5 Guru akciju saraksti dārgam akciju tirgum

Kā daļu no ikgadējās ieguldījumu apaļā galda diskusijas ar vadošajiem analītiķiem, stratēģiem un fondu pārvaldniekiem, Barron's lūdz dalībniekus nosaukt viņu labākos krājumus jaunajam gadam. Buļļu tirgus stratosfēras pieaugums, kas daļēji izriet no milzīgā vērtējumu pieauguma, padara ieguldītājiem darījumus arvien grūtāk. Neskatoties uz to, Barrona eksperti atrada vairākus krājumus, ko ieteikt tieši tagad. (Plašāku informāciju skatiet arī: 5 iemesli, kāpēc buļļu tirgus attīstīsies 2018. gadā .)

Starp komisiju ieteiktajiem krājumiem ir: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) un Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Guru

Tirgus guru, kas veido šīs izvēles, ir: Henrijs Ellenbogens, portfeļa pārvaldnieks un galvenais ieguldījumu pārvaldes darbinieks ASV kapitāla pieaugumam ar T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, Gamco Investors dibinātājs, priekšsēdētājs un izpilddirektors; Skots Melnais, Delphi Management dibinātājs un prezidents; Meryl Witmer, Eagle Capital Partners ģenerālpartneris; un Abby Joseph Cohen, vecākais ieguldījumu stratēģis, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Šo tirgus veterānu krājumi tika apkopoti īpašo ziņojumu sērijā, ko 20. janvārī publicēja Barron's. Katra iepriekš norādītā paneļa vārds ir saistīts ar vienu no šiem ziņojumiem.

Henrijs Ellenbogens: 'Duress Test'

Equifax ir patērējis daudz siltuma par būtisku drošības pārkāpumu, taču Ellenbogen saka: "Jūs nekad nezināt, cik labs ir uzņēmums, kamēr tā biznesa modelis nav pārbaudīts vislielākajā spiedienā." Viņš norāda, ka, neskatoties uz kļūdām, uzņēmums ir zaudējis tikai nelielu biznesa apmēru un tikai "nenozīmīgs skaits amerikāņu" uz to reaģēja, bloķējot kredītvēstures pārskatus. Viņam ir plānotā cena no USD 160 līdz USD 172, kas ir par 28% līdz 38% virs 31. janvāra beigām.

Vail Resorts ir "pasaules klases datu bāzu mārketinga bizness", un tas ir ieguvis tirgus daļu, pazeminot cenas un piedāvājot inovatīvu "abonēšanas biznesu", kas izlīdzina ieņēmumus visa gada garumā. Uzņēmumam pieder vairāki slēpošanas kūrorti ASV rietumos un Kanādā, tam ir zems piesaistīto līdzekļu īpatsvars un liela brīvā naudas plūsma, un Ellenbogen stāsta Barron's, ka viņš redz "lielas priekšrocības no jaunā nodokļu likuma".

Mario Gabelli: spēle ieslēgta

Bez "pasaules slavenākās arēnas", Madison Square Garden Co. pieder arī Rangers hokeja komanda, Knicks basketbola komanda, Radio City Music Hall, Beacon Theatre Ņujorkā un forums Losandželosas piepilsētā. . "Millennials un Gen Z iedzīvotāji mīl dzīvo izklaidi, " Gabelli stāsta Barron's. Daļēji pateicoties vērtīgajiem nekustamajiem īpašumiem Manhetenā, Gabelli vērtē MSG USD 280 līdz 300 USD jeb par 30% līdz 39% virs 31. janvāra beigām.

MGM Resorts International ir nozīmīgs kazino operators Lasvegasā un Makao, Ķīnā, un atver jaunu īpašumu Springfīldā, Masačūsetsā. Veicot savu detaļu analīzi, Gabelli novērtē MGM akciju vērtību vairāk nekā 42 ASV dolāros par akciju, kas ir vairāk nekā 15% virs 31. janvāra beigām. (Plašāku informāciju skatiet arī: 3 azartspēļu krājumi, kas pārspēs māju: Morgans Stenlijs .)

Skots Melnais: “Powerhouse” mikroshēmās

Lam Research "ir pusvadītāju kapitāla aprīkojuma spēkstacija", kā Melnais stāsta Barrons, ar lielām un augošām tirgus daļām no 40% līdz 57% galvenajās mikroshēmu ražošanas kategorijās. Melnais vērtē, ka 2018. gada EPS ir USD 15, un neto skaidra nauda uz vienu akciju ir USD 22. Izņemiet skaidru naudu, un Lam pārdod tikai 11, 3 reizes lielākus ienākumus (pamatojoties uz 31. janvāra noslēgumu), ko viņš sauc par “dāvanu”.

Hi-Crush ir tirgus līderis smilšu ieguvē, ko izmanto strauji augošajā naftas un gāzes frakcionēšanas biznesā uz Melno. Tas maksā 4, 6% dividendes, tirgus daļa un ieņēmumi strauji palielinās, un priekšējais P / E krājums ir ļoti lēts, 5, 6 reizes pārsniedzot vienprātības aplēses.

Meryl Witmer: nekaunība

CarMax pērk un pārdod lietotas automašīnas, piedāvā finansējumu un pagarinātas garantijas, un tās politika "netraucēt" ir izraisījusi augstu klientu apmierinātību, Vitmers stāsta Barron's. Faktiski gan Ellenbogen, gan Witmer saka, ka viņi ir apmierināti atkārtot klientus. Uzņēmums paplašina savu veikalu bāzi, un Vitmera mērķa cena ir USD 93 jeb 30% virs 31. janvāra noslēguma.

Orion ražo melno ogli, lai to izmantotu kā pigmentu tintes un krāsās un kā galveno sastāvdaļu dažādos produktos, piemēram, līmēs, caurulēs, akumulatoros, riepās un citos gumijas izstrādājumos. Konkurenti pamet biznesu, taču "tendence uz hibrīdiem un elektriskiem transportlīdzekļiem ir izteikta oglekļa melnā krāsā, jo riepām ir nepieciešams vairāk oglekļa melnā svara, lai izturētu smagāko svaru", Vitmers stāsta Barrona teiktajam. Viņas mērķa cena ir 40 USD, kas ir gandrīz par 36% virs janvāra beigām.

Abby Joseph Cohen: “Augstākā izaugsme”

Uzņēmumam Occidental Petroleum ir augstas nodokļu likmes, tāpēc tam vajadzētu gūt labumu no nodokļu reformas, saka Koens. Viņa norāda, ka uzņēmums galvenokārt ir pievilcīgs ar savu dividenžu ienesīgumu, kas pašlaik ir 4, 1%, "ko atbalsta spēcīga naudas plūsma".

Biotehnoloģiju uzņēmumam AbbVie "ir spēcīgs cauruļvads" un Goldman prognozē, ka nākamajos 10 gados tas radīs apmēram 180 ASV dolāru brīvu naudas plūsmu, no kuriem "110 miljardi ASV dolāru šobrīd nav iedalīti vai nu dividendēm, vai paziņotām akciju atpirkšanām", kā Koens stāsta Barrona paziņojumā. "Lai arī tam ir augstāks izaugsmes profils, tas pārdod vienaudžiem ar atlaidi, " viņa piebilst. Tas arī maksā 2, 5% dividendes.

Koens ieteica AbbVie Barron's janvāra vidū, kad tas bija USD 101 līmenī. Akcijas pieauga par 22.8% nākamo divu nedēļu laikā pirms 29. janvāra paziņojuma par partnerību darbinieku veselības aprūpes izmaksu samazināšanai, ko veica izpilddirektori Vorens Bafets no Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Džefs Bezoss no Amazon.com Inc. (AMZN) un Džeimijs Dimons no JPMorgan Chase & Co. (JPM). Mēneša beigās akciju cenas kritās par 8, 9%.