Debitoru finansēšana
Debitoru parādu (AR) finansēšana ir tāda veida finansēšanas kārtība, kurā uzņēmums saņem finansējuma kapitālu, kas saistīts ar daļu no tā debitoru parādiem. Debitoru finansēšanas līgumus var strukturēt vairākos veidos, parasti par aktīvu pārdošanu vai aizdevumu.
Izpratne par debitoru finansēšanu
Debitoru parādu finansēšana ir vienošanās, kas ietver kapitāla pamatsummu saistībā ar uzņēmuma debitoru parādiem. Debitoru parādi ir aktīvi, kas ir vienādi ar to rēķinu atlikumiem, par kuriem klientiem tiek izrakstīti rēķini, bet vēl nav samaksāti. Debitoru parādus uzņēmuma bilancē uzrāda kā aktīvu, parasti apgrozāmo aktīvu ar rēķina apmaksu, kas nepieciešama viena gada laikā.
Debitoru parādi ir viena veida likvīdi aktīvi, kas tiek ņemti vērā, identificējot un aprēķinot uzņēmuma ātro koeficientu, kas analizē tā likvīdākos aktīvus:
Ātrais koeficients = (Naudas ekvivalenti + Tirgojami vērtspapīri + Gada laikā saņemamie konti) / Īstermiņa saistības
Gan iekšēji, gan ārēji debitoru parādi tiek uzskatīti par ļoti likvīdiem aktīviem, kas aizdevējiem un finansistiem ir teorētiskā vērtība. Daudzi uzņēmumi var uzskatīt, ka debitoru parādi ir apgrūtinājumi, jo tiek paredzēts, ka aktīvi tiks samaksāti, taču tiem nepieciešama iekasēšana un tos nevar uzreiz konvertēt skaidrā naudā. Tā kā debitoru finansēšanas bizness strauji attīstās šo likviditātes un uzņēmējdarbības problēmu dēļ. Turklāt, lai apmierinātu šo vajadzību, ir iesaistījušies ārējie finansisti.
Debitoru finansēšanas procesu bieži sauc par faktoringu, un uzņēmumus, kas tam pievēršas, var saukt par faktoringa uzņēmumiem. Faktoringa uzņēmumi parasti galvenokārt koncentrējas uz debitoru finansēšanas biznesu, bet faktorings kopumā var būt jebkura finansētāja produkts. Finansisti varētu vēlēties strukturēt debitoru parādu finansēšanas līgumus dažādos veidos, izmantojot daudz un dažādus iespējamos uzkrājumus.
Taustiņu izņemšana
- Debitoru finansēšana nodrošina finansējuma kapitālu attiecībā pret daļu no uzņēmuma debitoru parādiem.
- Debitoru finansēšanas darījumi parasti tiek strukturēti kā aktīvu pārdošana vai aizdevumi.
- Daudzi debitoru finansēšanas uzņēmumi ir tieši saistīti ar uzņēmuma debitoru ierakstiem, lai nodrošinātu ātru un ērtu kapitālu debitoru atlikumiem.
Strukturēšana
Debitoru finansēšana kļūst arvien izplatītāka, attīstoties un integrējot jaunas tehnoloģijas, kas palīdz saistīt uzņēmumu debitoru ierakstus ar debitoru finansēšanas platformām. Kopumā uzņēmumam var būt nedaudz vieglāk iegūt debitoru finansējumu nekā citiem kapitāla finansēšanas veidiem. Tas jo īpaši var attiekties uz maziem uzņēmumiem, kas viegli atbilst debitoru finansēšanas kritērijiem, vai lieliem uzņēmumiem, kas var viegli integrēt tehnoloģiju risinājumus.
Kopumā ir daži plaši debitoru finansēšanas struktūru veidi.
Aktīvu pārdošana
Debitoru finansēšana parasti tiek strukturēta kā aktīvu pārdošana. Šāda veida līgumos uzņēmums pārdod debitoru parādus finansistam. Šī metode var būt līdzīga aizdevumu daļu pārdošanai, ko bieži veic bankas.
Uzņēmums saņem kapitālu kā naudas aktīvu, aizstājot debitoru parādu vērtību bilancē. Uzņēmumam, iespējams, būs jānoņem arī visi nefinansētie atlikumi, kas mainītos atkarībā no darījumā saskaņotās pamatsummas un vērtības attiecības.
Atkarībā no noteikumiem finansists var samaksāt līdz 90% no nenomaksāto rēķinu vērtības. Šāda veida finansēšanu var veikt arī, sasaistot debitoru ierakstus ar debitoru finansētāju. Lielākā daļa faktoringa uzņēmumu platformu ir savietojamas ar populārām mazo uzņēmumu grāmatvedības sistēmām, piemēram, Quickbooks. Saikne, izmantojot tehnoloģiju, palīdz radīt ērtības biznesam, ļaujot tiem potenciāli pārdot individuālus rēķinus jau rezervējot, saņemot tūlītēju kapitālu no faktoringa platformas.
Līdz ar aktīvu pārdošanu finansists pārņem debitoru rēķinus un uzņemas atbildību par iekasēšanu. Dažos gadījumos finansists var arī veikt skaidras naudas debetēšanu ar atpakaļejošu datumu, ja rēķini ir pilnībā savākti.
Lielākā daļa faktoringa kompāniju nevēlēsies pirkt debitoru parādus, bet gan koncentrēsies uz īstermiņa debitoru parādiem. Kopumā, pērkot aktīvus no uzņēmuma, tiek pārnests saistību neizpildes risks, kas saistīts ar debitoru parādiem, finansēšanas uzņēmumam, kuru faktoringa kompānijas cenšas samazināt.
Strukturējot aktīvu pārdošanu, faktoringa kompānijas nopelna naudu no pamatsummas vērtības sadalīšanai. Faktoringa uzņēmumi iekasē arī nodevas, kas faktoringam padara finansētāju izdevīgāku.
BlueVine ir viens no vadošajiem faktoringa uzņēmumiem debitoru finansēšanas biznesā. Tie piedāvā vairākas finansēšanas iespējas, kas saistītas ar debitoru parādiem, ieskaitot aktīvu pārdošanu. Uzņēmums var izveidot savienojumu ar vairākām grāmatvedības programmatūras programmām, ieskaitot QuickBooks, Xero un Freshbooks. Par aktīvu pārdošanu viņi maksā apmēram 90% no debitoru parādu vērtības un samaksās pārējo, atskaitot maksu, tiklīdz rēķins būs pilnībā apmaksāts.
Aizdevumi
Debitoru finansējumu var strukturēt arī kā aizdevuma līgumu. Aizdevumus var strukturēt dažādos veidos, pamatojoties uz finansētāju. Viena no lielākajām aizdevuma priekšrocībām ir tā, ka debitoru parādi netiek pārdoti. Uzņēmums tikai saņem avansu, pamatojoties uz debitoru parādu atlikumiem. Aizdevumi var būt nenodrošināti vai nodrošināti ar rēķiniem kā nodrošinājumu. Ar pircēju parādu aizdevumu uzņēmumam ir jāatmaksā.
Uzņēmumi, piemēram, Fundbox, piedāvā debitoru kredītus un kredītlīnijas, pamatojoties uz debitoru atlikumiem. Ja tas tiek apstiprināts, Fundbox var pārskaitīt 100% no debitoru parādu atlikuma. Pēc tam uzņēmumam laika gaitā ir jāatmaksā atlikums, parasti ar dažiem procentiem un nodevām.
Debitoru parādi, kas aizdod kredītus, izmanto arī sistēmas sasaistes priekšrocības. Saistot uzņēmumus ar debitoru parādiem, izmantojot tādas sistēmas kā QuickBooks, Xero un Freshbooks, var tikt nodrošināta tūlītēja avansa pārsūtīšana attiecībā uz atsevišķiem rēķiniem vai kredītlīniju pārvaldīšana kopumā.
Parakstīšana
Faktoringa uzņēmumi, nosakot, vai iekļūt uzņēmumā uz tā faktoringa platformas, ņem vērā vairākus elementus. Turklāt katra darījuma noteikumi un piedāvātā summa attiecībā uz pircēju un pasūtītāju parādiem atšķirsies.
Debitoru parādi, kas pienākas lieliem uzņēmumiem vai korporācijām, var būt vērtīgāki par faktūrrēķiniem, kas pienākas maziem uzņēmumiem vai privātpersonām. Tāpat parasti priekšroka tiek dota jaunākiem rēķiniem, nevis vecākiem rēķiniem. Parasti debitoru vecums spēcīgi ietekmē finansēšanas līguma nosacījumus ar īsāka termiņa debitoru parādiem, kas rada labākus termiņus un ilgāka termiņa vai nokavētus debitoru parādus, kas, iespējams, noved pie mazākām finansējuma summām un zemākām pamatsummas un vērtības attiecībām.
Priekšrocības un trūkumi
Debitoru finansēšana ļauj uzņēmumiem iegūt tūlītēju piekļuvi skaidrai naudai, neveicot lēkmes vai neveicot ilgas gaidīšanas, kas saistītas ar biznesa aizdevuma saņemšanu. Kad uzņēmums aktīvu tirdzniecībai izmanto debitoru parādus, tai nav jāuztraucas par atmaksas grafikiem. Kad uzņēmums pārdod savus debitoru parādus, arī nav jāuztraucas par debitoru parādu piedziņu. Kad uzņēmums saņem faktoringa aizdevumu, tas, iespējams, varēs tūlīt iegūt 100% no vērtības.
Lai arī debitoru finansēšana piedāvā vairākas atšķirīgas priekšrocības, tai var būt arī negatīva nozīme. Jo īpaši debitoru finansēšana var maksāt vairāk nekā finansēšana, izmantojot tradicionālos aizdevējus, jo īpaši uzņēmumiem, kuriem tiek uzskatīts par sliktu kredītu. Uzņēmumi var zaudēt naudu no starpības, kas samaksāta par debitoru parādiem, pārdodot aktīvus. Izmantojot aizdevuma struktūru, procentu izdevumi var būt lieli vai arī būt daudz lielāki par atlaidēm vai noklusējuma norakstījumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.