4 krājumi, kas varētu uzvarēt ASV un Ķīnas tirdzniecības karu

Ir nedaudz krājumu, kas var kļūt par lielākajiem ieguvējiem no pašreizējā ASV un Ķīnas tirdzniecības konflikta - kara, kurš, šķiet, līdz šim ir radījis tikai zaudētājus. Starp potenciālajiem uzvarētājiem var minēt telekomunikāciju giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp (NOK), Ericsson ADR (ERIC) un Adtran (ADTN), kas, visticamāk, piedzīvos pārdošanas pieaugumu, ja ASV valdība nolems aizliegt ķīniešu tehnoloģiju gigantu Huawei. Tehnoloģijas, kas saistītas ar uzņēmējdarbību ar Amerikas uzņēmumiem, pēc Barrona.

Izdevumi pasaules telekomunikācijām pieaug, jo bezvadu tīkli pāriet uz 5G, platjoslas pakalpojumi pāriet uz 10G un tiek modernizēti optiskās šķiedras tīkli. Huawei izņemšana no lielas tirgus daļas dotu stimulu Rietumu uzņēmumiem, kas konkurējošos produktus padara dārgākus. Tikmēr trīs uzņēmumi, kas veic lielu biznesu ar Huawei, iespējams, kļūs krēms, pakļaujot riskam NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) un II-VI (IIVI). Visi trīs Huawei piegādātāji jau ir redzējuši savu akciju cenu krišanos.

Huawei ir privāts uzņēmums, un tas nav kotēts nevienā publiskā biržā.

4 uzņēmumi, kas uzvar, ja Huawei zaudē

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Ciena (CIEN)

Avots: Barrona

Pirmdien ASV Tieslietu departaments paziņoja par apsūdzībām Huawei, tostarp apgalvojumus, ka Ķīnas uzņēmums pārkāpis ASV sankcijas pret Irānu un nozaguši komercnoslēpumus no T-Mobile US (TMUS). ASV arī oficiāli pieprasīja Huawei finanšu direktora Menga Vandžou izdošanu no Kanādas.

Cieš Huawei optisko šķiedru tīkla piegādātāji

MKM Partners uzskata, ka tagad ir ticamāks nekā tas, ka Ķīnas iekārtu ražotājs ir pilnībā atturēts no ASV sastāvdaļu pirkšanas. Šīs ir sliktas ziņas Huawei piegādātājiem optisko komponentu tirgū, kas nodrošina galvenās daļas tā optiskā tīkla infrastruktūrā. MKM rīkotājdirektors Maikls Genovese lēš, ka Huawei veido aptuveni 15% no nozares kopējiem ieņēmumiem.

DOJ paziņojums ir īpaši sāpīgs tādiem uzņēmumiem kā Sanhosē, Kalifornijā bāzētā NeoPhotonics, kas no Huawei rada vairāk nekā 40% no ieņēmumiem. Gan ASV ražotāji Lumentum, gan II-VI rada vairāk nekā 15% no saviem kopējiem ieņēmumiem no Šenženā bāzētās tehnoloģiju titāna.

Tiek ziņots, ka ķīniešu telekomunikāciju aprīkojuma ražotāji, pasūtot Barron's, pasūtīs papildu krājumus, pasūtot papildu krājumus.

"Saskaņā ar mūsu pārbaudēm Huawei, ZTE un FiberHome pašlaik veido optisko komponentu inventāru, " otrdienas rītā publicētajā ziņojumā rakstīja Genovese. "Lai arī īstermiņa rezultāti nozarē varētu būt labvēlīgi, investori, visticamāk, nesniegs daudz kredīta, ja vien un kamēr ASV to skaidri neaizliegs kā tirdzniecības līguma un / vai DOJ izlīguma sastāvdaļu."

Huawei konkurenti varēja redzēt ieņēmumus, kas lēcieni

Tā kā Huawei uztur ievērojamu pasaules un ASV tirgus daļu, tā neesamība atbrīvotu tirgus daļu tādiem konkurentiem kā Huntsville, AL bāzētais Adtran, kura akciju apjoms šonedēļ ir pieaudzis gandrīz par 5%. Pārējie, kas redz potenciālā aizlieguma augšējo pozīciju, ir Nokia un Ciena, kuru akcijas piecu dienu laikā ir kritušās vairāk nekā par 5%, kā arī Ericsson, kuru akcijas tajā pašā laika posmā mainās.

Genovese sagaida, ka nākamā gada nākamās paaudzes 5G tehnoloģiju izdevumi palīdzēs Skandināvijas telekomunikāciju pakalpojumu sniedzējiem izcelties pret Huawei.

"Mēs sagaidām, ka Nokia un Ericsson, visticamāk, 2019. gadā iegūs Dienvidkorejā un Japānā akcijas uz Huawei rēķina, un 2020. gadā iegūs ievērojamu daļu Eiropā, kad 5G sāk slaukt visā kontinentā, " rakstīja MKM Partners analītiķis.

Galu galā Huawei atdalīšana no ASV piegādātājiem varētu apstādināt firmas progresu Ķīnā, kur tā piegādā aprīkojumu 5G tīkliem. Genovese sagaida, ka Ķīna atpaliks no Dienvidkorejas un Japānas attiecībā uz valsts mēroga 5G tīkla izveidi 2019. gadā. Aizliegums arī varētu atlikt Eiropas 5G mērķu sasniegšanu pat par diviem gadiem, raksta Genovese.

Skatos uz priekšu

Ļoti liels risks, ka Huawei tiks aizliegts ASV tirgū, var būt viens no faktoriem, kas virza Ķīnu uz tirdzniecības darījumu ar Vašingtonu. Tomēr pat Huawei formāli nav aizliegts. Spiediens ASV, Eiropas un citiem uzņēmumiem atteikties no Huawei kā piegādātāja vai samazināt tā darbību kā piegādātājs, joprojām daudziem konkurentiem dod jaunu biznesu, palielinot viņu peļņu un akciju cenas.