4 Negodīgā brokera taktika un kā no tiem izvairīties

Lielākoties Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) un Vērtspapīru tirgotāju nacionālā asociācija (NASD) veic diezgan labu darbu, regulējot un sadarbojoties ar brokeriem. Pat ja tā, labākais veids, kā izvairīties no negodīgiem brokeriem, ir mājasdarbu veikšana. Un pat tad rūpīgākā firmas, brokera vai plānotāja fona pārbaude ne vienmēr kavē investorus kļūt par krāpšanas upuriem.

Šeit mēs aplūkojam negodīgākās prakses, kuras brokeri ir izmantojuši, lai palielinātu komisijas un novirzītu nekvalitatīviem ieguldītājiem nekvalitatīvas investīcijas.

Kuļot

Krāpšana ir klienta konta pārmērīga tirdzniecība. Daži brokeri, kuriem ir diskrecionāras pilnvaras attiecībā uz kontu, izmanto šo neētisko praksi, lai palielinātu komisijas maksu. Krāpšana tiek veikta, lai gūtu labumu brokerim, nevis investoram, jo ​​tirdzniecības vienīgais mērķis ir palielināt komisijas naudas, nevis klienta bagātību. Patiesībā pat vienu tirdzniecību var uzskatīt par krāpšanos, ja tai nav leģitīma mērķa.

Brīdinoša zīme par krāšanos var būt neparasts darījumu pieaugums bez portfeļa vērtības pieauguma.

Ja jūs patiešām uztraucaties par to, ka jūsu konts var tikt izjaukts, jūs varētu vēlēties apsvērt apgrozījuma kontu. Šis ir konts, ar kura starpnieks pārvalda portfeli apmaiņā pret fiksētu maksu. Aptinuma priekšrocība ir tā, ka tas pasargā jūs no apdzīšanas. Tā kā brokeris saņem fiksētu gada maksu, viņš vai viņa veic darījumus tikai tad, kad tas ir izdevīgi jūsu portfelim. (Skatīt arī: Aptiniet to: pārvaldītās naudas leksika un ieguvumi .)

Pat ja esat ļāvis brokerim tirgoties ar jums, vienmēr ir saprātīgi sekot līdzi portfelī notiekošajam. Galu galā tā ir jūsu nauda!

Pārdod dividendes

Kad brokeri mēģina pārliecināt klientu, ka konkrēta ieguldījuma, piemēram, akciju vai kopfondu, pirkšana būs rentabla gaidāmās dividendes dēļ, to sauc par dividenžu pārdošanu. Patiesībā brokeris cenšas ģenerēt komisijas, pārdodot klientu ātri un ērti.

Teiksim, piemēram, ka uzņēmums, kas tirgojas par USD 50 par akciju, grasās piedāvāt dividendes USD 1 vērtībā. Brokeris pārdotu dividendes, ja viņš vai viņa liks klientam pasteigties un pirkt akciju, lai iegūtu 5% peļņu. Patiesībā klients šo atgriešanos vispār neiegūs.

Tā vietā akciju cena samazināsies par USD 1 (dividendes), kad tā tirgos ex-dividendes. Būtībā ieguldītājs īstermiņā gūst maz ieguvumu, un šī maiņa var pasliktināt situāciju, ja dividendes rada ieguldītājam nodokļu saistības. (Skatīt arī: Dividenžu fakti, kurus jūs, iespējams, nezināt .)

Šāda prakse tiek veikta arī kopfondos: konsultants klientam liks iegādāties fondu, jo dividendes izmaksā fonda uzņēmumi. Tāpat kā iepriekšminētā akciju cena, kopfonda neto aktīvu vērtību diskontē ar dividenžu vērtību, iegūstot ieguvumu tikai brokerim - komisijas naudas veidā. Faktiski ieguldītājam labāk ir gaidīt līdz pēc dividenžu piedāvājuma: akcijas būs par zemāku cenu, un ieguldītājs var izvairīties no salīdzinoši lielākiem nodokļiem par ienākumiem no dividendēm.

Ieteikuma ieturēšana ieguldījumiem pārtraukuma brīdī

Daudzām brokeru sabiedrībām un ieguldījumu fondu uzņēmumiem ir noteikta pārdošanas maksa par noteiktām investīcijām. Nav tā, ka šīs pārdošanas maksas ir nelikumīgas, taču dažreiz pārdošanas maksas liek investoriem maksāt vairāk, nekā vajadzētu. Piemēram, pieņemsim, ka ieguldījumu fondu sabiedrība iekasē 5% no ieguldījumiem, kuru vērtība ir mazāka par 25 000 USD, bet tikai par 4%, ja tiek ieguldīti USD 25 000 vai vairāk. Pārdošana pārtraukuma vietā notiktu, ja jūs ieguldītu USD 25 000 vērtībā, jo šajā summā jūsu ieguldījums ir zemākā pārdošanas apjoma grupā.

Tomēr, lai saglabātu viņu pārdošanas apjomus, negodīgi konsultanti var ieteikt ieguldīt fondā 24 750 USD, kaut arī ietaupot USD 250 jeb 1% no pārdošanas maksas, ieguldot 25 000 USD. Padomnieki var arī neļaut jums gūt labumu no pārtraukuma punktiem, sadalot naudu starp dažādām ieguldījumu sabiedrībām, kaut arī katrs uzņēmums piedāvā līdzīgus pakalpojumus. Tas rada vairāk komisijas maksas konsultantam un mazākus izmaksu ietaupījumus, jo, sasniedzot augstākus pārtraukuma punktus, jūs nevarat izmantot zemākās komisijas likmes. (Skatīt arī: Pārrāvuma punkti .)

Nepiemēroti darījumi

Apkopojot visas šīs prakses būtību, mēs gribētu uzsvērt "nepiemērotu darījumu" nozīmi - vispārīgu terminu ieguldījumiem, kas veikti veidā, kas neatbilst klienta apstākļiem vai ieguldījumu mērķiem.Jums vajadzētu zināt, ka jūsu brokerim ir pienākums zināt jūsu finanšu vajadzības (un ierobežojumus) un attiecīgi sniegt ieguldījumu ieteikumus.

Nepiemērota darījuma piemērs ir nodokļu dubultie atbrīvojumi. Lūk, kā viņi strādā: investīciju konsultants naudu, kuras ienākumi jau ir aizsargāti no ienākuma nodokļa, piemēram, IRA, ieliek beznodokļu obligācijās vai citos vērtspapīros. Parasti tas nav pareizi, jo investoram nav nepieciešami beznodokļu ieguldījumi, un šādi ieguldījumi parasti nedod tik daudz, cik citi ieguldījumi. Darījums nav piemērots, jo tas neatbilst klienta vajadzībām.

Pie citiem darījumiem, kurus var raksturot kā nepiemērotus, ietilpst:

• Augsta riska ieguldījumi, ja jums ir zema riska tolerance.
• Ievietojot lielu naudas koncentrāciju vienā krājumā vai vērtspapīrā.
• Nelikvīdi ieguldījumi tiem, kam nepieciešama ērta pieeja līdzekļiem.

Grunts līnija

Visiem ieguldītājiem neatkarīgi no viņu finanšu stāvokļa ir svarīgi arī turpmāk koncentrēties uz viņu kontiem. Tas nenozīmē, ka jums ir jāpārskata savs konts katru dienu, bet jums vajadzētu regulāri reģistrēties, lai būtu informēti par notiekošo. Ja tas tiek darīts kopā ar rūpīgu brokera ieguldījumu priekšlikumu pārbaudi, jums vajadzētu izvairīties no vairuma brokeru krāpšanas veidu.