5 lietas, kas jāzina par līdzekļu piešķiršanu

Izmantojot tūkstošiem akciju, obligāciju un kopfondu, no kuriem izvēlēties, pareizo ieguldījumu izvēle var sajaukt pat vispieredzējušāko investoru. Bet, ja jūs to nedarīsit pareizi, jūs varat mazināt savas iespējas veidot bagātības un ligzdas olu pensijai. Tātad, ko vislabāk darīt? Krājumu atlasīšanas vietā jums jāsāk ar lēmumu par to, kādu akciju, obligāciju un kopfondu kombināciju vēlaties turēt. To sauc par jūsu aktīvu sadali. Šajā rakstā mēs aplūkojam aktīvu sadalījumu un piecas vissvarīgākās lietas, kas jums jāzina par šo paņēmienu.

Taustiņu izņemšana

• Aktīvu piešķiršana mēģina līdzsvarot risku, sadalot aktīvus starp ieguldījumu instrumentiem.
• Aktīvu sadales pamatā ir riska un ienesīguma kompromiss.
• Nelieciet visu savu ticību finanšu plānošanas programmatūrai un aptaujas lapām.
• Ziniet savus mērķus.
• Laiks ļauj jums izmantot apvienošanas un naudas laika vērtības priekšrocības.

Kas ir aktīvu sadale?

Aktīvu piešķiršana ir ieguldījumu portfeļa tehnika, kuras mērķis ir līdzsvarot risku, sadalot aktīvus starp galvenajām kategorijām, piemēram, skaidru naudu, obligācijām, akcijām, nekustamo īpašumu un atvasinātiem instrumentiem. Katrai aktīvu klasei ir atšķirīgs atdeves un riska līmenis, tāpēc laika gaitā katrs uzvedīsies atšķirīgi.

Piemēram, kamēr vienas aktīvu kategorijas vērtība palielinās, cita vērtība var samazināties vai arī nepieaugt tikpat lielā mērā. Daži kritiķi šo līdzsvaru uzskata par viduvēja atdeves recepti, taču lielākajai daļai investoru tā ir vislabākā aizsardzība pret lieliem zaudējumiem, ja kaut kas nenotiek vienā ieguldījumu klasē vai apakšklasē.

Lielākā daļa finanšu speciālistu ir vienisprātis, ka aktīvu sadale ir viens no vissvarīgākajiem ieguldītāju lēmumiem. Citiem vārdiem sakot, jūsu akciju vai obligāciju izvēle ir sekundāra tam, kā jūs piešķirat savus aktīvus augsta un zema riska akcijām, īstermiņa un ilgtermiņa obligācijām un skaidrai naudai.

Lielākā daļa finanšu speciālistu uzskata, ka aktīvu sadale ir viens no vissvarīgākajiem lēmumiem, ko investori var pieņemt.

Nav vienkāršas formulas, kas varētu atrast pareizo aktīvu sadalījumu katram indivīdam. Ja būtu, mēs noteikti nevarētu to izskaidrot vienā rakstā. Tomēr mēs varam ieskicēt piecus punktus, kas, mūsuprāt, ir svarīgi, domājot par aktīvu sadali.

1. Risks pret atgriešanos

Aktīvu sadales pamatā ir riska un ienesīguma kompromiss. Ikvienam ir viegli pateikt, ka viņi vēlas pēc iespējas lielāku atdevi, bet vienkārši izvēlēties aktīvus ar vislielāko potenciālu - krājumus un atvasinātos instrumentus - nav atbilde.

1929., 1981., 1987. gada avārijas un nesenākie kritumi pēc globālās finanšu krīzes laikā no 2007. līdz 2009. gadam ir visi piemēri, kad ieguldījumi tikai akcijās ar vislielāko iespējamo atdevi nebija visapdomīgākais rīcības plāns. Ir pienācis laiks saskarties ar patiesību: Katru gadu jūsu atdevi pārspēs kāds cits ieguldītājs, kopieguldījumu fonds, pensiju plāns utt. Mantkārīgos un ienesīgos investorus no veiksmīgajiem atšķir prasme nosvērt attiecības starp risku un atdevi. .

Jā, investoriem ar augstāku riska toleranci vajadzētu vairāk naudas iedalīt akcijās. Bet, ja jūs nevarat palikt ieguldīti lāču tirgus īstermiņa svārstību dēļ, jums vajadzētu samazināt savu kapitālu.

2. Programmatūras un plānotāja lapas

Finanšu konsultēšanas vai investīciju firmu izstrādāta finanšu plānošanas programmatūra un aptaujas lapas var būt izdevīgas, taču nekad nepaļaujieties tikai uz programmatūru vai kādu iepriekš noteiktu plānu. Piemēram, viens vecs īkšķa noteikums, kuru daži konsultanti izmanto, lai noteiktu proporciju, kas personai jāpiešķir krājumiem, ir atņemt personas vecumu no 100. Citiem vārdiem sakot, ja jūs esat 35 gadus vecs, jums 65% no jūsu naudas vajadzētu ievietot akcijas un atlikušie 35% obligācijās, nekustamajā īpašumā un skaidrā naudā. Jaunāki ieteikumi ir novirzīti uz 110 vai pat 120 mīnus jūsu vecums.

Bet standarta darblapās dažreiz netiek ņemta vērā cita svarīga informācija, piemēram, vai jūs esat vecāks, pensionārs vai laulātais. Citreiz šo darblapu pamatā ir vienkāršu jautājumu kopums, kas neaptver jūsu finanšu mērķus.

Atcerieties, ka finanšu iestādēm patīk piesaistīt jūs standarta plānam nevis tāpēc, ka tas jums ir vislabākais, bet gan tāpēc, ka viņiem tas ir viegli. Īkšķa likumi un plānotāja lapas var sniegt cilvēkiem aptuvenus norādījumus, bet neiedziļinieties tajā, ko viņi jums saka.

3. Zini savus mērķus

Mums visiem ir mērķi. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties izveidot taukainu pensiju fondu, iegūt jahtu vai brīvdienu māju, maksāt par bērna izglītību vai vienkārši ietaupīt par jaunu automašīnu, jums tas jāapsver aktīvu sadales plānā. Nosakot pareizo kombināciju, jāņem vērā visi šie mērķi.

Piemēram, ja 20 gadu laikā plānojat piederēt pensijas kooperatīvam pludmalē, jums nav jāuztraucas par īstermiņa svārstībām akciju tirgū. Bet, ja jums ir bērns, kurš iestājas koledžā pēc pieciem līdz sešiem gadiem, jums, iespējams, vajadzēs sakārtot savu aktīvu sadali drošākiem ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu. Tuvojoties pensionēšanās brīdim, iespējams, vēlēsities pāriet uz lielāku daļu fiksētu ienākumu ieguldījumu uz kapitāla daļu turēšanu.

4. Laiks ir tavs labākais draugs

ASV Darba departaments ir teicis, ka par katriem 10 gadiem jūs aizkavējat ietaupījumus pensijai - vai kādu citu ilgtermiņa mērķi -, lai sasniegtu panākumus, katru mēnesi jums ir jātaupa trīs reizes vairāk.

Laika iegūšana ļauj ne tikai izmantot apvienošanu un naudas laika vērtību, bet arī nozīmē, ka jūs varat vairāk sava portfeļa ieguldīt paaugstināta riska / ienesīguma investīcijās, proti, akcijās. Pāris slikti gadi akciju tirgū, visticamāk, parādīsies tikai kā nenozīmīgs mirkšķinājums 30 gadu laikā.

5. Vienkārši dari!

Kad esat noteicis pareizo akciju, obligāciju un citu ieguldījumu sajaukumu, ir pienācis laiks to ieviest. Pirmais solis ir noskaidrot, kā sadalās jūsu pašreizējais portfelis.

Diezgan vienkārši ir redzēt aktīvu procentuālo daudzumu akcijās pret obligācijām, taču neaizmirstiet klasificēt, kāda veida akcijas jums pieder - mazas, vidējas vai lielas ar ierobežotu kapitālu. Jums vajadzētu arī klasificēt savas obligācijas pēc to termiņa - īstermiņa, vidēja vai ilgtermiņa.

Savstarpējie fondi var būt problemātiskāki. Fondu nosaukumi ne vienmēr stāsta visu stāstu. Prospektā jums ir jāiedziļinās, lai noskaidrotu, kur tiek ieguldīti fonda aktīvi.

Grunts līnija

Jūsu aktīvu piešķiršanai nav viena risinājuma. Individuāliem ieguldītājiem nepieciešami individuāli risinājumi. Turklāt, ja ilgtermiņa horizonts ir kaut kas tāds, kas jums nav, neuztraucieties. Nekad nav par vēlu, lai sāktu. Nekad nav par vēlu dot savam esošajam portfelim labāku izskatu. Aktīvu piešķiršana nav vienreizējs notikums, tas ir mūža ilgs progresēšanas un precizēšanas process.