Padomnieki: Kā salīdzina Edvards Džounss un Merilina Linča?

Lai gan visi pilna servisa brokeri cenšas klientiem sniegt ļoti augsta līmeņa pakalpojumus, šie uzņēmumi daudzējādā ziņā izmanto ļoti atšķirīgu pieeju savam biznesam.

Daži pilna servisa brokeri sedz korporatīvos klientus, bet citi ir vērsti uz privātpersonām. Merrill Linčs un Edvards D. Džounss ir divas lielas firmas pilna servisa arēnā, kas darbojas jau gadu desmitiem ilgi. Viens no tiem ved savu apmācību un pārdošanas spēku jaunā virzienā, bet otrs pieturas pie tradicionālas pieejas, kas pēdējos gados ir izraisījusi būtisku izaugsmi.

Izcelsme un vēsture

1914. gada 6. janvārī Čārlzs E. Merrils atvēra savu brokeru firmu Volstrītas ielā 7, Ņujorkā. Drīz viņam pievienojās arī viņa draugs Edmunds Linčs, un nākamajā gadā uzņēmums tika pārdēvēts par Merillu Linču. Sākumā uzņēmums veica vairākas piesardzīgas investīcijas, kas atmaksāja labi, ieskaitot RKO bildes un Safeway pārtikas veikalus. 1941. gadā uzņēmums apvienojās ar preču un investīciju banku firmu Fenner un Beane, kas kļuva par pirmo firmu Volstrītā, kas publicēja gada fiskālo ziņojumu. Piecdesmitajos gados uzņēmums kļuva par lielu NYSE valdes locekli. Tas tika publiskots 1971. gadā un turpināja savu valdību kā nozīmīgākā šāda veida ieguldījumu sabiedrība, līdz 2009. gada janvārī to nopirka Bank of America (BAC). Šodien Merrill darbojas kā mātes uzņēmuma kapitāla pārvaldības nodaļa.

Edvards D. Džounss 1922. gadā nodibināja Edvardu Džounsu Meksikā, Mo. Drīz tika atvērts otrs birojs Pueblo, Kolorādo, un sakariem starp birojiem tika izmantota teletipa mašīna. Rēķins par šo ierīci bija tik liels, ka daudz vairāk biroju tika atvērti taisnā līnijā starp oriģinālo pāri, lai par to samaksātu. (Tāpēc Kanzasas pilsētās bija biroji, piemēram, Hays, Dodge City un Manhattan.)

Edvards Džounss ir pārspējis tādus konkurentus kā AG Edwards, lai kļūtu par tirgus vadošo investīciju uzņēmumu starp tiem brokeriem, kuri izmanto līdzīgu biznesa modeli.

Lai gan visi pilna servisa brokeri cenšas klientiem sniegt ļoti augsta līmeņa pakalpojumus, šie uzņēmumi daudzējādā ziņā izmanto ļoti atšķirīgu pieeju savam biznesam.

Atšķirīgi biznesa modeļi

Abas firmas ir pilna servisa uzņēmumi, kas cenšas klientiem sniegt visaptverošu pakalpojumu klāstu, ieskaitot ieguldījumu pārvaldību, dzīvības un invaliditātes apdrošināšanu, IRA un CD, kvalificētus un nekvalificētus plānus, banku pakalpojumus un visaptverošus finanšu plānus. Bet līdzības ar to beidzas.

Edvards Džounss saviem brokeriem ir izvēlējies daudz personalizētāku pieeju biznesa celtniecībai, pieprasot, lai viņi norauj bruģi apakšnodaļās, kas atrodas viņu biroju tuvumā, un klauvē pie durvīm, lai lūgtu klientus. Edvards Džounss uzsver personīgo apkalpošanu ar savu biznesa modeli, katrā birojā strādā tikai divi cilvēki - licencēts brokeris un filiāles administrators, kurš veic administratīvos uzdevumus. Brokeris ir pilnībā atbildīgs par uzņēmējdarbības sākšanu filiālē.

Šis modelis ir strādājis uzņēmumā, jo tas ļauj Edvardam Džounsam izveidot klātbūtni vietās, kur lielāki biroji ar vairākiem brokeriem nebūtu ilgtspējīgi. Šī iemesla dēļ ir ierasts atrast filiāles, kas atrodas mazās pilsētās un citos attālos rajonos, kur lielāki uzņēmumi nevēlas doties. Šis modelis ļāva uzņēmumam attīstīties, lai arī katru gadu zaudē apmēram desmito daļu no saviem starpniekiem, jo ​​viņi neievēro kvotas.

No 2009. līdz 2012. gadam uzņēmuma neto ieņēmumi pieauga par milzīgiem 42%, pārsniedzot 2012. gadā nedaudz vairāk par USD 5 miljardiem. Līdz 2017. gadam Edvarda Džounsa ieņēmumi bija 7 miljardi USD. Turpretī Merrill Lynch laikposmā no 2009. līdz 2012. gadam pieauga tikai par 10%, sasniedzot 13, 8 miljardus USD. Līdz 2017. gadam Merrill Lynch ieņēmumi bija sasnieguši 15, 3 miljardus USD.

Merillas maiņa

Merrill Linčs 2012. gadā sāka pārorientēt uzmanību no akciju un citu atsevišķu vērtspapīru izkārtošanas uz visaptverošāku un holistiskāku pieeju finanšu plānošanai, kas ietver apdrošināšanu un īpašuma plānošanu. Gadiem ilgi firma attīstījās, koncentrējoties uz lielu tīro vērtību indivīdu izkraušanu, kuriem bija vismaz 250 000 USD likvīdu aktīvu, un šiem klientiem piesaistīja atsevišķus krājumus vai citus vērtspapīrus.

Merrill pārcēlās uz RIA balstītu platformu, kas iekasēja maksu par aktīvu pārvaldīšanu, nevis komisijas. Firma arī īstenoja trīsarpus gadu apmācības programmu, kurā tika iekļauts finanšu plānošanas modulis no KZP mācību programmas, izpildvaras un biznesa attīstības un pat tēmas, kas saistītas ar emocionālo labsajūtu. RIA tiek maksāta alga, kā arī prēmijas un komisijas programmas darbības laikā, un tiek sagaidīts, ka tas katru gadu ienesīs vismaz 10 miljonus USD jaunu līdzekļu. Merilla Linča katru gadu saņem apmēram 150 000 pieteikumu, taču šai programmai tiek izvēlēti tikai daži kvalificēti cilvēki. Jauni darbinieki tiek savienoti arī pārī ar vecākiem padomdevējiem, kuri var piedāvāt viņu pieredzi. Daudzi nozares un RIA eksperti uzskata, ka Merrill pieeja, visticamāk, būs efektīva un nodrošinās praktikantiem daudz visaptverošāku brokeru biznesa perspektīvu, veidojot karjeru.

2010. gadā Merrill uzsāka arī atlaižu brokeru pakalpojumu, kas pazīstams kā Merrill Edge. Šī platforma tika izstrādāta, lai konkurētu ar Charles Schwab (SCHW), E * tirdzniecības un citiem atlaižu brokeriem, kas saviem klientiem piedāvā daudz papildu pakalpojumu. Merrill to izdarīja, lai piesaistītu mazākus investorus, kuri neatbilst minimālajam ieguldījumu līmenim, lai būtu pilna servisa klienti. Šis pakalpojums apvieno "Merrill Lynch investīciju ieskatu plus Bank of America banku ērtības", teikts tā vietnē.

150 000

Pieteikumu skaits, ko Merrill Lynch saņem katru gadu.

Grunts līnija

Edvards Džounss un Merilla Linča pārstāv divas no vecākajām un visizcilākajām investīciju firmām tirgū šodien. Topošie brokeri un plānotāji, kas vēlas sākt uzņēmējdarbību, atradīs plašas apmācības programmas abās firmās. Edvards Džounss piedāvā pilnīgu atbalsta biroju atbalstu, kā arī filiāles administratoru jauniem darbiniekiem, savukārt Merrill piedāvā paplašinātu apmācības programmu, kas piedāvā mentoru no pieredzējuša konsultanta.