus kāpumus. Uzzinot, ka akciju tirgus paaugstināsies, investori kļūdaini pieņem, ka viņu akcijas galu galā atkāpsies. Tomēr akciju indeksu veido veiksmīgi uzņēmumi. Tas ir uzvarētāju indekss.

Iespējams, ka šie mazāk veiksmīgie akcijas vienlaikus bija daļa no indeksa, bet, ja to vērtība ir ievērojami samazinājusies, tos galu galā aizstās veiksmīgāki uzņēmumi. Indeksi vienmēr tiek papildināti, izsūtot zaudētājus un aizstājot tos ar uzvarētājiem. Tāpēc, aplūkojot lielākos indeksus, ir tendence pārspīlēt vidējā krājuma noturību, kas ne vienmēr atkāpjas. Faktiski daudzi uzņēmumi nekad neatgūst iepriekšējos sasniegumus, un daži pat bankrotē.

2. Atteikšanās pieņemt vainu

Izvairoties no akciju pārdošanas ar zaudējumiem, daudziem ieguldītājiem nav pašiem jāatzīst, ka viņi ir pieļāvuši kļūdu vērtējumā. Viltus ilūziju dēļ, ka, kamēr krājumi netiek pārdoti, tie nav zaudējumi, viņi izvēlas turpināt zaudēt. To darot, viņi izvairās no nožēlas par sliktu izvēli. Pēc tam, kad akcija cieš zaudējumus, daudzi investori plāno to turēt, līdz tā atgriezīsies pie pirkuma cenas. Viņi plāno pārdot krājumus, kad būs atgūti šie zaudējumi no papīra. Tas nozīmē, ka viņi izlīdzināsies un "izdzēsīs" savu kļūdu. Diemžēl daudzi no šiem pašiem krājumiem turpinās samazināties.

3. Nolaidība

Kad akciju portfeļiem veicas labi, investori bieži tos mēdz uztvert kā labiekārtotus dārzus. Viņi izrāda lielu interesi pārvaldīt savus ieguldījumus un novākt sava darba augļus. Tomēr, kad to akcijas stabili turas vai to vērtība pazeminās, īpaši ilgāka termiņa periodam, daudzi investori zaudē interesi. Rezultātā šie labi uzturētie akciju portfeļi sāk parādīt nolaidības pazīmes. Daudzi investori tā vietā, lai iznīcinātu zaudētājus, nemaz nedara neko. Inerce pārņem, un tā vietā, lai atzarotu savus zaudējumus, viņi bieži vien ļauj tiem izaugt no kontroles.

4. Hope Springs Mūžīgais

Cerība ir pārliecība par pozitīva iznākuma iespējamību, kaut arī ir pierādījumi par pretējo. Cerība ir arī viens no primārajiem teoloģiskajiem tikumiem dažādās reliģiskajās tradīcijās. Lai arī cerībai ir sava vieta teoloģijā, tā nepieder pie aukstās un smagās akciju tirgus realitātes. Neskatoties uz slikto ziņu turpināšanos, investori nelokāmi noturēsies pret zaudēošajiem krājumiem, balstoties tikai uz vāju cerību, ka viņi vismaz atgriezīsies pie pirkuma cenas. Turēšanas lēmums nav pamatots ar racionālu analīzi vai pārdomātu ieguldījumu stratēģiju, un, diemžēl, vēlme un cerība, ka krājumi palielināsies, to nedara.

Veiksmīgi tirgotāji lieliski prot ne tikai atrast iespējas, bet arī pārvaldīt risku, priekšlaicīgi pārtraucot zaudēt darījumus. Investtopedia kurss Kļūsti par dienas tirgotāju iemācīs jums, kā līdz minimumam samazināt risku ar katru tirdzniecību, kā arī to, kā atrast iespējas, izmantojot sešus unikālus tirdzniecības ideju veidus ar vairāk nekā piecu stundu video, vingrinājumiem un interaktīvu saturu pēc pieprasījuma.

Kapitāla zaudējumu realizēšana

Bieži vien jums vienkārši jāsagrauj lode un jāpārdod krājumi ar zaudējumiem, pirms šie zaudējumi kļūst lielāki. Cerība nav stratēģija, un investoram ir jābūt loģiskam iemeslam zaudēt pozīciju. Tam, ko jūs maksājāt par krājumu, nav nozīmes tā turpmākajam virzienam. Krājums palielināsies vai samazināsies, pamatojoties uz spēkiem akciju tirgū, uz tā pamata pamatelementiem un tā nākotnes izredzēm.

Apskatīsim dažus veidus, kā nodrošināt, ka nelieli zaudējumi nekļūst par mirušu naudu vai pārvēršas par daudz lielākiem zaudējumiem.

Ir ieguldījumu stratēģija

Rakstiska ieguldījumu stratēģija ar noteikumu kopumu gan akciju pirkšanai, gan pārdošanai nodrošinās disciplīnu akciju pārdošanai pirms zaudējumu uzziešanas. Stratēģija varētu būt balstīta uz fundamentāliem, tehniskiem vai kvantitatīviem faktoriem.

Ir iemesli pārdot akciju

Investoram parasti ir diezgan maz iemeslu akciju pirkšanai, taču parasti nav noteikts, kad un kāpēc to pārdot. Neļaujiet tam notikt ar jums. Norādiet iemeslus krājumu pārdošanai un pārdodiet tos, kad rodas šie iemesli. Iemesls varētu būt tik vienkāršs kā: "Pārdodiet, ja tiek parādītas sliktas ziņas par korporatīvajām norisēm vai ja analītiķis pazemina cenu mērķi."

Iestatiet Stop Losses

Galvenais padoms šajā jautājumā ir stop-loss rīkojuma saņemšana par jums piederošām akcijām, jo ​​īpaši par nepastāvīgākajiem akcijām. Stop-loss orderis novērš emociju pārņemšanu un ierobežos jūsu zaudējumus. Svarīgi ir tas, ka tad, kad pieturvietas zudums ir ieviests, nepielāgojiet to, jo akciju cena pārvietojas zemāk. Ir pamatotāk koriģēt pieturas cenu, kad akcijas palielinās.

Jautājiet: vai es nopirktu akciju tagad?

Regulāri pārskatiet katru jūsu rīcībā esošo krājumu un uzdodiet sev šo vienkāršo jautājumu: "Ja man nepiederētu šie krājumi, vai es to nopirktu šodien?" Ja atbilde ir skanīga "Nē", tā būtu jāpārdod.

Nodokļu zaudēšanas novākšanas stratēģijas

Nodokļu zaudējumu novākšanas stratēģija tiek izmantota, lai regulāri realizētu kapitāla zaudējumus, un tā nodrošina zināmu disciplīnu pret zaudēto krājumu turēšanu ilgāku laika periodu. Lai jūsu akciju pārdošana būtu pozitīvāka, atcerieties, ka saņemat nodokļu atlaides, kuras var izmantot, lai kompensētu nodokļus par jūsu kapitāla pieaugumu.

Grunts līnija

Korektīvu darbību veikšana pirms zaudējumu pasliktināšanās vienmēr ir laba stratēģija. Ieguldījumos izvairīties no zaudējumiem ne vienmēr ir iespējams, taču veiksmīgi investori to pieņem un mēģina samazināt savus zaudējumus, nevis no tiem izvairīties. Akciju pārdošana ar zaudējumiem un nodokļu atlaides saņemšana ir viens no ieguvumiem, ko jūs saņemsit. Šo "suņu" pārdošanai ir vēl viena priekšrocība: jums netiks atgādināts par savu pagātnes kļūdu katru reizi, kad apskatīsit ieguldījumu paziņojumu.